Nekoliko uobičajenih klasa udjela je klasa A, klasa B i klase C. Svaka klasa udjela zahtijeva naknadu za upravljanje i rad, a mnogi klase udjela naplaćuju 12b-1 naknadu.
Naknade za upravljanje i naknade za rad
Sve kategorije udjela investicijskih fondova nose naknade koje se isplaćuju iz imovine fonda investitorima fonda (za razliku od plaćanja savjetnika koji prodaje fond). Drugim riječima, investitori vide ove naknade kao smanjenje njihovih neto prinosa u odnosu na trošak na njihovu bankovnu ili brokersku izjavu.
Naknade i izdatke uvelike se razlikuju od fonda do fonda, a mogu se kretati od manje od 10% do više od 2,00%, ovisno o načinu ulaganja , tržišnoj kapitalizaciji, imovini fondova, fondovima i klasi dionica fonda.
12b-1 pristojbe
DIP Pravilo 12b-1 ovlašćuje uzajamni fond za plaćanje naknade za distribuciju i dioničarske usluge brokerima kako bi ih nadoknadio za prodaju i prodaju dionica njihovih fondova .
Financijska regulatorna agencija (FINRA) ograničava veličinu ovih 12b-1 pristojbi na 1,00 posto. Ove naknade se izravno odbijaju od imovine fonda (tj. Investitor ne vidi naknadu na bankovnim ili posredničkim izvješćima).
Dionice klase A
Dionice klase A obično imaju pristojbe za prodajnu cijenu (također poznato kao " opterećenje ").
Opterećenje se plaća savjetniku za kupnju investicijskog fonda u ime investitora . Komisija za vrijednosne papire (SEC) ne stavlja ograničenja na veličinu prodajnih opterećenja koja se naplaćuju od strane fonda, ali FINRA nameće ograničenje od 8,5 posto (iako, prema DIP-u, većina fondova naplaćuje daleko manje od toga).
Imate pravo na popuste na prekršajnu cijenu na front-end prodajnim troškovima ako kupite određeni iznos (ili se obvezujete za ulaganje određenog iznosa) investicijskog fonda ili ako ste kupili određenu količinu različitih sredstava unutar iste obitelji fondova. Dionice klase A, kao i sva sredstva, nose naknade za upravljanje investicijskim fondovima koje se isplaćuju društvu za upravljanje fondom za upravljanje ulaganjima fonda. Mnoge dionice klase također nose 12b-1 naknadu (25% je uobičajeno) koje se plaća savjetniku za pružanje stalne usluge.
Dionice klase B također imaju naknadu
Dionice klase B ne nose predujamne troškove prodaje, već nose kontingentnu odgođenu prodajnu naknadu (CDSC) i veću 12b-1 naknadu (1 posto je uobičajeno). CDSC je naplata predaje nametnuta dioničarima ako proda svoje udjele u fondu prije predaje . CDSC se ne plaća savjetniku, već se plaća društvu za upravljanje fondom da pokrije različite troškove.
Ti troškovi uključuju unaprijed povjerenstvo savjetniku (često čak 4 posto). Još jednom, ulagači ne vide ove unaprijed povjerene komisije uplaćene savjetniku.
Iznos CDSC je naveden u prospektu fonda i ovisi o tome koliko dugo investitor drži dionice. Mnogi fondovi s dionicama klase B imaju CDSC koji se svodi na 0 posto u šestoj godini, a sedam godina pretvara u dio klase A (koji ne snosi predaje i ima niže 12b-1 naknade).
Na primjer, ako kupite 10.000 USD udjela u dionici klase B, cijeli $ 10.000 ulaže se u fond odmah (za razliku od dionice klase A, gdje se prodajna naknada odbija od ukupne investicije). Međutim, ako prodajete te udjele u fondu tijekom prve godine, može vam se naplatiti CDSC od 5 posto za otkup vaših dionica.
Dionice klase C i naknade
Općenito, dionice klase C nemaju unaprijed opterećenje, ali naplaćuju CDSC od 1 posto za jednu godinu. Dionice klase C obično imaju 12b-1 naknadu od 1 posto i ne pretvaraju se u dionice klase A (12b-1 naknada se ne smanjuje).
Dionice bez opterećenja imaju naknade
Dionice za zajedničke dionice bez opterećenja tradicionalni su elementi investicijskih investitora ili savjetnika koji naplaćuju investicijsku naknadu temeljenu na imovini. No-loads ne nose prodajnu naknadu i općenito imaju niže naknade za upravljanje (i ne 12b-1 pristojbe). Također saznajte više o zaraženim sredstvima .