Prije uvođenja 2004. godine zlatnim ETF-om (Symbol GLD), robna ulaganja i sudjelovanje na tržištima bila su dostupna samo sudionicima na tržištu putem fizičkih, futuresa na tržištima futures opcija. ETF-ovi i ETN-i omogućili su ulaganje robe i trgovanje putem tradicionalnih računa za posredovanje u kapitalu.
Pogled
Pogled na cijene mnogih glavnih roba krajem 1999. godine pokazuje masovnu aprecijaciju cijena koja se dogodila u ovom sektoru. Cijena zlata iznosila je 283 dolara po unci prvog dana trgovanja 2000. godine; povećao se na 1920.70 dolara u 2011. godini. Cijena srebra iznosila je 5.355 dolara i porasla na gotovo 50 dolara po unci u 2011. godini. Bakar je otvorio novo tisućljeće na 85,45 centi po kilogramu i trgovalo se u više od 4,6 dolara u 2011. godini. Nafta se preselila s 25,20 dolara na više 147 dolara po barelu u 2008. godini. Kukuruz je eksplodirao s 2,045 dolara na gotovo 8,50 dolara po bushelu u 2012., a postoje i mnogi drugi primjeri za aprecijaciju cijena na sirovinama koje su se dogodile od 2000. godine.
Kina i dolar na kraju bika
U 2011. i 2012. godini većina cijena roba dosegla je visoke i u godinama koje su uslijedile, ispravljene su niže. Nekoliko sirovina pala je na početnu razinu od 2000. Neki važni čimbenici okončali su tržište bikova na tržištima sirovina. Možda je najvažniji razlog bio gospodarski usporavanje u Kini.
Kina, zemlja s preko 1,3 milijarde ljudi, čini više od 17,5% svjetske populacije. Kineska dvoznamenkasta stopa rasta postala je teško održati, budući da je veličina svog BDP-a rasla drugom najvećem gospodarstvu u svijetu. Kako je Kina rasla, povećana je potražnja za sirovinama. Nacija je godinama provela izgradnju infrastrukture koja je trebala kupiti i zalihe mnogih roba. Kina je postala potražnja u temeljnoj jednadžbi u svijetu roba u proteklim desetljećima. Nacije koje se oslanjaju na proizvodnju robe za prihode kao što su Australija, Kanada, Brazil , Rusija i drugi vidjeli su rast prihoda, a njihove valute cijeniti kao rezultat tržišta bikova u cijenama roba. Gospodarsko usporavanje u Kini izazvalo je pad potražnje za robama. Valute zemalja koje proizvode robne proizvode kretale su se niže pored cijena sirovina tijekom tržišnog razdoblja medvjeda.
U isto vrijeme, roba je doživjela savršenu moćnu oluju. Američki dolar, svjetska rezervna valuta, je mehanizam za određivanje cijena sirovina. Postoji povijesni inverzni odnos između dolara i cijena roba . Oštar rally u dolar koji je počeo u svibnju 2014 uzrokovali američki dolar da cijeniti za više od 27% do ožujka 2015.
Snažan dolar povećao je daljnje cijene robnih cijena, što je dodatno utjecalo na pritisak na cijene jer su roba kretala niže u dolarima, ali ne nužno u drugim valutama širom svijeta. U međuvremenu, ekonomska slabost nije bila ograničena na Kinu. Mnoge azijske države pretrpjele su ekonomsku zarazu od najvećeg gospodarstva Azije. Dok je Kina postigla ekonomsku hladnoću; ostatak Azije je dobio gripu. Europska ekonomija također je pretrpjela pod težinom povećane nezaposlenosti i slabih gospodarskih uvjeta u zemljama južne Europe, što je zahtijevalo spašavanje koje je razbistrilo ostatak europskog gospodarstva. Još jedan udarac europskom gospodarstvu bio je izbjeglička kriza s Bliskog istoka i Sjeverne Afrike, što je rezultiralo velikim priljevom ljudi koji su se širili diljem kontinenta. Humanitarna kriza uzrokovala je daljnje razrjeđivanje i gospodarski pritisak na Europu.
Tijekom 2015. i 2016. povećanje terorističkih događaja u Europi također je pridonijelo ekonomskoj slabosti.
Višegodišnji padovi
Između 2011. i početkom 2016. mnoge cijene roba pale su na razine koje nisu vidljive godinama. Zlato je pala s više od 1900 dolara na padove ispod 1050 dolara po unci krajem 2015. godine. Nafta, koja je još u lipnju 2014. trgovala iznad 100 dolara po barelu, pala je na nisku od 26,05 dolara sredinom veljače 2016. godine. Bakar je pao ispod 1,95 dolara funta u siječnju 2016. godine, manje od polovice cijene kojom se trgovalo 2011. Cijene poljoprivrednih roba pale su poput kamena zbog jakog dolara i branika iz cijelog svijeta tijekom godina između 2012. i 2015. godine, jer su savršeni uvjeti za uzgoj pogoršali medvjed tržište u robnim cijenama.
Slab ekonomski uvjeti diljem svijeta bili su važan uzrok padu cijena roba. Središnje banke, nakon globalne financijske krize 2008. godine, smanjile su kamatne stope i uveli politike za poticanje potrošnje i zaduživanja te spriječile uštede. Ovaj "poticaj" izazvao je konačnu stopu u cijenama roba tijekom 2008. i 2011. godine, jer su niske kamatne stope inherentne bika za vrijednosti sirovina. Niže kamatne stope širom svijeta znače manje troškove financiranja ili nošenja zaliha robe. Niske kamatne stope olakšale su nošenje robe, čime je pružena podrška sektoru. Međutim, snaga dolara i nastavak letargičnih gospodarskih uvjeta suprotstavili su niskim kamatnim stopama od 2013. do početka 2016. godine.
Nova godina - Različite robne marke
Krajem 2015. i početkom 2016. niske kamatne stope ostale su na snazi širom svijeta. U Europi i Japanu kamatne stope su se preselile u negativni teritorij - to košta novac za pohranjivanje novca u banci. Istodobno, skup u američkom dolaru počeo se opadati tijekom prvih mjeseci 2016. godine. Dok je dolar krenuo niže, dogodio se oporavak mnogih cijena roba. Cijena zlata kretala se više iz vrata u 2016. godini; tijekom prvog tromjesečja ove godine, cijenila je više od 16%, a dodao je na ove dobitke u travnju i svibnju. Sirove nafte okupili su se s kraja 11. veljače na gotovo 47 dolara po barelu od kraja travnja 2016. - povećanje od gotovo 80% u deset tjedana. Cijene bakra i ostalih osnovnih metala kretale su se više. Krajem travnja čak i cijene zrna počele su se povećavati na kombinaciji nesigurnosti o vremenu za novu godinu proizvodnje i slabiju američku valutu. U još jednom znaku povećanja interesa i djelovanja na robnim tržištima, Baltički Dry indeks cijenjen je od svih vremena padova od 290 dana 11. veljače 2016., na više od 700 i bio je na 631 od 6. svibnja 2016. - porast od preko 117% , Isporuke roba sa suhim roba širom svijeta povečale su se jer su potražnja i cijene za brodove koji prenose sirovine preselili značajno više u razdoblju od dva mjeseca.
Robne marke su visoko nestabilne i ciklične imovine. Svaka roba ima specifične osnove ponude i potražnje. Poljoprivredna roba jako ovisi o vremenskim uvjetima. Gospodarski rast diljem svijeta utječe na cijene metala. Plemeniti metali su barometri od straha i neizvjesnosti na tržištima. Rast i geopolitička dinamika utječu na cijene energije. Međutim, svi imaju jednu zajedničku stvar. Tijekom tržišta bikova, roba se sklapa na cijene gdje proizvođači povećavaju proizvodnju, zalihe rastu i potražnja se smanjuje. Nasuprot tome, tijekom tržišta medvjeda oni imaju tendenciju da padnu na cijene gdje se proizvodnja usporava, zalihe se smanjuju, a potražnja se povećava. Ova pravila su pojednostavljenje velikog ciklusa ekonomije roba. U prvoj polovici 2016. vidimo znakove skretanja na robnim tržištima nakon gotovo pet godina tržišnih uvjeta medvjeda.
Jedna stvar koju treba zapamtiti o robama jest da potražnja za sirovinama uvijek raste. To je zato što je potražnja u konačnici funkcija broja ljudi na planeti Zemlji. Godine 1959. bilo je manje od 3 milijarde ljudi na svijetu. Godine 2016. taj je broj iznosio više od 7,3 milijarde. Predmeti su konačni resursi; proizvodnja se može proširiti samo po višim cijenama. To je zato što sposobnost izdvajanja sirovina iz kore zemlje ili da ih rastu u plodnom tlu ovisi o cijeni . Pri višim cijenama, proizvodnja viših troškova je održiva, ali po nižim cijenama ova proizvodnja postaje neekonomična. To je ono što je uzrokovalo pad cijena sirove nafte od preko 100 dolara po barelu do ispod 30 dolara - svijet je postao preplavljen naftnim pomagalima, a potražnja nije potvrdila cijenu.
Cijene roba povukle su se nakon visokih u 2011.-2012. Godine 2016. postoje naznake da se povlačenje može okončati kao demografski, vremenski, valutni i drugi gospodarski pritisci se skupljaju kako bi stabilizirali cijene. Iako bi cijene mogle ostati na niskim razinama mjesecima ili čak godinama, ako se zalihe počnu smanjivati, mogli bismo biti na rubu novog tržišta bikova na tržištima sirovina.
Nova buka pojavljuje - volatilnost cijena ispred
Kamatne stope i dalje su niske ili negativne u svijetu što je pozitivno za sektor roba. U interesu poticanja gospodarstva širom svijeta, središnje banke su gurnule kamatne stope na umjetno niske razine. Opasnost od niskih stopa je inflacijska reakcija. Niska kamatna stopa su ekvivalent tiskarske valute. Kada valuta postane jeftina, u uvjetima niske kamatne stope, često je potrebno više novca za kupnju manje teske imovine ili roba.
Volatilnost ili razlika u cijeni, u robi, obično su znatno veća nego na drugim tržištima imovine. Stoga je podizanje aktivnosti u robnom sektoru znak da bi se gospodarski rast mogao povećati, a ako robni proizvodi počnu odražavati okolnost kamatnih stopa, inflacija bi mogla brzo rezultirati. Središnje banke i monetarna tijela mogu se naći na poziciji gdje moraju podići kamatne stope kako bi se borili protiv inflacijskih pritisaka, što bi negativno utjecalo na cijene sirovina. Potencijalni su elementi za još veću volatilnost cijena za budućnost.
Početkom svibnja 2016. vidimo neke znakove da se roba vraćaju nakon dugog razdoblja akcije tržišne cijene. To bi mogao biti pogrešan početak, ali s obzirom na volatilnost tih tržišta; vjerojatno će biti mnogo akcija naprijed u svijetu roba. Držite sigurnosne pojaseve pričvršćene; roba tržišta su uvijek divlja vožnja.