Rashodi, prednosti i nedostaci vrsta udruženih dionica
Dionički fondovi klase A
Dionice investicijskih fondova klase A obično imaju pristojbe za prodajnu cijenu (također poznato kao "opterećenje"). Opterećenje, koje je naplaćeno za usluge investicijskog savjetnika ili drugog financijskog stručnjaka, često je 5,00 i može biti veće. Opterećenje se naplaćuje kada se kupuju dionice. Na primjer, ako ste kupili 10.000 USD udjela u dionici klase A, a "opterećenje" iznosi 5,00%, plaćate 500 dolara kao proviziju i ukupno ćete uložiti 9.500 dolara u fond.
Dionice su najbolje za investitore koji planiraju uložiti veće iznose u dolarima i rijetko će kupiti dionice. Ako je iznos kupnje dovoljno visok, možete se kvalificirati za "popuste na prekidne točke". Obavezno zatražite ove popuste na teret ako namjeravate kupiti dodatne dionice fonda (ili investicijski fondovi unutar iste obitelji fondova).
Dionički fondovi klase B
Za razliku od dionica A, investicijski fondovi dionice Klase B predstavljaju klasu udjela investicijskih fondova koji ne nose prednost prodajnih naknada, već naplaćuju kontingentno odgođeno prodajno razdoblje (CDSC) ili "back-end load". Dionice klase B imaju tendenciju da imaju veće 12b-1 naknade od drugih uzajamnih fond udjela klase.
Na primjer, ako investitor kupi dionice klase B investicijskog fonda, neće se naplaćivati teretni predmeti, već će umjesto toga platiti povratni teret ako investitor prodaje dionice prije navedenog razdoblja, kao što je 7 godina, a oni mogu se naplatiti do 6% za otkup njihovih dionica.
Dionice klase B mogu na kraju zamijeniti dionice klase A nakon sedam ili osam godina.
Stoga bi oni mogli biti najbolji za investitore koji nemaju dovoljno ulaganja da bi se kvalificirali za razinu prekida u A dionici, ali namjeravaju držati dionice B već nekoliko godina.
Dionički fondovi klase C
Klasa C Dionički investicijski fondovi naplaćuju "opterećenje na razini" godišnje, što je obično 1,00%, a taj trošak nikad ne prestaje, čineći C investicijski fond najskuplji investitorima koji dugo vremena ulažu. Može biti i 12b-1 pristojba. Po skromnom mišljenju vašeg vodiča za investicijske fondove, fondovi C fondova najviše su koristili brokera i investicijskih savjetnika, a ne pojedinačni ulagač, zbog visokih relativnih tekućih troškova. Ako vaš savjetnik preporuča C dionice, zamolite ih zašto ne preporučuju dionice ili dionice B, od kojih su obje bolje za investicijske vremenske horizonte od nekoliko godina.
Općenito koristite C dionice za kratkoročni (manje od 3 godine) i koristite dionice za dugoročni (više od 8 godina), osobito ako možete dobiti predah na front-load za izradu velike kupnje. Dionice klase B mogu na kraju zamijeniti dionice klase A nakon sedam ili osam godina.
Dionički fondovi klase D
Zajednički fondovi klase D često su slični onima koji nisu opterećeni jer su zajednička klasa udjela u fondu koja je stvorena kao alternativa tradicionalnom i češćem A dionici , B dionici i C fondovima koji su ili front load, back - opterećenje ili opterećenje razine.
Jedan od najzastupljenijih fondova D fondova je PIMCO Real Return D. U usporedbi s PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B i PIMCO Real Return C, razina D dionica je jedina bez opterećenja i ima najniži omjer rashoda .
Dionički fondovi klase Adv
Odvjetnički fondovi za udjele udjela dostupni su samo putem investicijskog savjetnika, stoga kratica "Adv." Ta sredstva obično ne opterećuju (ili ono što se zove "opterećenje odstupaju"), ali mogu imati 12b-1 naknade do 0,50%. Ako radite s investicijskim savjetnikom ili drugim financijskim profesionalcem, dionice Adv može biti vaš najbolji izbor jer su troškovi često niži.
Dionice klase inst
Inst fondovi (tzv. Klasa I, Klasa X, Klasa Y ili Klasa Y) općenito su dostupni samo institucionalnim investitorima s minimalnim iznosima ulaganja od 25.000 i više dolara.
U nekim slučajevima gdje investitori zajedno skupljaju novac, kao što su planovi 401 (k), mogu se ispuniti prekidne točke za korištenje institucionalnih sredstava klasifikacijskih udjela, koji obično imaju niže rashodne omjere od ostalih klasa udjela.
Opterećenje odbačenih sredstava
Opterećenje od opterećenja je uzajamna alternativa fondovima s dijeljenim fondovima, kao što su sredstva udjela u dionici . Kao što ime sugerira, uzajamno opterećenje fonda se odstupa (ne naplaćuje se). Obično se ta sredstva nude u 401 (k) planovima gdje učitani fondovi nisu opcija. Opozivna investicijska sredstva identificirana su "LW" na kraju naziva fonda i na kraju simbola oznaka .
Na primjer, American Funds Growth Fund America A (AGTHX), koji je fond A dionica, ima opciju odustajanja od opterećenja, American Funds Growth Fondo America A LW (AGTHX.LW).
Dionice klase R
R investicijski fondovi nemaju opterećenje (tj. Front-end opterećenje, back-end teret ili teretno opterećenje), ali imaju 12b-1 pristojbe koje se obično kreću od 0,25% do 0,50%.
Ako vaš 401 (k) pruža samo fondove klase R, troškovi mogu biti veći nego ako su investicijske odluke uključivale verziju istog fonda bez opterećenja (ili opterećenja) .
Zajednički obitelj R Share koji se vidi u planovima 401 (k) je American Funds. Primjerice, možda ste vidjeli američki fondovi za rast fonda u Americi ili fondovi fondova American Funds ili American Funds Small Cap World u obje kategorije RI, R2, R3 ili R4.
Mudro je iskoristiti sve odgovarajuće doprinose koje vaš poslodavac može učiniti kada pridonese vlastitoj 401 (k). Međutim, pazite da obratite pažnju na omjer troškova , osobito ako se ne podudara s poslodavcem. Stoga, možete odabrati otvaranje vlastitog računa i pronaći fond bez opterećenja.
Učinite to sami protiv savjetnika
Ako ne upotrebljavate investicijskog savjetnika, ne morate ulagati u određeni klasi udjela. Na primjer, sredstva za opterećenje nisu tehnički "klasa udjela".
Bilo da to učinite sami ili odaberete stručnjaka za financijske savjete, odabirete savjetnika. Započnite proces donošenja odluke o angažiranju savjetnika postavljanjem nekoliko reflektivnih pitanja: Ako je prijatelj trebao savjetnika, preporučujete li ga? Želite li zaposliti kao savjetnika ili trebate zaposliti nekog drugog? Koja je vrijednost vašeg vremena u usporedbi s novčanim troškom korištenja savjetnika? Dali uživate u procesu investicijskog istraživanja i financijskog planiranja ili se bojite da to rade kako biste zanemarili svoje financije?
Vještina i znanje su manje od dobre prosudbe. Neki investicijski savjetnici i financijski planeri jednako su osjetljivi na štetne emocije i lošu prosudbu kao prosječni do-it-yourselfer. Međutim, dobar savjetnik će logično pogledati vaš novac i pomoći u postavljanju objektivne mape puta kako biste mogli ostvariti svoje buduće financijske ciljeve dok potpunije živite svoj sadašnji život. Koliko vam ovo može biti vrijedno? Možda je čak i vaša stečena znanja i znanje o financijskim pitanjima veća od one mnogih financijskih savjetnika, ali koliko vaša kvaliteta života utječe na vašu odluku?
Opet, bilo da to učinite sami ili koristite stručnjaka, odabirete savjetnika. Pitanje se svodi na ovo: Želim li zaposliti osobu ili želim zaposliti nekog drugog? Ako unajmljujete nekoga, želiš naći nekoga tko radi pod strukturom koja promiče one velike vrline (poniznost, poštenje, jednostavnost, umjerenost i štedljivost) koje smo prethodno spomenuli. To eliminira većinu savjetnika koji plaćaju samo povjerenstava i / ili oni koji se potiču od proizvoda koje prodaju. Drugim riječima, ne trebate prodavača - trebate nepristran savjetnik koji nitko drugi ne plaća osim vas.
Razmotrite sredstva bez opterećenja i odaberite među najboljima
Pronalaženje "najboljeg" svega je stvarno subjektivna tjelovježba; ono što radi za jednu osobu možda nije idealno za drugu. Međutim, kada je riječ o investicijskim fondovima, postoje neke tvrtke koje nemaju opterećenje koje pružaju najbolje cjelokupno iskustvo za pojedinog investitora.
Ne postoji jedna veličina-odgovara-svi uzajamni fond obitelji ili investicijsko društvo. Stoga ne postoji jedan od načina za pronalaženje najboljeg one-stop shop za ulaganje. Ali sigurno možete suziti odluke razmatrajući ono što je najvažnije mudrom investitora - širok izbor izbora, omjeri niskog troška, zvučne investicijske filozofije i iskusno upravljanje kako bismo spomenuli nekoliko znakova dobre vrijednosti.
Četiri od najboljih obiteljskih fondova bez opterećenja uključuju Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price i PIMCO .
Napomena: PIMCO ima najbolji ukupni odabir aktivno upravljanih obvezničkih sredstava. Također, nisu svi fondovi vjernosti bez opterećenja. Oni također imaju savjetničke dionice i opterećene fondove.
Kako istražiti i pronaći najbolje fondove
Bez obzira na to koji klasu za dijeljenje (ili klase bez dijeljenja) odaberete, mudro je napraviti vaše istraživanje, a ne ostaviti ga drugima, uključujući pouzdane savjetnike.
Istraživanje uzajamnog fonda može se olakšati pomoću dobrog online istraživačkog alata. Bez obzira jeste li početnik ili profesionalac i želite li kupiti najbolje investicijske fondove bez opterećenja, pregledati postojeći fond, usporediti i pregledati različite fondove ili samo pokušavate naučiti nešto novo, istraživačke web stranice za fondove kao što su Morningstar , može biti korisna i lagana za upotrebu. Pretraživački "zasloni" na svojim online alatima omogućuju investitoru da uskože svoje pretraživanje za sredstva bez opterećenja i opterećenja. Većina online istraživačkih fondova za investicijske fondove zahtijeva da se registrirate za "besplatni" ili "premium" pristup.
Znajte prosječne rashode za investicijske fondove
Do sada ste u potpunosti shvatili da održavanje niskih troškova i naknada ključni je element pronalaženja kvalitetnih investicijskih fondova. Prije nego što radite svoje istraživanje, morate imati dobru ideju o tome što možete očekivati s troškovima uzajamnih fondova. Postoji mnogo dobrih investicijskih fondova s nižim prosječnim omjerima troška za odabir iz svemira. Stoga se ne podmirite za skupo kada možete imati jeftinu i visoku kvalitetu! Slijedi pregled i usporedba prosječnih rashoda za osnovne vrste fondova :
Veliki dionički fondovi: 1,25%
Dionice srednjeg kapitala: 1,35%
Mali dionički fondovi: 1,40%
Devizni fondovi: 1,50%
S & P 500 fondovi indeksa: 0,15%
Bond fondovi: 0,90%
Kada se ulažete (izravno s društvom za uzajamno financiranje ili brokerskom dozvolom), nikad ne kupujte uzajamni fond s omjerima troškova koji su veći od ovih! Primijetite da se prosječni troškovi mijenjaju prema kategoriji fondova. Temeljni razlog za to je da su troškovi istraživanja upravljanja portfeljem veći za određene niša područja, poput malih dionica i stranih dionica, gdje podaci nisu dostupni u usporedbi s velikim domaćim tvrtkama. Isto tako indeksiraju se sredstva pasivno . Stoga se troškovi mogu zadržati izuzetno niski.
Napomena: Ti su prosjeci ono što bih nazvao "bliske aproksimacije" i uzeli su ih izravno iz softvera za investicijske fondove Morningstar. Također možete pronaći slične brojeve na većini istraživačkih centara za investicijske fondove .
Razmislite o fondovima indeksa prema aktivno upravljanim fondovima
Zašto indeksni fondovi nadmašuju sredstva aktivno upravljana ? Dugim vremenskim razdobljima, indeksni fondovi imaju veći povrat od svojih aktivno upravljanih kolega iz nekoliko jednostavnih razloga.
Indeksni fondovi, kao što su najbolji fondovi indeksa S & P 500 , namijenjeni su usklađivanju udjela (dionice tvrtke) i performansi mjerila tržišta dionica, kao što je S & P 500. Zbog toga nema potrebe za intenzivnim istraživanjem i analizom potrebnim za aktivno tražiti dionice koje mogu raditi bolje od drugih tijekom određenog vremenskog okvira Ova pasivna priroda omogućuje manje rizika i niže troškove.
Također aktivni menadžeri fondova su ljudi, što znači da su osjetljivi na ljudske emocije, kao što su pohlepa, samozadovoljstvo i grubost. Po prirodi, njihov je posao pobijediti tržište, što znači da često moraju uzeti dodatan tržišni rizik da bi se dobila vraća potrebna za dobivanje tih povrataka. Stoga indeksiranje uklanja neku vrstu rizika koju možemo nazvati "rizikom upravitelja". Nema stvarnog rizika od ljudske pogreške s upraviteljem indeksa, barem u smislu odabira dionica. Čak i aktivni menadžer fonda koji može izbjeći tragove vlastite ljudske emocije ne može izbjeći iracionalnu i često nepredvidljivu prirodu stada.
Najbolji od svih troškova, izražen kao Rashod Ratio , upravljanja indeksnim fondom je izuzetno nizak u odnosu na one fondove koji se aktivno bave nadmašivanjem prosjeka. Drugim riječima, budući da menadžeri indeksa ne pokušavaju "pobijediti tržište", oni vam mogu uštediti više novca, uz održavanje niskih troškova upravljanja i održavanjem tih ušteda troškova uloženih u fond.
Mnogi indeksni fondovi imaju omjere rashoda ispod 0,20%, dok će prosječni aktivni menadžment uzajamnog fonda imati troškove od oko 1,50% ili više. To znači, da investitor indeksa može u prosjeku svake godine započeti s početkom od 1,30% na aktivno upravljanim sredstvima. To možda neće izgledati kao velika prednost, ali čak i godišnja razina od 1,00% čini aktivni fond menadžerima sve teže pobijediti indeksne fondove tijekom dugih vremenskih razdoblja. Čak i najbolji menadžeri fonda na svijetu ne mogu dosljedno pobijediti S & P 500 više od 5 godina, a desetgodišnja pobjeda prema glavnim tržišnim indeksima gotovo je nečuvena u svijetu ulaganja.
Razmotrite Lazy Portfolio pristup investiranju
Kao posljednja napomena, postoji nekoliko drugih vrsta klase udjela, kao što su K dionice, J dionice, M dionice, dionice S i T dionice koje se ovdje ne spominju. Ulaganje treba biti jednostavna i neobstruktivna od prioriteta u životu, kao što su zdravlje, obitelj i potraga za srećom. Zato upotrijebite pouzdanog savjetnika ili uložite u jednostavan portfelj sredstava s niskim troškovima, bez opterećenja.
Vi svibanj imati koristi od lijen portfelja, što je zbirka ulaganja koja zahtijeva vrlo malo održavanja. Smatra se pasivnom strategijom ulaganja , što lijeni portfelji čini najprikladnijim za dugoročne investitore s vremenskim horizontima većim od 10 godina. Lazy portfolios može se smatrati aspektom strategije ulaganja u kupnju i držanje , što dobro funkcionira za većinu investitora jer smanjuje šanse za donošenje loših odluka temeljene na samoodrgavajućim emocijama, kao što su strah, pohlepa i samozadovoljstvo kao odgovor na neočekivane, kratkoročne fluktuacije tržišta. Najbolji lijeni portfelji mogu postići iznadprosječne prinose, a uzimajući ispod prosječnog rizika zbog nekih ključnih značajki ove jednostavne, "postavite i zaboravite" strategiju.