Što je stila investicijskog fonda i zašto je to važno?
Stil uzajamnog fonda: Tržišna kapitalizacija - Dionice
Dionice su prvo kategorizirane po stilu u smislu prosječne tržišne kapitalizacije (veličina poslovanja ili korporacije jednaka dionici, ovisno o broju neriješenih dionica):
- Dionice s velikim kapima ulažu u dionice korporacija s velikim tržišnim kapitalizacijom, obično više od 10 milijardi dolara. Te tvrtke su tako velike da ste vjerojatno čuli za njih ili čak možete kupiti robu ili usluge od njih redovito. Neki dionice s velikim dionicama uključuju Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer i Bank of America.
- Srednji kapitalni dionički fondovi ulažu u dionice korporacija srednje velikih kapitalizacija, obično između 2 milijarde i 10 milijardi dolara. Mnogo imena korporacija koje možete prepoznati, kao što su Harley Davidson i Netflix, ali drugi možda niste zajednički kućanstvo imena.
- Dionice s malim dionicama ulažu u dionice korporacija male veličine, obično između 500 milijuna i 2 milijarde dolara. Manja kapitalizacija naziva se "mikro-cap" dionicama.
Stil uzajamnog fonda: investicijski cilj - dionice
Sredstva dionica sljedeći se kategoriziraju prema njihovu cilju, koji će se prvenstveno podijeliti na ciljeve rasta, vrijednosti ili mješavine:
- Fondovi rasta ulažu u dionice rasta, koje su zalihe tvrtki za koje se očekuje da rastu brzinom brže od tržišnog prosjeka.
- Vrijednosni dionički fondovi ulažu u vrijednosne dionice, koje su dionice tvrtki koje investitor ili investicijski fond menadžer smatra da se prodaju po cijeni nižoj od tržišne vrijednosti. Vrijednosni fondovi često se zovu Dividend Mutual Funds, jer vrijednosne zalihe obično plaćaju dividende investitorima, dok tipični dionički rast ne plaća dividendu ulagaču jer korporacija ponovno ulaže dividende kako bi dodatno povećala korporaciju.
- Mješoviti dionički fondovi ulažu u mješavinu rasta i vrijednosti zaliha.
Stanje uzajamnog fonda: Dospijeće obveznice
Stanje fondova obveznica razvrstano je u dvije osnovne kategorije - Dospijeće i kvaliteta kredita:
Također se izražava kao trajanje obveznice, zrelost se može smatrati količinom vremena , koja se može lagano i jednostavno prevesti u visinu godina obveznice. Zajednički fond može držati desetke ili stotine obveznica, a dospijeće se obično izražava kao prosječno trajanje obveznica u uzajamnom fondu.
- Kratkoročni obveznički fondovi prvenstveno ulažu u obveznice s dospijećem manjim od 4 godine. Podkategorija kratkoročnih obvezničkih fondova je Ultra kratkoročni fond obveznica , koji će obično uložiti u obveznice s dospijećem kraćim od jedne godine. Konzervativni ulagači vole kratkoročne obvezničke fondove jer imaju nižu osjetljivost na kamatne stope . Međutim, kratkoročni obveznički fondovi imaju niži relativni prosjek vraća u odnosu na srednje i dugoročne obveznice.
- Financijski instrumenti srednjeg vijeka obveznica primarno ulažu u obveznice s dospijećem u prosjeku između 4 i 10 godina. Ovi fondovi obveznica nude kombinaciju razumnih prinosa za razumni rizik kamatnih stopa , zbog čega mnogi investitori vole ovu osnovnu kategoriju obveznica: Ekonomske uvjete teško je predvidjeti. Stoga investitor može "voziti ogradu" rizika ulaganjem u srednjoročne obveznice. Ako se, na primjer, kamatne stope povežu, cijene obveznica će se smanjivati. Što je dulji rok dospijeća ili trajanje, više će se cijene obveznica mijenjati (u suprotnom smjeru kamatnih stopa). Kratkoročni fondovi obveznica bit će bolji u rastućoj kamatnoj okolini, ali dugoročni fondovi obveznica će bolje poslovati u padu kamatnih stopa. Financijska sredstva u srednjoročnom razdoblju mogu naći prihvatljivu sredinu.
- Dugoročni fondovi obveznica primarno ulažu u obveznice s rokom dospijeća duže od 10 godina. Stoga su ti obveznički fondovi veći kamatni rizik . Kada se očekuje pad kamatnih stopa, dugoročne obveznice su najbolji ulog investitora za veće relativne prinose u odnosu na kratkoročne i srednjoročne obveznice. Suprotno je u rastućem interesnom okruženju (dugoročne cijene obveznica pasti će brže u usporedbi s kraćim rokovima dospijeća i vjerojatno će uzrokovati negativne prinose dugoročnog investitora fondova obveznica).
Stil uzajamnog fonda: Kreditna kvaliteta obveznica
Ova široka kategorizacija odražava sposobnost izdavatelja da otplati investitore obveznica. Možete misliti na kreditnu kvalitetu kao kreditnu ocjenu tvrtke ili zemlje. Rezultat se izražava kao ocjena koju generira agencija za rejting, kao što je Standard & Poor's, na ljestvici "AAA" za najvišu kreditnu kvalitetu do "D" za zadano.
Niska kreditna kvaliteta obveznica obično se identificira kao High Yield ili "Junk" obveznice zbog većeg rizika neispunjavanja obveza (i stoga veće prinose za nadoknadu obveznica ulagače za povezani rizik koji su uključeni).
Vidi također: Morningstar Style Box
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.