Dominantni su kapital, fondovi s fiksnim prihodima i novac tržišta novca
Mnogi investitori će diversificirati svoj portfelj uključivanjem mješavine tri.
Dionički fondovi
Skladišni fondovi, koji se nazivaju i dionički fondovi (ulaganja u javno trguje za razliku od privatnih tvrtki), najviše su nestabilni od tri, a njihova vrijednost ponekad raste i pada naglo za kratko razdoblje.
No, povijesno se dionice dugoročno bolje od ostalih investicija. To je zato što se dionice trguju na očekivanju da će budući rezultati tvrtke uključivati prošireni tržišni udjel, veće prihode i veće zarade. Sve to bi povećalo vrijednost dioničara.
Općenito, dionice se mijenjaju zbog procjene ekonomskih uvjeta investitora i njihovog vjerojatnog utjecaja na korporativnu zaradu. Društveno odgovorni ulagači također utječu na druge rizike zarade, poput izlaganja novčanom kaznom ili tužbi zbog zagađenja gospodarstva ili diskriminiranja određenih zaposlenika.
Nisu svi dionički fondovi isti. Neki zajednički fondovi uključuju:
- Rast fondovi, koji nude potencijal za veliku aprecijaciju kapitala, ali ne mogu platiti redovnu dividendu.
- Prihodi koji ulažu u dionice koje plaćaju redovne dividende.
- Index fondovi, koji pokušavaju zrcaliti performanse određenog tržišnog indeksa, kao što je indeks S & P 500 Composite Stock Index.
- Sektorska sredstva obično se specijaliziraju za određeni segment industrije, kao što su financije, zdravstvo ili tehnologija
Fiksni dohodovni fondovi
Bond fondovi, također poznati kao fiksni prihodi , ulažu u korporativni i državni dug s ciljem pružanja prihoda putem isplata dividende. Bond fondovi često su uključeni u portfelj kako bi poboljšao ukupni povrat investitora, pružajući stalni prihod kada fondovi zaliju vrijednost.
Baš kao što se fondovi mogu organizirati po sektorima, tako se i fondovi obveznica mogu kategorizirati. Mogu se podnijeti rizik od niskih, kao što je državna obveznica pod pokroviteljstvom SAD-a, do vrlo rizičnih u obliku visokotlačnih ili junk bondova, koji imaju niži kreditni rejting od korporativnih obveznica investicijskih obveznica.
Iako su obično sigurnije od dioničkih fondova, obveznički fondovi suočavaju se s vlastitim rizicima, uključujući:
- Mogućnost da izdavatelj obveznica, poput tvrtki ili općina, ne uspije vratiti svoje dugove.
- Mogućnost da će se kamatne stope porasti, što uzrokuje pad vrijednosti obveznica
- Mogućnost da se obveznica isplati rano. Kada se to dogodi s obveznim sredstvima, postoji šansa da menadžer ne bi mogao reinvestirati novac u nešto drugo što se isplati što je visoka povratka.
Novčani fondovi novca
Sredstva na novčanom tržištu imaju relativno niske rizike, u usporedbi s ostalim investicijskim fondovima i većini drugih investicija. Prema zakonu oni su ograničeni na ulaganje samo u specifična kvalitetna kratkoročna ulaganja američke vlade, američkih korporacija i državnih i lokalnih vlada.
Novčana sredstva novca nastoje zadržati svoju "neto vrijednost imovine" (NAV) - koja predstavlja vrijednost jedne dionice u fondu - konstantnom 1 dolar po dionici.
No, NAV može pasti ispod $ 1 ako investicije fonda slabe rezultate.
Povijesno gledano, prinosi na novčani fondovi su niži nego za obveznice ili fondove dionica, ostavljajući ih ranjivim na rastuće inflacije. Drugim riječima, ako je fond za tržište novca zaračunavao stopu od 3 posto, ali tijekom investicijskog razdoblja inflacija je porasla za 4 posto, vrijednost investitora novca bi bila narušena tom 1 posto.
Tijekom globalne financijske krize, jedna od većih zabrinutosti bila je na potencijalnim manjkavanjima sredstava na novčanom tržištu, ali su ti problemi u velikoj mjeri otišli u posljednjih nekoliko godina.
Međunarodni fondovi
I fondovi dionica i obveznica mogu se specijalizirati iu domaćim (američkim tvrtkama za one čitatelje koji se nalaze u Sjedinjenim Američkim Državama) ili međunarodnim fondovima.
Ovdje se nalazi popis međunarodnih fondova.
Globalna diverzifikacija može biti kao da nije važnija od diverzifikacije između tržišta kapitala, fiksnog dohotka i novčanih tržišta, posebice s obzirom na nedavni pad tržišne vrijednosti SAD-a. Ostale zemlje se mogu oporaviti snažnije naprijed, pa bi tako dobivanje odgovarajuće ravnoteže između stranih i domaćih fondova mogla biti dobra strategija za razmatranje.
ETF-ovi (ili fondovi kojima se trguje razmjenom) također su rastući segment investicijskih mogućnosti za prosječnog investitora - to su verzije samih sredstava kojima se trguje razmjenom i pokrivaju sva gore navedena područja i više.