Kupnja opcije stavljanja prava daje kupcu opcije pravo na prodaju ugovornog ugovora o futuresu po cijeni štrajka bilo kada prije isteka ugovora. To se rijetko događa i nema puno koristi za to, stoga nemojte zanemariti formalnu definiciju kupnje opcije stavljanja.
Većina trgovaca kupuje putne opcije jer vjeruju da će tržište roba krenuti niže i da žele profitirati od tog poteza. Također možete izaći iz opcije prije isteka vremena - tijekom tržišnih sati, naravno.
Sve opcije imaju ograničen život. Oni su definirani određenim datumom isteka u futuresu gdje se trguje. Možete posjetiti web - lokaciju svake futuresne burze za određene datume isteka svakog tržišta robe.
Pronalaženje pravilnog stavljanja opcija za kupnju
Najprije morate odlučiti o svom cilju, a zatim pronaći najbolju opciju kupnje. Stvari koje treba uzeti u obzir pri kupnji stavki uključuju:
- Trajanje vremena kada planirate da budete u trgovini.
- Iznos koji možete dodijeliti za kupnju opcije stavke.
- Duljina poteza koju očekujete od tržišta.
Većina roba i futures imaju širok spektar mogućnosti u različitim mjesecima isteka i različitim cijenama štrajka koji vam omogućuju odabir opcije koja zadovoljava vaše ciljeve.
Trajanje vremena koje planirate da budete u trgovini
To će vam pomoći da odredite koliko vam je vremena potrebno za opciju stavljanja. Ako očekujete da roba završi svoj potez u roku od dva tjedna, željet ćete kupiti robu s najmanje dva tjedna preostalog vremena na njemu. Tipično, ne želite kupiti opciju s preostalih 6-9 mjeseci ako planirate samo nekoliko tjedana u trgovini jer će vam opcije biti skuplje i izgubit ćete neki utjecaj.
Jedna stvar koja treba biti svjesna je da je vrijeme premije opcija raspada brže u posljednjih 30 dana. Stoga biste mogli biti u pravu na trgovinu, ali opcija gubi previše vremena i završava s gubitkom. Predlažem da uvijek kupite opciju s još 30 dana nego što očekujete biti u trgovini.
Iznos koji možete dodijeliti za kupnju opcije stavljanja
Ovisno o veličini vašeg računa i tolerancijama na rizik, neke opcije mogu biti previše skupe za kupnju ili možda nisu sve opcije. U novčanim opcijama će biti skuplje nego iz novčanih opcija. Isto tako, što više vremena ostaje na opcijama stavljanja, to će više koštati.
Za razliku od futures ugovora , nema margine kada kupite futures opcije. Prije početka plaćanja morate platiti cijelu opciju. Stoga opcije na nestabilnim tržištima poput sirove nafte mogu koštati nekoliko tisuća dolara. To možda neće biti prikladno za sve trgovce opcije. A vi ne želite pogriješiti za kupnju duboko iz novčanih opcija samo zato što su u vašem rasponu cijena. Većina duboko iz novčanih opcija istječe bezvrijedno i smatraju se dugačkim snimkama.
Dužina premještanja koju očekujete od tržišta
Da biste maksimalno povećali svoju utjecaj i kontrolirali rizik, trebali biste imati predodžbu o vrsti premije koju očekujete od robnih ili futures tržišta.
Konzervativniji pristup je obično kupiti u novčanim mogućnostima. Agresivniji pristup je kupiti višestruke ugovore izvan mogućnosti novca. Vaši prinosi će se povećati s višestrukim ugovorima iz novčanih opcija ako tržište donosi veliki potez niže. Također je riskija jer imate veće šanse da ćete izgubiti cijelu opcijsku premiju ako se tržište ne pomakne.
Stavite opcije vs ugovor o budućnosti
- Ograničeni rizik
- Manje volatilnosti
Vaši gubici na kupnji stavke su ograničeni na premiju koju ste platili za opciju plus provizije i sve naknade. S futures ugovorom, imate gotovo neograničen potencijal za gubitak.
Putne opcije također se ne pokreću brže od futures ugovora, osim ako su duboko u novcu. To omogućava robnom trgovcu da izlazi iz mnogih uspona i padova na tržištima koja bi mogla prisiliti trgovca da zatvori terminski ugovor radi ograničavanja rizika.
Jedan od glavnih nedostataka za kupnju opcija je činjenica da opcije gube vrijednost vremena svaki dan. Opcije su gubitak imovine - teoretski, oni su vrijedan manje svaki dan koji prolazi. Ne samo da trebate biti ispravni u smjeru tržišta, već i na vremenu kretanja.
Prestani bod:
Strike Price + Option Premium Plaćeni
Ova se formula koristi pri isteku opcije budući da na opcijama stavljanja nema preostale vremenske vrijednosti. Očigledno možete prodati opcije u bilo koje vrijeme prije isteka, gdje će imati vremensku premiju, osim ako su opcije duboke u novcu ili daleko od novca.
Ažuriraj
Opcija stavljanja također može poslužiti kao ograničeni instrument za zaustavljanje gubitaka za dugu poziciju. Na nestabilnim tržištima preporuča se trgovcima i investitorima da se zaustave od rizičnih pozicija. Zaustavljanje je funkcija nagrađivanja rizika i kako najuspješniji sudionici na tržištu znaju, nikada ne smijete više riskirati nego što želite uložiti.
Problem s prekidima je da ponekad tržište može trgovati na razinu koja pokreće zaustavljanje, a zatim preokrenuti. Za one s dugim pozicijama, dugotrajna opcija služi kao zaštita od gubitka šteta, ali može vam dati više vremena nego zaustavljanje koje zatvara položaj kada se obrati riziku. To je zato što ako opcija ima vremena, ako tržište postaje nestabilno; opcija stavke služi za dvije svrhe.
Prvo, put opcija će djelovati kao osiguranje cijena, štiteći dugu poziciju od dodatnih gubitaka ispod cijene štrajka. Drugo, i možda još važnije, putna opcija omogućuje priliku da ostane dugo, čak i ako cijena padne ispod osigurane razine ili cijene štrajka. Tržišta često pada samo da se okreću i dramatično rastu nakon što cijena aktivira zaustavne narudžbe. Sve dok opcija i dalje ima vremena do isteka, opcija stavljanja zadržat će sudionika na tržištu u dugoj poziciji i omogućiti im da opstanu nestabilnim razdobljem koje se na kraju vraća u porast. Dugačka pozicija, zajedno s dugim putom, bitno je jednaka poziciji s dugim pozivima, što ima ograničeni rizik.
Put opcije su instrumenti koji se mogu koristiti za poziciju izravno na tržištu kako bi se kladili da će cijena padati ili da bi zaštitila postojeću dugu poziciju iz nepovoljnog kretanja cijena.