Šest financijskih pokazatelja za pronalaženje dobitnih denarskih dionica
Omjeri omogućuju da usporedite dionice denara s masivnim korporacijama u modelu čipova, ili se suprotstavite nekom od svojih konkurenata. Također vam omogućuju da pratite zdravlje temeljne tvrtke i gledate kako biste bili jači ili blijedi.
Znanje o jednoj vrijednosti beznačajno je - primjerice, prodaja od 1,3 milijuna dolara vrijedna? Ovisi. Ako korporacija vrijedna milijardu dolara samo donosi sedam likova, to bi bilo vrlo loše, a možda bi bilo pozitivno za najnoviju zalihu novca .
Međutim, ako ste imali cijenu udjela u prodajnom omjeru (cijena od prodaje ili P / S), možete jasno vidjeti je li vrijednost zaliha privlačna ili je puno skuplja od svojih vršnjaka. U stvari, korištenje nekoliko jednostavnih financijskih omjera koji dobro funkcioniraju s niskom cijenom dionica pružit će kristalno jasnu sliku operativnih rezultata i budućeg potencijala temeljnog poslovanja.
Kada je u pitanju denar dionice, samo određene omjere su korisne, ali one koje "rade" u potpunosti će promijeniti vašu perspektivu. Budući da manje i novije tvrtke obično nemaju zaradu, tada se ne mogu izračunati bruto i neto profitne marže, na primjer.
Međutim, mjerni podaci o vrednovanju, kao što je prodaja po dionici, mogu brzo biti izvedeni iz najnovijih financijskih rezultata ili pronađeni putem internetskog financijskog portala.
Potražite veće vrijednosti financijskih omjera u usporedbi s konkurencijom i poboljšanja brojeva od jedne četvrtine do druge.
S obzirom na desetljeća iskustva u izvedbi analize Leeds na tisuće denarskih dionica, neki omjeri koji se trebate osloniti na najviše uključuju, ali nisu ograničeni na:
Cijena prodaje (P / S)
Dijeljenjem trenutne cijene dionica zaliha denara godišnjom prodajom tvrtke vidjet ćete je li investicija prekinuta ili podcijenjena.
Na primjer, ako dionice trgovu na 2,50 dolara, a tvrtka je donijela prodaju od 1 dolara po dionici za godinu, to jest P / S od 2,5. Niže vrijednosti bolje su od onih viših, a sve blizu 2,0 ili manje je zanimljivo.
Trenutni omjer
Ovo je od monumentalnog značaja kod dioničkih društava. Dijelom kratkotrajne imovine prema tekućim obvezama vidjet ćete koliko poslovanje može pokriti kratkoročne dugove kratkoročne imovine.
Na primjer, sliku tvrtke s 2 milijuna dolara u tekućoj imovini i 1 milijun dolara kratkoročnih obveza. Njihov trenutni omjer bio bi 2,0.
Izbjegavajte bilo kakve dionice s trenutnim omjerom manjim od ili blizu 1,0. Idealno, naći ćete ulaganja koja imaju tu vrijednost na 2,0 ili više - to je veći, to bolje.
Brzi omjer
Iako trenutni omjer uzima u obzir sve imovine, brz omjer smatra se samo sredstvima koja se mogu brzo i jednostavno koristiti. To znači da ne uključuje stavke poput zaliha, već se usredotočuje na gotovinu, utržive vrijednosne papire, investicije na tržištu dionica i potraživanja.
Dijeljenjem likvidnijih sredstava za tekuće obveze dobit ćete ideju o tome koliko puta više poslovanja može više - jednostavno pokriti ono što duguje.
Ako dionica novca ima gotovinu od 2 milijuna dolara, potraživanja od 500.000 dolara i 500.000 dolara vrijednosnih papira (dionica), podijeljena s 4 milijuna dolara kratkoročnih obveza, koja će generirati brz omjer od 0,75.
3 milijuna dolara u brzoj imovini, više od 4 milijuna dolara u tekućim dugovima = 0,75. U ovom primjeru, posao ne bi imao dovoljno da pokrije ono što duguje.
Uvijek potražite brz omjer od najmanje 1.0, ali idealno 2.0 ili više. Veći brojevi su bolji.
Operativni novčani tijek
To razmatra novčani tijek iz poslovanja, a zatim ga dijeli na tekuće obveze. Ovaj omjer pokazuje koliko dobro peni dioničko poslovanje može pokriti ono što duguje u kratkom roku (idućih 12 mjeseci) pomoću novčanog toka.
Veći brojevi su bolji od nižih, ali čak i vrijednosti nešto ispod 1,0 su prihvatljive.
Promet inventara
To pokazuje koliko je učinkovito poslovanje u proizvodnji i prodaji proizvoda.
Tvrtka koja proizvodi i prodaje svoj inventar 5 puta u godini dvaput je učinkovita kao ona koja proizvodi i prodaje svoj inventar samo 2,5 puta.
Omjer prometa oglasnog prostora bit će znatno različit, ovisno o djelatnosti u kojoj se tvrtka bavi. Proizvođač zrakoplova će imati znatno nižu vrijednost od sladoledne trgovine. Međutim, korištenje omjera u usporedbi s konkurencijom, ili suprotno, prethodna razdoblja za samu tvrtku, pružit će odlične uvide.
Omjer duga
Ovo je jednostavan, ali je važan. Samo preuzmite ukupne obveze, a zatim podijelite s ukupnom imovinom. Ako tvrtka ima četiri puta više vrijednosti imovine od obveza, omjer duga iznosi 4,0.
U ovom primjeru, poslovanje je u čvrstom financijskom obliku. Budite oprezni kada vidite omjere duga blizu 1,0, a ako ste selektivni, potražite vrijednosti od najmanje 2,0.