Pet ekonomskih pokazatelja za poboljšanje ulaganja
Na primjer, pretpostavimo da su međunarodni ulagači tijekom proteklih nekoliko godina zabilježili zdrave prinose od brazilskih dionica.
Investitor koji prati indeks potrošačkih cijena ("CPI") može primijetiti da je inflacija u porastu, što znači da središnja banka može odlučiti povećati kamatne stope. Znajući da štednja kamatnih stopa može ugroziti dionice, investitor može smanjiti udjele.
U ovom članku ćemo pogledati pet najvažnijih ekonomskih pokazatelja koje svaki međunarodni investitor treba znati i kako ih koristiti na terenu.
# 1: Bruto domaći proizvod
Bruto domaći proizvod ("BDP") predstavlja tržišnu vrijednost svih konačnih dobara i usluga proizvedenih u zemlji tijekom određenog razdoblja. Obično se daje u nominalnim i realnim formatima, pri čemu se realni BDP prilagođava promjenama monetarne vrijednosti. S obzirom na ogromnu širinu, ovaj je pokazatelj među najgledanijim financijskim tržištima.
Proširenje BDP-a zemlje ukazuje na rastuću ekonomiju, dok kontrakcija BDP-a ukazuje na usporavanje gospodarstva zemlje.
U međuvremenu, projicirana stopa rasta BDP-a zemlje može se koristiti za određivanje odgovarajuće razine državnog duga ili utvrditi da li će tvrtke koje posluju unutar zemlje vjerojatno osjetiti rast.
# 2: Pokazatelji zapošljavanja
Produktivnost i bogatstvo građana neke zemlje vjerojatno su konačni determinator gospodarskog uspjeha.
Pokazatelji zapošljavanja, poput radne snage, podataka o plaći i nezaposlenosti, procjenjuju koliko je građana zaposleno, kao i trendove dohotka (npr. Čine li manje novca nego prije).
Financijska tržišta pažljivo prate ove pokazatelje zapošljavanja, posebno u razvijenim zemljama koje ostvaruju veći dio svojih prihoda od domaće potrošnje. Pad zaposlenosti često se događa zbog pada potrošnje, što može narušiti statistiku BDP-a i sveukupne perspektive gospodarskog rasta.
# 3: Indeks potrošačkih cijena
Indeks potrošačkih cijena ("CPI") mjeri promjene cijena potrošačkih dobara i usluga koje kupuju kućanstva. Indeks je statistička procjena izrađena korištenjem cijena iz uzorka reprezentativnih predmeta koji se povremeno prikupljaju. Često se ove mjere koriste kao mjerilo inflacije , što može pozitivno ili negativno utjecati na valutu neke zemlje.
Financijska tržišta pažljivo prate podatke o CPI-u za znakovima inflacije. Rastuće inflacije mogu dovesti do veće kamatne stope i smanjene kreditne aktivnosti, dok deflacija može dovesti do nižih kamatnih stopa i veće pozajmice, kada je u pitanju politika središnje banke. No, bez tih pravila, inflacija može zapravo pogoršati relativnu procjenu valute i pomoći izvozu (i obrnuto).
# 4: Zapisnik središnje banke
Središnje banke stvaraju monetarnu politiku i vrše značajnu kontrolu nad gospodarstvom zemlje. Slijedom toga, financijska tržišta imaju tendenciju da usko slušaju svaku riječ koju središnji bankari izjavljuju javno za tragove o budućnosti. Zapisi središnje banke su formalna izdanja koja sadrže vrijedne ekonomske komentare koji mogu signalizirati buduće akcije politike.
U SAD-u, Federalni rezervi izdaju ono što se zove "bež knjiga", koja sadrži anegdotalne informacije o trenutnim ekonomskim uvjetima svake Federal Reserve Bank. Slične bilješke objavljuju mnoge druge središnje banke, uključujući Bank of Japan, Europsku središnju banku (ECB) i druge, redovnim ili polu-redovitim rasporedom.
# 5: PMI proizvodnja i usluge
Indeks voditelja nabave (PMI) je ekonomski pokazatelj razvijen od strane tvrtke Markit Group i Instituta za upravljanje nabavom .
Zaglavljanjem tvrtki mjesečno, indeks odražava kupovnu menadžersku nabavu roba i usluga. Dva najvažnija istraživanja su indeksi PMI Manufacturing i PMI Services.
Financijska tržišta gledaju PMI Manufacturing i PMI Services indeksi kao ključni vodeći gospodarski pokazatelji. Uostalom, tvrtke prestanu kupovati sirovine odmah kada se potražnja suši, mnogo prije nego što su ostala izvješća poput maloprodaje ili potrošnje potrošača ukazivali na bilo kakve probleme u gospodarstvu.
Ključni odlomljivi bodovi
- Međunarodni se investitori trebaju upoznati s osnovnim gospodarskim pokazateljima kako bi se upozorili na potencijalne prilike ili prijetnje u svom portfelju.
- Pet najvažnijih gospodarskih pokazatelja uključuju BDP, CPI, pokazatelje zaposlenosti, minute središnje banke i PMI podatke.
- Ti se ekonomski pokazatelji trebaju koristiti samo kao polazište za daljnja istraživanja.