Koji je najbolji: nema opterećenja fondova ili učitava sredstva?
Što je opterećenje uzajamnog fonda?
Zajamni fondovni fond tereti naknadu za kupnju ili prodaju uzajamnog fonda. Opterećenja naplaćena po kupnji udjela fonda nazivaju se front-end opterećenja, a opterećenja tereti za prodaju uzajamnog fonda nazivaju se back-end opterećenja ili kontingentno odgođena prodajna naknada (CDSC). Sredstva koja opterećuju opterećenje općenito se nazivaju "teretna sredstva", a sredstva koja ne naplaćuju opterećenja nazivaju se "sredstva bez opterećenja".
Hoćete li to učiniti sami ili koristiti savjetnika?
Prvo pitanje koje treba postaviti u raspravi bez tereta ili naspram opterećenja jest jeste li se uložiti ili koristiti savjetnika . Budući da teret ide za plaćanje savjeta i / ili usluga u stvaranju transakcija uzajamnog fonda, najprije morate odlučiti želite li sve istraživanje i trgovanje ili želite da savjetnik ili posrednik to učini za vas. Vještina i znanje su manje od dobre prosudbe u svijetu ulaganja. Što to znači da je visokoobrazovan savjetnik može donijeti odluke o uništenju portfelja ako su pod utjecajem ili motiviranom pohlepom ili strahom.
Većina investicijskih savjetnika i brokera jednako su osjetljivi na vrstu emocija i siromašnu prosudbu koja može dugoročno uzrokovati niže prinose kao prosječni do-it-yourselfer. Međutim, dobar savjetnik će logično pogledati vaš novac i pomoći u postavljanju objektivne mape puta kako biste mogli ostvariti svoje buduće financijske ciljeve dok potpunije živite svoj sadašnji život.
Koliko vam ovo može biti vrijedno?
Razlozi za kupnju udjela u Fondu
Zašto kupiti fond za opterećenje? Isprva, možda mislite da su sredstva bez opterećenja najbolji način za ulaganja, ali to nije uvijek slučaj. Razlog za kupnju opterećenih sredstava je isti kao i razlozi zašto opterećenja postoje na prvom mjestu - platiti savjetnika ili brokera koji je proveo istraživanje fonda, napravio preporuku, prodao vam fond, a zatim stavio trgovinu na kupnju. Međutim, nema dobrog razloga platiti nikome, osim ako ne postoji nešto od razmjene vrijednosti, osim samog fonda.
Neki savjetnici i brokeri plaćaju se kroz provizije i taj izvor plaćanja trebao bi slijediti savjete klijentu ili klijentu investitora. Iako je moguće kupiti sredstva za opterećenje bez formalnog odnosa klijent-brokera, nema razloga za to.
Dno crta: Općenito, svaki investitor koji radi svoje istraživanje, donošenje vlastitih investicijskih odluka i stvaranje vlastitih kupovina ili prodaja udjela zajedničkih fondova ne bi smio kupiti opterećena sredstva .
Zašto kupiti Fond bez opterećenja?
Zašto kupiti fond bez opterećenja? Već znate da biste obično trebali kupiti sredstva bez opterećenja ako ne upotrebljavate savjetnika. No što su drugi razlozi za kupnju investicijskih fondova bez opterećenja?
Možda je najbolji razlog povećati vraća smanjivanjem troškova.
U većini slučajeva, sredstva bez opterećenja imaju niže prosječne omjere troškova nego opterećenje sredstava i niži troškovi općenito se pretvaraju u veće povrate. To je zato što troškovi upravljanja portfeljem investicijskih fondova dolaze izravno iz bruto povrata fonda.
Na primjer, ako investicijski fond ima ukupni povrat od 10,00% prije naknade i troškova, a omjer ukupnih troškova fonda 1,00%, stvarni povrat investitora iznosi 9,00%. Sada zamislite da ste kupili prosječni dionički fond velikih dionica, koji bi mogao imati omjer troškova od 1,25%. Investitor može lako pronaći fond bez opterećenja s omjerom rashoda od 0,75% ili manje. To je u osnovi 0,50% povrata po godišnjoj prednosti u odnosu na fond za opterećenje. S vremenom, to može značiti razliku od tisuća dolara štednje i složene interese prema investitoru koristeći fond bez opterećenja.
12b-1 Naknade u uzajamnim fondovima bez opterećenja?
12b-1 naknada je naknada prikupljena investicijskim fondovima koji se obično koristi za plaćanje troškova marketinga, distribucije i usluga, a plaća se posredniku. Agencija za regulaciju financijske industrije (FINRA) dopušta da sredstva naplate do 1,00% godišnje kao 12b-1 naknada.
Pravi fond bez opterećenja ne naplaćuje naknadu od 12b-1, a najčešći udio klase investicijskih fondova koji naplaćuju takve naknade uključuju dionice klase B (sredstva s povratnom opterećenju) i dionice klase C (fondovi "opterećenja na razini").
Međutim, postoje slučajevi kada fond ne naplaćuje teret bilo koje vrste, ali još uvijek naplaćuje 12b-1 naknadu. Ove klase udjela uključuju sredstva za isplovljavanje i klase R dionica .
Koji je najbolji, bez opterećenja ili opterećenja?
Ako upotrebljavate sredstva bez opterećenja ili sredstva koja ne plaćaju opterećenje ? Ovo je malo usporedbe jabuka i naranče. Međutim, sredstva bez opterećenja obično imaju niže prosječne omjere troškova od opterećenih sredstava. Niži troškovi često prevode u veće povrate investitora, osobito dugoročno. Stoga su opterećenja općenito bolja od sredstava koja se ne plaćaju opterećenjem, barem u smislu nižih troškova, što može dovesti do veće povrata.
Pravi fond bez opterećenja ne naplaćuje bilo kakvo opterećenje i nema nikakve naknade, kao što su naknade za 12b-1, koje mogu izgledati skrivene investitoru. Međutim, sredstva s odstupanjem od tereta često naplaćuju 12b-1 pristojbe. Na taj način savjetnik ili posrednik koji se plaća provizijom i dalje može zaraditi novac bez plaćanja tereta. Kako to rade? Uklanjaju (odriču se) teret, ali zadržavaju 12b-1 naknadu. Stoga se sredstva koja se opterećuju od opterećenja mogu zvučati kao da dobivate dobar posao, ali morate obaviti svoje istraživanje i pazite da ne kupujete fond s visokom 12b-1 naknadom.
Opozivna investicijska sredstva identificirana su "LW" na kraju naziva fonda. Nasuprot tome, sredstva bez opterećenja nemaju pismo ili slova, kao što su A, B, C, D, R ili LW na kraju naziva fonda koji ukazuje na klasu udjela.
Saznajte više o vrstama klasa dionice uzajamnog fonda
Koji je tip klase udjela najbolji za vas ? Ponekad ćete naći određeni investicijski fond koji odgovara vašim potrebama, ali ne smije biti opterećenje bez opterećenja ili opterećenja. Postoji nekoliko različitih vrsta uzajamnih fondova, od kojih svaka ima svoje prednosti i nedostatke, od kojih je većina usmjerena na troškove. Za izravnu usporedbu klasa udjela, preporučujemo da pogledate članak, koja je najbolja kategorija udjela u investicijskim fondovima? Ali za sada, ovdje su neke osnovne točke o osnovama vrsta klasa udjela.
- Dionice klase A obično imaju pristojbe za prodaju na prednjoj strani (opterećenja). Opterećenje, koje je naplaćeno za usluge investicijskog savjetnika ili drugog financijskog stručnjaka, često je 5,00% i može biti veće. Opterećenje se naplaćuje kada se kupuju dionice. Na primjer, ako ste kupili 10.000 USD udjela u dionici klase A, a "opterećenje" iznosi 5,00%, plaćate 500 dolara kao proviziju i ukupno ćete uložiti 9.500 dolara u fond. Dionice su najbolje za investitore koji planiraju uložiti veće iznose u dolarima i rijetko će kupiti dionice. Ako je iznos kupnje dovoljno visok, možete se kvalificirati za "popuste na prekidne točke". Obavezno zatražite ove popuste na teret ako namjeravate kupiti dodatne dionice fonda (ili investicijski fondovi unutar iste obitelji fondova).
- Dionice klase B su klasa udjela investicijskih fondova koji ne nose prednost prodajnih naknada, već naplaćuju kontingentno odgođeno prodajno razdoblje (CDSC) ili "back-end load". Dionice klase B imaju tendenciju da imaju veće 12b-1 naknade od drugih uzajamnih fond udjela klase. Na primjer, ako investitor kupi dionice klase B investicijskog fonda, neće se naplaćivati teretni predmeti, već će umjesto toga platiti povratni teret ako investitor prodaje dionice prije navedenog razdoblja, kao što je 7 godina, a oni mogu se naplatiti do 6% za otkup njihovih dionica. Dionice klase B mogu na kraju zamijeniti dionice klase A nakon sedam ili osam godina. Stoga bi oni mogli biti najbolji za investitore koji nemaju dovoljno ulaganja da bi se kvalificirali za razinu prekida u A dionici, ali namjeravaju držati dionice B već nekoliko godina.
- Dionice klase C naplaćuju "opterećenje na razini" godišnje, što je obično 1,00%, a taj trošak nikad ne odlazi, čime je C investicijski fond najskuplji za investitore koji dugo vremena ulažu. Stoga, općenito, koristite C dionice za kratkoročni (manje od 3 godine) i koristite dionice A za dugoročni (više od 8 godina), osobito ako možete dobiti prekid na prednjem opterećenju za izradu velikog kupiti. Dionice klase B mogu na kraju zamijeniti dionice klase A nakon sedam ili osam godina.
- Dionice klase D često su slične onima koji nisu opterećeni jer su zajednička klasa fondova koja je stvorena kao alternativa tradicionalnom i češćem A dionici, B-dionici i C fondovima koji su ili front-load, back- opterećenja ili opterećenja razine.
- Dionice savjetnika dostupne su samo putem investicijskog savjetnika, stoga kratica "Adv" slijedi nazive sredstava u ovom klasi dionica. Ova sredstva obično se opterećuju, ali mogu imati 12b-1 naknade do 0,50%. Ako surađujete s investicijskim savjetnikom ili drugim financijskim stručnjakom, dionice Adv može biti vaš najbolji izbor jer su troškovi često niži od dionica B ili C dionica.
- Institucionalni fondovi klase (aka "Inst", klasa I, klasa X ili klasa Y) obično su dostupni samo institucionalnim investitorima s minimalnim iznosima ulaganja od 25.000 i više dolara. U nekim slučajevima gdje investitori zajedno skupljaju novac, kao što su planovi 401 (k), mogu se ispuniti prekidne točke za korištenje institucionalnih sredstava klasifikacijskih udjela, koji obično imaju niže rashodne omjere od ostalih klasa udjela.
- R dionice dionica nemaju opterećenje, ali imaju 12b-1 pristojbe koje obično kreću od 0,25% do 0,50%. Ako vaša 401 (k) pruža samo R fondove, vaši troškovi mogu biti veći nego ako su investicijski izbori uključivali verziju istog fonda bez opterećenja ili opterećenja.
Sredstva indeksa i bez tereta
Većina tipova "do-it-yourself" koristi indeksne fondove i sredstva bez opterećenja za isti osnovni razlog - izgraditi portfelj investicijskih fondova s visokokvalitetnim, jeftinim sredstvima. Međutim, neki investitori možda neće biti svjesni da neki indeksni fondovi također imaju opterećenja.
Nikada se ne može dovoljno naglasiti da ulagači nikada ne smiju ulagati u indeksni fond s opterećenjem ! Svrha indeksa ulaganja je pasivno usklađivanje s rezultatima indeksa mjernih vrijednosti. Ako postoji opterećenje, trošak prodajne naknade poremeti svrhu pristupačne cijene koja je potrebna za uspjeh u pasivnoj strategiji ulaganja.
Aktivno upravljani fondovi u odnosu na pasivno upravljane fondove
Jesu li aktivno upravljani fondovi vrijedni plaćanja tereta? Prednosti za aktivno upravljane fondove temelje se na pretpostavci da upravitelj portfelja može aktivno odabrati vrijednosne papire koji će nadmašiti ciljnu mjerila. Budući da ne postoji obveza držanja iste vrijednosnice kao indeksa referentne vrijednosti, pretpostavlja se da će menadžer portfelja kupiti ili držati vrijednosnice koje mogu nadmašiti indeks te izbjeći ili prodati one koji se očekuju da bi se ostvario.
Stoga, ako postoji vjerojatnost dobivanja većih prinosa od postizanja pasivne investicijske strategije, investitor može misliti da je isplativost plaćanja vrijedna. Međutim, opterećenje će učinkovito smanjiti ukupni povrat investitora, što ironično smanjuje vjerojatnost za premošćivanje ciljne mjerne vrijednosti ili indeksa.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.