Kada govorimo o entitetima, upućujemo na vrstu ili strukturu poslovanja (na primjer, korporacija) za razliku od onoga što tvrtka posluje (na primjer, usluge čišćenja tepiha).
Poslovni subjekti podliježu oporezivanju i moraju podnijeti poreznu prijavu. Neki poslovni subjekti smatraju se federalnim poreznim svrhama kako ne bi bili odvojeni od vlasnika. Takav je slučaj s jednim člankom s ograničenom odgovornošću i jednim vlasnicima. Prihod i odbitak povezani s tim subjektima iskazuju se na istoj poreznoj prijavi kao i vlasnik tvrtke. Zovemo ove zanemarene entitete jer IRS "zanemaruje" zasebno ime i strukturu poslovanja.
Zanemareni entitet može odabrati da se tretira kao da je zasebna cjelina. To se postiže izradom Izbornog povjerenstva za klasifikaciju entiteta putem obrasca 8832 i podnošenjem ovog obrasca s IRS-om. Svrha ovog obrasca je odabrati klasifikaciju koja nije zadana klasifikacija koju propisuje federalni porezni zakon.
Na primjer, pretpostavimo da je John jedini vlasnik tvrtke XYZ LLC. Kao jednostranačko društvo s ograničenom odgovornošću, XYZ bi bio zanemariv entitet.
IRS bi očekivao da John prijavi svoj poslovni prihod i troškove na Popisu C koji je podnesen njegov osobni obrazac 1040. Drugim riječima, XYZ LLC se prema zadanim postavkama tretira kao privatno poduzeće. John je mogao izabrati da XYZ LLC tretira kao da je to korporacija. Da bi to učinio, on će podnijeti obrazac 8832 kako bi njegov izbor poznat IRS-u.
Tako razlikujemo entitete, što je stvarna organizacijska struktura stvorena prema dršavnom zakonu, od porezne klasifikacije. Zbunjenost je da upotrebljavamo iste riječi za oba pojma.
Kolokvijalno, kada računovođe govore o "entitetima" ili "vraća entitetu", oni se odnose na porezne prijave, a ne za pojedine ljude.