Postoje više rizika za naše gospodarstvo sada, nego što smo vidjeli u našim životima
Težina i širina potencijalnih gospodarskih rizika nikada nisu bila tako velika za našu ekonomiju. To vrijedi čak i kada usporedite našu trenutnu situaciju s nekim vrlo teškim vremenima u našoj prošlosti, kao što je Velika depresija, iskakanje Dot Com mjehurića i zagušenja hipoteka 2007/2008.
Postoji velika razlika između ranijih ciklusa teškoća i situacije u kojoj se sada nalazimo.
U svakom od tih mračnih razdoblja u našem gospodarstvu, pojedini američki potrošač imao je manje duga, savezna vlada bila je u mnogo snažnom financijskom položaju, a Federalna rezerva imala je sposobnost podizanja gospodarstva kroz mjere poput kvantitativnog ublažavanja i snižavanja kamatne stope.
Upravo sada, američka je vlada iskorijenjena u smislu potencijalnih odgovora na bilo koji recesijski ili gospodarski rizik. Malo je toga što mogu učiniti, što nije već pokušano (i nije uspjelo).
Nalazimo se u situaciji u kojoj smo mnogo ranjivija i izloženija. Nakon što regulatorna tijela poput Federalne rezerve ostanu bez metaka, postaje nagađa kako će pokušati riješiti buduće događaje s rizikom, pa čak i hoće li takve taktike postati uspješne.
Nedavno je došlo do sveobuhvatne promjene fokusa i uvjerenja mase na mnogim mjestima širom svijeta.
Ta se činjenica manifestirala u mnogim nedavnim događajima koje smo svi svjedočili: 'Brexit'; izbor našeg novog predsjednika; uspon političkih grupa ekstremnih prava diljem Europe i svijeta; potencijalnih tarifa i trgovinskih ratova.
Sada u ovom novom svjetskom poretku gledamo u pravu pred mnogim scenarijima koji bi mogli dovesti do povećanog rizika, ako ne djeluju kao štetne sile našem gospodarstvu i gospodarstvima drugih zemalja širom svijeta.
Neki od potencijalnih mina koji bi svi trebali paziti uključuju, ali nisu ograničeni na:
"Q odnos"
Jednostavno rečeno, odnos Q uzima vrijednost svu imovinu tvrtki na burzi, uspoređujući to s troškom zamjene svih tih sredstava. Po svojoj prirodi, odnos Q ne smije nikada biti iznad 1,0, a sve takve razine bit će neodržive.
U šest slučajeva gdje je omjer reda čekanja bio 1,0 ili viši, prilično je uslijedila značajna korekcija tržišta dionica. Razbijanje cijena smanjuje vrijednost zaliha na tržištu, sve dok njihov omjer Q ne padne niži od 0,3.
Drugim riječima, Q odnos iznad 1,0 je prekomjerno precijenjen i obično odgovara vraćanjem na visoko podcijenjenu površinu od 0,3 ili više. To ne bi ni bilo nikakvo pitanje ili zabrinutost, osim činjenice da je sada omjer Q na 1.01.
Brzina novca
Brzina novca će vam pokazati koliko puta jedan dolar potrošio kroz gospodarstvo godišnje. Ako vlasnik restorana isplati handyman, a taj handyman koristi taj dolar za kupnju namirnica, a vlasnik trgovine koristi taj dolar da ide u restoran, to će biti brzina od 3.
Svaki put kad se brzina novca znatno smanji, znači da možemo biti u recesiji.
Brzina novca dosegla je vrhunac od 10,67 u 2007. Od tada je beskonačno skliznula na 5,7, što je najniže što smo vidjeli od recesije započete 1974. To može značiti pad sudskog tržišta dionica na putu.
Slaba dolarska politika
Prvi put u nekoliko desetljeća, predsjednik je ukazao na pristranost prema slabijem dolaru. Država koja ima jaču valutu smatra da je teže prodati svoje proizvode i usluge u inozemstvu, dok oni s slabijim valutama imaju tendenciju da se poveća njihova bilanca izvoza.
Problem nije sama po sebi slaba politika dolara. U stvari, to čini neki logički smisao, a potencijalno može biti od pomoći nekim korporacijama i pojedincima.
Problem je u tome što je najava naglo došla. Svaki put kada se promjena smjene javlja tijekom iznenadnog ili vrlo kratkog vremenskog razdoblja, uvijek će biti sve veće boli za uključenu naciju.
Tvrtke koje proizvode robu u Americi će imati koristi od slabije dolarske politike. Međutim, ako kupuju zalihe i resurse iz inozemstva, čak će i korporacije sa sjedištem u SAD-u vidjeti svoje troškove u isto vrijeme.
Prerano je reći kako će slaba politika dolara u biti djelovati na sve korporacije ovdje u Americi. Možemo znati da će to pomoći nekima, dok boli druge, a najviše se možemo nadati jest da je neto rezultat ukupni pozitivan ili negativan.
Demonetization
Premijer Modi u Indiji nedavno je krenuo na demonetizaciju. Vlada je otkazala određene račune valute, bez upozorenja - 500 i 1.000 rupee novčanica odmah i službeno su izgubile svoj status kao priznate valute.
Uvedene su nove Rs 500 i Rs 2.000 rupee koje su vlasnicima demonetiziranih računa dobili kao zamjenu / bankovni kredit. Pojedinci su mogli trgovati svojim demonetiziranim bilješkama za nove, ali samo na niskim količinama transakcija, podložnim dnevnim maksimumima.
Ideja je bila da će to biti vrlo štetno za krivotvoritelje i ljude koji se bave ilegalnim aktivnostima, i to od trenutka kada će proces demonezizacije vrlo vjerojatno biti uspješan. Naravno, postoji potencijalna neželjena posljedica indijske ekonomije koja je posljednjih godina pala na najnižu razinu produktivnosti.
Isto tako, u bankama su masovna postrojenja i građanska zbunjenost i blagi nemiri. Najviše ekonomija koja se temelji na gotovini na svijetu trebat će neko vrijeme da se prilagodi iznenađujućoj promjeni.
Ovo nije prvi put da je Indija demonetizirala dijelove svoje valute. Zemlja je poduzela slične postupke 1954., a 1978. godine.
Iako će čin demonetizacije nesumnjivo biti vrlo problematičan za mnoge stanovnike Indije, u ravnoteži bi to trebalo biti dobra borba protiv krivotvoritelja i kriminalaca koji pohranjuju velike dijelove svog bogatstva kao gotovinu. Nažalost, većina tih negativnih aktera, prema porezima središnjeg upravnog odbora, zadrže čak 6 posto svoje imovine u gotovini, tvrdeći kako taj proces neće naštetiti neovlaštenim aktivnostima, koliko će štetiti prosječnom indijskom državljaninu ,
Dok to zvuči kao da je svijet udaljen, i zasigurno nije naš problem na prvi pogled, to bi mogao postati problem ako gospodarstvo Indije usporava kao rezultat. U vrijeme kada svijet treba rast iz svih većih gospodarstava, to bi moglo postati problematično i potencijalno pogoršati druge situacije ako se stopa rasta nacije spusti. Prema CNBC, Indija će vidjeti njegov najniži rast od 2011, u sjeni demonetizacije.
Trgovinski rat
U ratu nikada nema pobjednika. Isto tako, nikada nema pobjednika trgovinski rat.
Mogućnost trgovinskog rata između Sjedinjenih Država i drugih država širom svijeta znatno se povećala od izbora novog američkog predsjednika. Već postoji rasprava o tarifama o robi proizvedenim u zemljama kao što su Kanada, Meksiko, Kina i još nekoliko.
Popis raste po danu. Tako je i popis protumjera koje su narodi poput Kine već izrazili da će odgovoriti.
Baš kao što je svjetska valuta počela prije nekoliko godina, sada ulazimo u razdoblje trgovinskih ratova. Ti ekonomski sukobi već započeli, ali će gotovo sigurno povećati intenzitet koji ide dalje.
Negativne kamatne stope
Nešto što se nije dogodilo u našem svjetskom gospodarstvu ikad prije, postalo je mnogo uobičajeno. Sada postoje negativne kamatne stope u Švicarskoj, Eurozoni, Švedskoj, Japanu i Danskoj.
U osnovi, plaćate banci za pravo zadržavanja novca s njima. Na temelju dubine negativne kamatne stope , kada dobivate obveznicu, primit ćete većinu, iako samo dio, novca koji ste stavili na prvo mjesto.
Možete kupiti obveznicu od 1000 dolara koja dospijeva u roku od pet godina, a kada imovina dosegne dospijeće, vraćate se samo 950 USD.
Rano, najveća zabrinutost zbog negativnih kamatnih stopa bila je da će se na bankama baviti. Budući da se to nije dogodilo, mnoge su nacije postale ohrabrene da slijede isti put.
Osim toga, oni također mogu gurnuti svoje trenutačne kamatne stope na još dublji negativni teritorij, kako smatraju prikladnim. Čak i već postojeće negativne kamatne stope mogu biti još negativnije.
Dio "logike" je da, ako čuvari znaju kako njihov novac u banci polako pada, vjerojatnije bi da će uzeti taj novac i potrošiti ga na stvari. To bi zauzvrat trebalo potaknuti gospodarstvo.
To je zapravo poznata činjenica (ali očigledno nije jednako razumljiva među donositeljima odluka ekonomske politike), da negativne kamatne stope vraćaju. Praksa teži zastrašivanju potrošača o gospodarstvu, koji zauzvrat imaju veću vjerojatnost zadržavanja novca i odgađaju značajne kupnje.
Neslužbene banke
Većina banaka, osobito u Europskoj uniji, ima mnogo lošiji oblik nego što većina ljudi shvaća. Primjerice, Deutsche Bank ima više novca u derivatima od ukupnog BDP- a njemačke nacije. Talijanske su banke jednako loše, a među ostalima postoje i slični problemi s institucijama u Španjolskoj, Portugalu i Grčkoj.
Ako bilo koja od tih banaka uspije, ili je prisiljena založiti se na ono što im duguje, mogla bi potencijalno krenuti domino efekt između drugih blisko povezanih banaka zbog nastalih zaraznih sila koje bi bile iskusne. Ako banka A ne može platiti banku B, banka B ne može platiti banku C i tako dalje.
Kako se fiskalne situacije mnogih banaka pogoršavaju, imaju manje mogućnosti i aktivnosti koje bi mogle poduzeti kako bi osigurale stabilnost različitih temeljnih i povezanih gospodarstava. Bilo koji kreditni događaj potencijalno mogao dovesti do "požara na travi" daljnjih sličnih kreditnih događaja, što bi moglo potrajati i utjecati na cijeli svjetski gospodarski sustav.
Frakcioniranje Europske unije
" Brexit " (Velika Britanija je napustio EU) bio je prvi pukotina u Europskoj uniji, ali vjerojatno će biti više. Na primjer, "Grexit" (grčki izlaz iz Europske unije) vjerojatnije raste tjedan, a potencijalno bi mogli biti i drugi narodi koji izlaze iz Europske unije, poput Italije, Španjolske i Portugala.
Sve te narode imaju populacije koje su sve više otvorene za napuštanje Eura, i vraćaju se u svoju izvornu valutu. Isto tako, te zemlje su u izuzetno slabom financijskom obliku i ekonomski preživljavaju samo uzimajući masovne zajmove, a kasnije i postaju sve više zaduženi.
Što uraditi?
Mogućnosti će izaći iz tih situacija kao mogućih padova igrati. A ako se to dogodi, povjerenje u valute može pasti i preusmjeriti se prema plemenitim metalima poput zlata . To bi moglo učiniti robu privlačnijom investicijom za skladištenje bogatstva i zaštitu bogatstva od globalnih šokova gospodarstvu. U međuvremenu, ako želite biti oprezni, moglo bi biti dobro ograničiti izloženost imovini pri potencijalnim rizicima, uključujući luksuzne proizvode, maloprodaju, restorane i potrošačke diskrecijske dionice.