Otkrijte Ključni kratkoročni prediktori za gospodarstvo
Ovi pokazatelji mogu se široko klasificirati na temelju njihovog vremena. Vodeći pokazatelji, kao što je izvješće ISM Manufacturing , daju predodžbu o tome što će se dogoditi, dok indikatori koji zaostaju, poput stope nezaposlenosti, pokazuju što se dogodilo u nedavnoj prošlosti.
Općenito, ulagači plaćaju najveću pozornost vodećim gospodarskim pokazateljima, jer mogu pomoći predvidjeti gdje će se cijene kretati.
Što su vodeći pokazatelji?
Vodeći gospodarski pokazatelji pokazuju potencijalne znakove promjene prije nego što gospodarstvo pokazuje značajne promjene u indikacijama za zaostajanje u naslovu. Na primjer, oni mogu dati znakove usporavanja ili usporavanja bruto domaćeg proizvoda ("BDP") ili drugih pokazatelja zaostajanja koji su važni za tržište. Na primjer, početna potraživanja za nezaposlenost mogu biti vodeći pokazatelj stope nezaposlenosti, što može imati veliki utjecaj na indekse dionica.
Neki primjeri vodećih pokazatelja uključuju:
- Zahtjevi za nezaposlenost
- Građevinske dozvole
- Izmjene inventara
- Cijene dionica
- Izmjene inventara
Investitori i vodeći pokazatelji
Ulagači koriste vodeće gospodarske pokazatelje kako bi predvidjeli smjer ekonomija i specifičnih sektora unutar njih. Na primjer, usporavanje proizvodne proizvodnje moglo bi signalizirati pada prodaje maloprodaje, jer trgovci na malo imaju manje artikala.
Pad prodaje u maloprodaji mogao bi rezultirati nižim prihodima u sektoru maloprodaje, kao i usporavanjem gospodarstva prvenstveno uslužnih djelatnosti, što bi moglo potaknuti investitore da prodaju dionice maloprodajnih cijena i druge diskrecijske dionice potrošača.
Vodeći pokazatelji također koriste središnje banke kako bi donijeli mnoge odluke monetarne politike.
Na primjer, središnja banka može odlučiti na snižavanje kamatnih stopa ili implementirati politike olakšavanja ako vodeći pokazatelji upućuju na to da gospodarstvo opada. Suprotno može biti točno ako vodeći pokazatelji upućuju na to da se gospodarstvo jača. Ulagači mogu odgovoriti prodajom dionica kada su kamatne stope u porastu ili kupnje dionica kada kamatne stope počnu padati.
Čitanje vodećih ekonomskih pokazatelja
Korištenje vodećih pokazatelja relativno je jednostavno. Većina ulagača traži promjene u odnosu na prethodno čitanje i prognoze ekonomista ili očekivanja. Nepoštivanje očekivanja moglo bi signalizirati medvjedast trend, dok bi nadmašivanje tih procjena moglo signalizirati bullish kretanje naprijed. Signali brzo pada ili rastuće ekonomije mogli bi također rezultirati vjerojatnijom akcijom monetarne politike, kao što je monetarno ublažavanje za poticanje gospodarstva.
Specifični vodeći pokazatelji mogu biti dobri i loši za različite investicije. Na primjer, zlato može pozitivno reagirati na slabe ekonomske podatke (kada se koristi kao sigurno utočište), dok dionice plaće mogu biti osobito osjetljive na vodeće pokazatelje koji sugeriraju da tvrtke ne zapošljavaju toliko.
Vodeći ekonomski indeks
Konferencijski odbor, nevladina organizacija ("nevladina udruga"), stvorila je vodeći gospodarski indeks u SAD-u, nazvan Upravni indeks Upravnog odbora Konferencije.
Iako nije izravno primjenjiv na međunarodne investitore, indeks donosi neke uvide u ono što vodeći ekonomski pokazatelji mogu vrijediti promatrati najbliže.
Konkretno, komponente indeksa uključuju:
- Mjesečno izvješće o zapošljavanju, koja uključuje stopu nezaposlenosti, prosječnu satnu zaradu i prosječno radno vrijeme.
- Početna potraživanja za osiguranje od nezaposlenosti u državi.
- Mjesečno izvješće o potrošnji i materijalima, koja uključuje isporuke, zalihe i narudžbe proizvođača.
- Mjesečno izvješće o neobranjivanju kapitalnih dobara, koja uključuje pošiljke, zalihe i narudžbe proizvođača.
- Mjesečno izvješće o građevinskim dozvolama, uključujući početak stanovanja i građevinske dozvole.
- Razlika između 10-godišnjih kamatnih stopa trezorskih zapisa i stopa federalnih sredstava.
- Mjerena novčana masa M2 koju je središnja banka prilagodila inflaciju.
- Indeks proizvodnje ISM-a, koji uključuje isporuke dobavljača, uvoz, proizvodnju, zalihe, nove narudžbe, nove izvozne narudžbe, narudžbe, cijene i zaposlenost.
- Indeks S & P 500.
- Indeks Consumer Sentiment of Sveučilišta u Michiganu očekivanja potrošača.
Međunarodni investitori mogu pronaći te iste vrste agregatnih vodećih ekonomskih pokazatelja u mnogim drugim zemljama širom svijeta. Alternativno, oni mogu prikupljati informacije sami koristeći niz ekonomskih pokazatelja koji su im dostupni.
Ključne točke koje treba zapamtiti
- Ekonomski pokazatelji su široko klasificirani na temelju njihovog vremena, od vodećih pokazatelja do indikatora zaostajanja.
- Vodeći gospodarski pokazatelji su oni koji se mijenjaju prije nego što ekonomije pokazuju znakove promjene.
- Vodeći pokazatelji koriste investitori kako bi pomogli u predviđanju smjera gospodarstva i važnim indikatorima zaostajanja za korištenje u donošenju investicijskih odluka.