Osnove o fiksnim prihodima
Zajednički nazvane obveznice, fondovi s fiksnim prihodima jednostavno su investicijski fondovi koji posjeduju vrijednosne papire s fiksnim prinosom, kao što su US Treasuries, korporativne obveznice, municipalne obveznice itd. Ovi fondovi s fiksnim prihodima dolaze u mnogim oblicima i stilovima.
Počnimo s pet osnovnih vrsta sredstava s fiksnim prihodima.
Zaštićene vrijednosnice trezorske inflacije (TIPS) Fiksni prihodni fondovi
SAVJETI su obveznice izdane od strane američke trezora koje plaćaju kupon na usklađenoj glavnici obveznice. Obveznica se usklađuje polugodišnjom stopom indeksa potrošačkih cijena (mjera inflacije). Dakle, SAVJETI se smatra da idu u korak s inflacijom tako što će vratiti prilagođenu glavnicu po dospijeću i isplatama kupona na putu. Postoje pro i kontra od TIPS investicijskih fondova .
Ovdje su neke od najboljih TIPS fondova s fiksnim prihodima:
- Vanguard Fond za zaštitu od inflacije
- T. Rowe Fond zaštićenih obveznica s inflacijom
- Fidelity Inflation-Protected Bond fond
Općinski fiksni fondovi
Gradski fondovi s fiksnim prihodima imaju obveznice koje izdaju općine poput gradova i država. Općinske obveznice općenito primaju povoljan porezni tretman. Kamata na većinu komunalnih obveznica neoporeziva je na saveznoj razini i porezna je za investitore koji kupuju municipalne obveznice koje su izdane u državi prebivališta.
Tu su i općinske obveznice privatne djelatnosti.
Investitori koji žive u Kaliforniji, Massachusettsu, New Yorku i nekoliko drugih država imaju mnogo mogućnosti za ulaganje u dvostruko oporezive investicijske fondove općinske obveznice (federalno i državno bez poreza). Ostali ulagači će naći vrijedne investicijske fondove nacionalne općinske obveznice.
Općenito, osim ekstremnih okolnosti, općinske obveznice imaju niži prinos od oporezivih obveznica slične kreditne kvalitete, zbog čega je potrebno razumjeti prinose poreznih ekvivalenata
Ovo su neki od najboljih fondova s fiksnim prihodom u općini:
- Oslobođenje od plaćanja poreza na srednjoročnoj razini
- Fidelity općinski dohodovni fond
Investicijski standardi Fiksni fondovi poduzeća
Društvene obveznice investicijskih razreda izdaju korporacije visoke kvalitete za prikupljanje kapitala za korporaciju. Ove veze obično su ocijenjene BBB i iznad S & P ili Baa i iznad Moody's. Investicijski fondovi poduzeća s fiksnim prihodima omogućuju investitorima pristup diverzificiranoj košarici korporativnih obveznica, čime se smanjuje rizik (kreditni rizik, kamatni rizik i rizik ponovnog ulaganja).
Mnoga društva za investicijske fondove nude investicijske korporativne fondove s fiksnim prihodima s različitim trajanjem i dospijećem. Nekoliko Vanguard obveznica je navedeno u nastavku:
- Vanguard Kratkoročni investicijski stupanj
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Ocjena
- Vanguard dugoročni investicijski stupanj
Visoka stopa s fiksnim prihodima
Visoke obveznice često se nazivaju "junk bondovima" zbog njihove niske kreditne ocjene. Ove obveznice izdaju korporacije i ocjenjuju se ispod BBB-a od strane S & P i / ili ispod Baa od strane Moody's.
Obveznice s visokim prinosom obično imaju veće prinose od korporativnih obveznica investicijskih razreda zbog dodatnog kreditnog rizika kojeg preuzima kupac obveznica. Dakle, sjetite se, visok prinos dolazi s višim prinosima, ali veći rizik.
Nekoliko najboljih sredstava s fiksnim prihodima s visokim prinosom:
- Vanguard High-Yield korporativni fond
- Fidelity High Income Fund
Međunarodni fondovi s fiksnim prihodima
Baš kao što zvuči, međunarodni investicijski fondovi obveznica ulažu u obveznice koje izdaju inozemni subjekti. Ulagači mogu iskoristiti deprecijaciju američkog dolara kupnjom neinvestiranog međunarodnog fonda za međunarodne obveznice. Sve ostalo što je jednako (prinos obveznica i cijena obveznica), ako posjedujete inozemnu obveznicu i američki dolar gubi teren za valutu te strane valute, dobit ćete / izgubiti na temelju aprecijacije / amortizacije strane valute. Postoje i obveznički investicijski fondovi koji se bave valutnom zaštitom - kako bi se izbjegla inherentna volatilnost deviznih cijena.
Imajte na umu: prije nego što uložite u fiksni dohodak fond postoji nekoliko stvari koje treba razmotriti. Kao prvi korak, razmislite o "Prije nego što uložite u investicijski fond obveznica".