Dave je u pravu na mnoge stvari, ali ovdje je pogrešan uzrok investicijskih fondova
Ako ste štedjeli novac, pokušavate izići iz duga, ulagati u investicijske fondove ili samo slušati radio, Dave Ramsey ne treba uvod. Bio sam prvorazredni slušatelj njegove osobne financije radio emisije (od sredine 90-ih), a ja sam prvi tisak svoje sada poznate knjige, Financijski mir , koji ostaje na mom polici do danas.
U stvari, Dave zaslužuje zasluge za pomoć u razumijevanju i uživanju osobnih financija, što je konačno dovelo do moje karijere kao investicijskog savjetnika. Sada sam Certified Financial Planner (TM) i posjedujem samo registriranu investicijsku savjetodavnu tvrtku.
Ovo opće poštovanje Dave Ramseya, u kombinaciji s opsežnom pozadinom financijskih usluga i ekspertizama o investicijskim fondovima, čini mi sposobnim pružiti uvid u najbolje i najgore Daveove investicijske savjete (iako nema licencu za prodaju vrijednosnih papira i ne tehnički ga naziva "savjet „).
Što Dave Ramsey dobiva pravo
Ramsey, investicijski savjetnik i guru za financijsko planiranje, svojim slušateljima i čitateljima radio emisija prenosi savjete o financijskom planiranju na mnoge načine, ali daje neke loše savjete o investicijskim fondovima. Daveovu najbolju vrijednost svojoj publici je ta da je njegova poruka jednostavna, lako razumljiva i često zabavna. Također se usredotočuje na psihologiju novca; Dave zna da je najgori neprijatelj ulagača često sam.
U mom iskustvu znam da ako ciljevi nisu postignivi i lako razumljivi, ljudi ranije ne uspiju ili čak ne pokušavaju postići cilj. To vrijedi i za financijske ciljeve, prehrambenu prehranu, programe vježbanja i pravedan o svemu što zahtijeva motivaciju, vrijeme i strpljenje.
Neznanje i neuspjeh djelovanja često su opasniji ponašanja u osobnim financijama nego primjena manje vrijednih investicijskih filozofija.
Stoga je Daveova jednostavna dostava i njegova "bebena koraka" financijske slobode učinkoviti ukazivati na ljude u pravom općem smjeru od većine složenosti i buke u drugim dijelovima svijeta financijskih usluga.
Međutim, s obzirom na investicijske fondove u specifičnim, investicijske filozofije Davea Ramseya graničile su se na opasne. Investicijski fondovi ulagači mogu dobiti neke dobre savjete iz njegove radio emisije za razgovor, ali su mudri razumjeti razliku između zabave i zvučnih investicijskih praksi.
Dave Ramsey ulaže u filozofiju
Da bismo bili posve pošteni, počnimo s Daveovom investicijskom filozofijom, posebno u vezi s investicijskim fondovima, izravno s njegove web stranice:
Dave preporučuje investicijska sredstva za uštedu mirovine koju financira poslodavac i vaši IRA-i. Podijelite svoje investicije podjednako između svake od ovih četiri vrste sredstava:
- Rast
- Rast i dohodak
- Agresivni rast
- međunarodna
Odaberite Dionice (prednje učitavanje) i sredstva koja imaju najmanje pet godina. Oni bi trebali imati solidnu evidenciju prihvatljivih vraća u svojoj kategoriji fondova .
Ako je tolerancija na rizik niska, što znači da imate kraće vrijeme za zadržavanje novca, manje od 25% agresivnog rasta ili razmislite o dodavanju "balansiranog" fonda za četiri vrste predloženih sredstava.
Dave Ramsey's Poor Asset Allocation: Gdje su obveznice?
Jedan od najvažnijih aspekata raspodjele imovine je imati više vrsta imovine. Dave Ramsey's 4 fond mix uključuje samo jednu vrstu imovine; postoje samo dionice, bez obveznica ili novca ( tržište novca ili stabilna vrijednost ). Portfelj koji se sastoji od 100% dionica jednostavno je neprikladan za veliku većinu Daveove publike, a prema mišljenju vašeg skromnog vodiča za investicijske fondove, raspodjela sredstava od 100% dioničkih fondova pogrešna je za većinu ljudskih bića na planetu.
Dave Ramsey's 4 fond mix: preklapanje smanjuje raznolikost
U investicijskoj strategiji investicijskog fonda Dave Ramsey poziva ulagače da imaju 4 investicijska fonda u svom fondu 401 (k) ili IRA - jedan Growth , jedan fond za rast i dohodak , jedan agresivni rast i jedan međunarodni fond .
Ova kombinacija s 4 fonda ima veliki potencijal preklapanja , što se događa kada investitor posjeduje dva ili više investicijskih fondova koji drže slične vrijednosne papire. Slijedeći Daveov primjer, zamislite neiskusni investitor koji gleda svoj plan 401 (k), koji nudi Vanguardove investicijske fondove:
Zajednički izbor ulaganja je Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Početni investitor ne bi znao je li ovaj fond bio "rast" ili "rast i prihod" ili ni jedan. Također, što ako drugi izbor u planu bio je Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Hoće li investitor znati postoji li preklapanje ? Evo kako mogu saznati (iako ih Dave možda neće reći). Oni (ili vi) mogu ići na Morningstar.com i upisati potragu za VQNPX. Jednom na glavnoj stranici tog fonda potražite vezu na " Ocjene i rizik " i kliknite na nju. Kada se na toj stranici pomaknete dolje i vidjet ćete nešto zove R-kvadrat, a to je 99. To znači da VQNPX ima 99% korelaciju s fondom indeksa S & P 500; oni su gotovo identični!
Učinak lošije, investitor može razumljivo misliti da bilo koji međunarodni dionički fond neće uložiti u dionice koje se nalaze u njihovom domaćem rastu ili rastu i dohodovnom fondu . Međutim, ako je fond kategoriziran kao " svjetska zaliha ", može ulagati bilo gdje između 20 i 60 posto u američkim zalihama. To stvara više preklapanja (manje diversifikacije).
Ukratko, Daveova kombinacija 4 fonda mogla bi imati istu diverzifikaciju kao i samo jedan ili dva fonda zaliha . Ako i kada padaju američke cijene dionica, vrijednost računa investitora mogla bi pasti puno više nego ako imaju raznoliku mješavinu dioničkih fondova i obveznica . Takav gubitak vrijednosti računa je ono što frustrira investitore i čini ih prestati ulagati uopce.
Gdje su sredstva bez opterećenja u savjetu Dave Ramseya?
U svojoj investicijskoj filozofiji Dave kaže da koristi dionice ( opterećene fondove ), što znači da će investitor platiti provizije brokeru ili investicijskom savjetniku (na IRA ili brokerskom računu ). Zašto Dave ne bi preporučio sredstva bez opterećenja ? Moje prvo pogađanje je zato što Dave kaže svojim slušateljima da koriste "podržani lokalni davatelj usluga (ELP)". Ovo je posrednik ili savjetnik kojeg Dave preporučuje (iako sumnjam da se ovi ELP-ovi također oglašavaju na Daveovoj emisiji). Pitam se zašto ne bi pomogao svojoj publici da ulaže za sebe ili predlaže da koristite "jedini savjetnik" koji može preporučiti sredstva bez opterećenja - i savjetnik koji se plaća samo za nepristran savjet koji daju, a ne na proizvode koje prodaju ?
Definicija tolerancije rizika Dave Ramseya je pogrešna
Dave kaže da investitori možda trebaju prilagoditi agresivni dio portfelja ako je njihova tolerancija na rizik niska i kaže da postoji tolerancija na rizik "znači da imate kraće vrijeme da zadržite svoj novac". Ne, količina vremena je vremenski horizont investitora koji se mjeri od danas do kraja investicijskog cilja ili štednje koji nema nikakve veze s tolerancijom na rizik. Prava definicija tolerancije rizika odnosi se na količinu tržišnog rizika, osobito na volatilnost (padove i padove), a investitor može tolerirati. 80-godišnja osoba može imati visoku toleranciju na rizik, a 20-godišnja osoba može imati nisku toleranciju na rizik. Količina rizika koju investitor može tolerirati potpuno je u vezi s emocijama ili osjećajima, a ne određenim vremenom.
Ono što Dave Ramsey vjerojatno znači kad kaže da je tolerancija na rizik ono što nazivam "sposobnost rizika", a to je iznos rizika koji netko može "priuštiti". Na primjer, čak i ako se smatrate agresivnim investitorom (velika tolerancija na rizik ), možda nećete biti pametno imati 100% svoje uštede umirovljenja u dionicama samo godinu dana prije nego planirate da se povučete. Isto tako, ako imate 40 godina do odlaska u mirovinu (dugoročni horizont, visoki rizik), ali imate nisku toleranciju na rizik, nećete biti dobro posluženi stavljanjem sve svoje 401 (k) novac u stabilnu vrijednost fonda .
Dao sam vam neke tragove o tome kako ispraviti neke od Daveovih loših savjeta za uzajamne fondove, ali u ovom drugom dijelu našeg obilježja o zajedničkom savjetu fondova Dave Ramseya pokrivamo sve najbolje ideje koje Dave dijeli sa svojom publikom, zajedno s nekoliko mogao bi napraviti bolji posao komuniciranja.
Popis najboljih osnova ulaganja uz investicijske fondove
- Saznajte kako izraditi portfelj : Ovdje se nalazi sve od raspodjele sredstava do tolerancije na rizik do portfeljne strategije. Ako želite sve ove informacije na jednom mjestu, pogledajte ovaj članak. Međutim, ako vam je potrebna samo nekoliko komada, sljedeće veze će se slomiti dalje ...
- Koristite dizajn jezgre i satelitskih portfelja : ova struktura portfelja portfelja fondova jednako je zvučna. Odaberete fond "core" i gradite oko njega sa "satelitskim" sredstvima. Primjerice, dobra je osnova fond S & P 500 Index , oko 40% raspodjele i druge različite kategorije, kao što su devizna zaliha , dionice s malim dionicama i fondovi obveznica, svaka po 10 do 20 posto.
- Budite sigurni da koristite razne kategorije fondova : Ovo je u korijenu slabosti portfelja tvrtke Dave Ramsey. Daveove 4 kategorije fondova su sve slične u njihovom make upu, što stvara vremensku bombu otkucava lošu diverzifikaciju zove preklapanje . Na primjer, 3 od 4 skupine koje Dave preporučuje (rast, rast i dohodak i agresivni rast) sve bi mogli biti domaći fondovi s velikim kapima . Ovo područje tržišta bilo je jedno od najgorih za tržište medvjeda od 2007. do 2009. godine. Raznovrsni portfelj bi spriječio ovaj problem.
- Znati definiciju tolerancije rizika : Kao što sam rekao na stranici 1 ovog članka, Dave to objašnjava potpuno pogrešnim kad kaže da je niskog tolerancije rizika "znači da imate kraće vrijeme da zadržite svoj novac uložen". Vrijeme nema nikakve veze s tolerancijom! Vrijeme se mjeri u mjesecima ili godinama, a tolerancija je stav, osjećaj ili emocija o uspovima i padovima računa ravnoteže. Također, tolerancije na rizik obično se uzimaju pomoću upitnika koji mogu doći do netočnih rezultata. Na primjer, neka od pitanja upite kako biste se mogli osjećati ako ste izgubili 20% vrijednosti svojeg računa tijekom nekoliko mjeseci ili godinu dana. Što biste učinili: prodaj sada, čekajte i odlučite kasnije ili ne biste učinili ništa? To je kao da pitate: "Što biste učinili ako je vaš najbolji prijatelj bio u prometnoj nesreći: Izgubiti se, ostati smiren i pomoći joj, ili nazovite 911?" Ne postoji pravi način poznavanja, osim ako ste nedavno bili u istoj situaciji.
- Odlučite li odgovarajući dodjelu sredstava : Jednom kad odredite svoju razinu tolerancije rizika, možete odrediti raspodjelu imovine, što je mješavina investicijskih sredstava - dionica, obveznica i novca - koji obuhvaća vaš portfelj. Odgovarajuća raspodjela imovine odrazit će vašu razinu tolerancije rizika, koja se može opisati kao agresivna (visoka tolerancija na rizik), umjerena (srednja tolerancija na rizik) ili konzervativna (niska tolerancija na rizik).
- Saznajte kako odabrati najbolje fondove za sebe : Dave Ramsey pomaže početnicima u najmanjoj mjeri potičući ih da ulažu u investicijske fondove, ali daje vrlo malo detalja o tome kako odabrati najbolja sredstva. Sve što trebate je dobar istraživački centar za investicijske fondove i ne zaboravite tražiti omjere niskih troškova, kao i dobru dugoročnu povijest izvedbe (najmanje 5 godina). Također, svakako upotrebljavajte sredstva bez opterećenja , umjesto Daveovih (učitanih) sredstava koje Dave predlaže na svojoj web stranici.
Jednostavni primjeri izgradnje najboljeg portfelja investicijskih fondova za vas
Uvijek pomaže napraviti još jednu recenziju i napraviti više domaćih zadaća. Ako želite lijepo prečac (jer znam da je jednostavan vodič u tome kako većina ljudi voli učiti), evo nekoliko primjera portfolija:
- Primjer portfelja agresivnog (visokog rizika) : Ovo je za investitore koji imaju vremenske horizonte od 10 ili više godina i mogu se držati tijekom razdoblja ekstremne volatilnosti (uspona i padova) tržišta.
- Umjeren (srednji rizik) Portfolio Primjer : Ovo je za investitore koji imaju vremenske horizonte od 5 ili više godina i mogu tolerirati srednje promjene u vrijednosti računa.
- Primjer konzervativnog (niskog rizika) : Ovo je za investitore koji imaju vremenske horizonte od 3 ili više godina i imaju slabu toleranciju za fluktuacije vrijednosti računa.
Drugdje na webu možete pogledati ovaj članak na blogu, Bad Money Advice , deset stvari koje je Dave Ramsey dobio pogrešku. Također preporučujem čitanje odjeljka za komentare na postu bloga za više mišljenja čitatelja.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.