Pogreške i tržišne neučinkovitosti koje pametni ulagači mogu profitirati od
Izbjegavajte nametanje performansi i ulaganje u vrijednosne dionice
Dionice vrijednosti su one koje trgovanje za manje od njihove intrinzične vrijednosti. Vrijednost indeksa vrijednosti uključuje dionice s niskim cijenama u odnosu na njihovu zaradu, prodaju i vrijednosti knjige.
Zamah i rast investitora dionica, međutim, čine pogrešku u potrazi za izvođenjem i kupnjom dionica kada dosegnu nove uspone. Ti investitori vjeruju u trend - rast dionica nastavit će se povećati u cijeni. Pogreška u ulaganju zamaha je da kada se omjer dionica PE-a postigne previsokim , dionica postaje precijenjena i na kraju se cijena dionica pada na fer vrijednost.
U konačnici, teško je zamah investitora znati kada povući čep i prodati.
Kratkoročno, postoje razdoblja u kojima vrijednost nadmašuje rast i obratno. Ipak, tijekom dugog leta, istraživanje je jasno da investitori vrijednosti nadmašuju zamah investitora.
U posljednjih nekoliko desetljeća, dionice s velikim kapima vratile su se 9,03 posto, a zalihe velikih kapa (zamah) iznose 8,60 posto godišnje. Dakle, ako ste uložili 10.000 dolara u vrijednosti dionica u 1990. godini, krajem 2015. vaša će 10.000 dolara vrijediti 94.694 dolara za razliku od 85.435 dolara za vrijednosne dionice.
Ograničavanjem investicijskog portfelja prema vrijednosnim zalihama i novčanim sredstvima, moći ćete iskoristiti priliku da iskoristite dobit od zamaha i zalihe drugih zaliha.
Izbjegavajte Hot Funds
Velika pogreška investitora penje se na prošlogodišnje top fondove. Možda biste bili u iskušenju onih popisa "vrhunskih sredstava", ali investitori koji su kasno prekasni na tim vrućim fondovima, obično gube.
Pobjednici u jednoj godini, obično završavaju kao gubitnici u kasnijim godinama. Prema Marku Hulbertu u nedavnom članku MarketWatch, najbolja stvar koju možete učiniti je "sjediti na vaše ruke".
Međutim, također možete pronaći prilike za bogatstvo izbjegavanjem pogrešaka ulagača u potrazi za učinkom i odabirom marketinških indeksa ulaganja. U Vanguardovoj studiji od 2.202 aktivno upravljanih sredstava u 2001., samo 476 ih je nadmašilo indekse tijekom sljedećih 15 godina. Još jedan izvor kaže da ulaganje indeksnog fonda većinu vremena provodi strategiju ulaganja u upravljanje aktivnošću !
Kupi kada su drugi investitori prodavači
Ulagači su vođeni strahom i pohlepom . Nakon pada tržišta, mnogi investitori se uplašili i pogriješe prodaju. To je strategija gubljenja jer ulagači zatvaraju svoje gubitke. Zatim, nakon što se tržište oporavi, ti isti ljudi će se vratiti u blizini sljedećeg tržišnog vrha. Ovo ponašanje prevodi u prosječni dugoročni ulagač koji zarađuje samo 3,79 posto, a S & P 500 zarađuje blizu 10,00 posto.
Možete iskoristiti prednost straha investitora i pohlepe kad prodaju nakon kapanja na tržištu i kupuju se blizu tržišnih vrhova. Način da se obogate od ovih pogrešaka iracionalnih investitora dvostruko je: prvo odaberite strategiju ulaganja i držite se s njom.
Dalje, kada su tržišta u dlačicama, pokupite dodatne dionice i držite se na dobit tijekom sljedećeg tržišta bikova.
Da biste profitirali od neučinkovitosti tržišta i pogrešaka drugih investitora, nemojte se tresti zbog hiper-a. Izbjegavajte gužvu-misliti i jurnjava vraća. Kada ulagate, cool glave prevladavaju i napreduju.
Barbara A. Friedberg bivši je voditelj portfelja i instruktor sveučilišnih investicija. Njezino se pisanje pojavljuje na raznim web stranicama, uključujući Robo-Advisor Pros.com i Barbara Friedberg Personal Finance .