Kako su određene kamatne stope i kako oni utječu na vaš portfelj
Najmoćnije oružje u Fedovom arsenalu je sposobnost da utječu na smjer kamatnih stopa. Kada su kamatne stope niske, kapital je lakši za stjecanje. To može potaknuti gospodarski razvoj jer, budući da je ljudska priroda, što više novca imate, to ćete više platiti za nešto što želite - bilo da se radi o automobilu ili novoj plazmi televiziji.
Ipak, ostao je neproveden, a rezultat je "previše novca koji gubi previše robe", kako se kaže. To dovodi do inflacije kada tvrtke shvate da mogu naplatiti više cijene za svoje proizvode i usluge. Odjednom, to vam košta više da napunite spremnik za plin i hladnjak.
Ako su kamatne stope previsoke, rezultat može biti recesija i, u ekstremnim slučajevima, deflacija; rezultat koji može biti ekonomski poražljiv - zamislite da ćete isplatiti vašu hipoteku i shvatiti da, iako se stanje ne povećava, to će vam koštati više dolara u smislu kupovne moći nego prije!
Kako Federalna rezerva može utjecati na smjer kamatnih stopa ? Na jedan od dva načina:
- Podizanjem ili sniženjem diskontne stope.
- Neizravno utječući na smjer Federalnog iznosa sredstava.
Diskontna stopa
Diskontna stopa su kamatne stope banke koje se naplaćuju kada posuđuju sredstva preko noći izravno iz jedne od banaka Federalne rezerve .
Kada se trošak novca povećava za vašu banku, oni će vam sve više naplatiti. Time se kapital skuplja i rezultira manjim zaduživanjem. Spuštanje se smanjuje, uzrokujući da se teži porast cijena; suprotno je istina kada kapital postaje jeftiniji zbog smanjenja diskontne stope.
Federalna stopa sredstava
Federalna stopa je stopa koju banke međusobno naplaćuju za prekonoćne kredite. "Zašto bi jedna banka posudila novac od drugog?" pitaš. Fed može zahtijevati od banaka da zadrže određeni postotak imovine u obliku gotovine na čekanju ili pohranjeni u jednoj od banaka Federalnog rezervata. S vremena na vrijeme, uspostavit će potrebni omjer pričuva i depozita; kada se taj omjer poveća, više se novca mora čuvati u trezoru noću, što ga čini teže (i skupo) za stjecanje sredstava. Kada se obvezna pričuva spusti, novčana sredstva se otpuštaju; jer se manje novca mora držati pri ruci postaje lakše stjecati kapital.
Povećan (ili smanjen) trošak stjecanja sredstava prenosi se na potrošače, budući da banke prilagođavaju svoju glavnu kamatnu stopu (stopa banaka naplaćuje svoje najbolje kupce) kako bi nadoknadila. Najvažnija kamatna stopa nije jednaka; Bank of America može imati jednu stopu dok američka banka ima drugu. Kao posljedica toga, najčešće citirani lik u SAD-u je onaj koji se nalazi u Wall Street Journalu . Ona predstavlja anketiranje trideset najvećih banaka nacije; kada je dvadeset i tri od tih institucija promijenilo svoje premijske stope, WSJ reagira ažuriranjem objavljene stope.
To u konačnici utječe na vaš dno crta, jer mnoge kreditne kartice, na primjer, temelje kamatnu stopu koju plaćate na premiju iznad WSJ premijera.