Korištenje svih tih klasa imovine predstavlja ravnotežu
U najjednostavnijem smislu, vrijednosni papiri se skupljaju zajedno s drugima koji dijele slične karakteristike i to je klasa imovine. Ti bi vrijednosni papiri mogli reagirati na isti način na utjecaje na tržištu, a oni se uglavnom reguliraju na isti ili na sličan način.
Financijski stručnjaci općenito se slažu da postoje četiri široke klase imovine, iako mnogi tvrde da postoje samo tri, a neki smatraju da ima čak pet. Bez obzira na broj, ako vaš portfelj uključuje ulaganja proširena na ove klase, smatra se uravnoteženom. Ravnoteža je dobra. Ako je vaš portfelj osobito težak u jednom sektoru, a taj sektor tenkovi iz nekog razloga, u nevolji ste. No, ako se vaš portfelj razmjerno ravnomjerno rasporedi, a samo jedna klasa imovine ima poteškoća, trebali biste ostati dovoljno adekvatno da vas privuku kroz krizu.
Četiri klase imovine
Četiri klase imovine općenito se smatraju:
- Dionice ili dionice
- Fiksni prihod ili obveznice
- Tržište novca ili novčani ekvivalenti
- Nekretnine ili druga materijalna imovina
To je ono što trebate imati na raspolaganju za izgradnju portfelja. Možda ćete primijetiti da su sve dionice skupljene zajedno, iako pojedine dionice - ili investicijski fondovi za to - mogu biti sasvim drugačiji.
Na primjer, zaliha malih kapica neće djelovati na isti način kao i General Electric. \
Pa zašto su oni kategorizirani zajedno? Zato što će, kao grupa, reagirati podjednako više nego drugačije. Odgovorit će drugačije od bilo koje druge tri klase, a isto vrijedi i za ostale tri klase.
Zasto se zamarati?
Da, to bi moglo izgledati malo poput cijepanja dlačica, ali svrha da sva četiri klasa imovine zastupljena u vašem portfelju nije samo da spriječe katastrofu ulaganja, već da iskoriste prednosti različitih snaga svakog razreda. Cijela teorija raspodjele imovine temelji se na diversifikaciji vašeg portfelja po klasi imovine. Na primjer, mnogi ljudi koriste investicijske fondove za ulaganja u nekretnine i druga ulaganja koja su više likvidna kako bi zadovoljila zakup nekretnina alata klase imovine.
Zaključak
Portfelj koji sadrži samo jednu ili dvije klase imovine nije raznolik i ne mora biti spreman iskoristiti sve ljuljačke koje vam tržište može baciti. Ali raznolikost - ili barem stupanj do kojeg se raznosi - također je individualna odluka koja u određenoj mjeri ovisi o vašim ciljevima i vašoj toleranciji za rizik.
Ako ste osobito riskantni , možda ćete željeti diverzificirati još više ili pazite da budete dalje raznovrsni unutar svakog razreda, što omogućuje manje razlike unutar te klase. Ako imate živce od čelika i imate dovoljno sreće da imate novca za opekotine, možda se više ne biste trebali oslanjati na diverzifikaciju, već umjesto toga vozite trendove na tržištu.
Napomena: Uvijek se posavjetujte s financijskim stručnjacima za najnovije informacije i trendove. Ovaj članak nije investicijski savjet i nije namijenjen investicijskim savjetima.