Definicije, prednosti i nedostatci združenih fondova
Što se tiče ulaganja, zajednički fond je najčešće onaj koji se sastoji od imovine koja se skuplja zajedno, slično investicijskim fondovima , koja proizlazi iz više računa klijenata.
Zajednički fondovi, vrsta zasebnog računa, mogu profesionalno upravljati jedan ili više menadžera.
Zajednički fondovi u odnosu na investicijske fondove
Zajednički fondovi i investicijski fondovi dijele slične atribute, kao i neke razlike. Ovdje su primarni načini međusobno povezani fondovi i investicijski fondovi:
- Skupljena imovina : Skupljeni fondovi i investicijski fondovi se sastoje od imovine s više računa, klijenata ili investitora. Oba tipa sredstava obično ulažu u vrijednosne papire jedne (ili kombinacije) primarne klase imovine , koje su dionice, obveznice i gotov novac.
- Profesionalno upravljanje : Kao i investicijski fondovi, zajedničke fondove može upravljati jedan menadžer ili tim menadžera. Uprava odlučuje koji vrijednosni papiri kupuju za portfelj i određuje vrijeme trgovanja vrijednosnim papirima.
Evo primarnih razlika između zakašnjelih sredstava i investicijskih fondova:
- Registracija DIP-a : Investicijski fondovi moraju se registrirati kod Komisije za vrijednosne papire ili DIP , dok zbirni fondovi nisu registrirani vrijednosni papiri. To je američki ured nadzornika valute i državnih regulatora koji imaju nadzor nad zbijenim sredstvima.
- Troškovi : Budući da se miješana sredstva zahtijevaju manje pravne strukture i nadzora, troškovi su manji, osobito u usporedbi s aktivno upravljanim investicijskim fondovima .
- Objavljivanja i informacije o ulagačima : Zbunjeni fondovi mogu ponuditi svojim investitorima i potencijalnim ulagačima opis sažetog plana (SPD), dok su investicijski fondovi dužni dati prospekt .
Zašto uložiti u zamršene fondove? Prednosti i nedostatci
Zajednički fondovi dijele neke iste prednosti i nedostatke investicijskih fondova, dok su neki pro i kontra jedinstveni za komedlirane fondove.
Evo primarnih prednosti pomiješanih sredstava:
- Stručni menadžeri : Razvrstavaju se sredstva za svrhe učinkovitosti, gdje savjetnik, upravitelj novca ili tim menadžera mogu koristiti sve svoje najbolje ideje za jedan račun, a ne desetke ili stotine pojedinačnih računa. Ovaj aranžman može biti win-win za klijenta i savjetnika.
- Niski troškovi : Učinkovitost pomiješanih sredstava prevodi se u niže troškove, koji su često niži od prosječnih rashoda aktivnih investicijskih fondova.
- Diversifikacija : Slično investicijskim fondovima, pomiješani fondovi često se sastoje od raznolike mješavine vrijednosnih papira, kao što su dionice, obveznice i novac. Diversifikacija može ponuditi niži tržišni rizik, u usporedbi s konvencionalnim portfeljem koji se sastoji od 10 do 20 velikih dionica.
Evo nekoliko nedostataka pomiješanih sredstava:
- Niska relativna likvidnost : Za razliku od investicijskih fondova, investitori možda nemaju brz pristup gotovini s komedijeliranim fondom. To je stoga što zajednički fondovi obično nemaju velike iznose u imovini pod upravljanjem, a zbog toga upravitelj može imati ograničenja o tome koliko brzo klijenti mogu pristupiti gotovini.
- Performanse praćenja : U svijetu u kojem su informacije dostupne u stvarnom vremenu, podaci o izvedbi na mješovitim fondovima nisu baš dostupni kao investicijski fondovi i fondovi kojima se trguje (ETF) . To je zbog toga što zakašnjelo sredstvo nije registrirano i nema simbole oznake koje se mogu pratiti na gotovo svim web stranicama, kao kod javnih vrijednosnih papira.
Donja linija o kupnji zamršenih sredstava
Ulaganje u pomiješane fondove može biti pametan izbor, ali svakako obavite svoju domaću zadaću. Počnite čitanjem SPD fonda i provjeravajući iskustvo i pozadinu upravitelja fonda. I, kao i uvijek, budite sigurni da se fond usklađuje s vašim osobnim ciljem ulaganja i tolerancijom na rizik.
Također je pametno biti siguran da se razdoblje vašeg poslovanja usklađuje s ciljevima zbirnog fonda i da nemate potrebu za neposrednom likvidnošću.
Drugim riječima, pomiješani fondovi možda neće biti idealni za kratkoročne investicijske ciljeve, kao što su hitni fondovi i vremenski horizonti kraće od jedne godine.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.