Definicija i osnove
U ovom ćete članku saznati definicija indeksnih sredstava, način rada indeksnih sredstava i različite vrste indeksa.
Definicija indeksa fonda
Indeksni fondovi su investicijski fondovi koji su osmišljeni za praćenje povrata tržišnog indeksa. Indeks je skupina vrijednosnih papira koja predstavlja određeni segment tržišta (burza, tržište obveznica, itd.).
Među najpoznatijim tvrtkama koje razvijaju tržišne indekse su Standard & Poors i Dow Jones.
Indeksni fondovi će držati gotovo sve vrijednosnice u istom omjeru kao i njihov indeks. Indeksni fondovi mogu biti strukturirani kao uzajamni fond, fond koji se trguje razmjenom ili investicijski fond za investiranje . Nekoliko poznatih tvrtki koje nude indeksne fondove su Vanguard, Fidelity i T. Rowe Price.
Pasivno upravljano: što to znači?
Indeksni fondovi smatraju se pasivno, jer menadžer portfelja svakog indeksnog fonda replicira indeks, a ne trgovanje vrijednosnim papirima temeljem njegovog ili njezinog gledišta o potencijalnim rizicima / nagrađivanju različitih vrijednosnica. Nasuprot tome, aktivno upravljani fond ima voditelja portfelja koji kupuje i prodaje vrijednosne papire temeljem mišljenja o tome koje će vrijednosnice ostvariti ciljeve fonda.
Činjenica da se indeksni fondovi pasivno upravlja pomažu pri održavanju niskih troškova, što zauzvrat može potaknuti povrat dugoročno.
Pasivna priroda indeksnih sredstava i dalje drži promet u vlasništvu, što također pomaže smanjivanju poreza od raspodjela kapitalnih dobitaka koji se primjenjuju na oporezive račune.
naknade
Indeksni fondovi imaju strukture rashoda koji su slični ostalim investicijskim fondovima. Kao i kod ostalih investicijskih fondova, indeksni fondovi imaju različite klase udjela, ovisno o društvu za fondove (klasa A, B, C, itd.). Općenito, ukupni troškovi posjedovanja indeksnog fonda manji su od aktivno upravljanog fonda.
Međutim, ti ukupni troškovi u velikoj mjeri ovise o tvrtki koja nudi fondove i indeks kojeg prati fond. Drugim riječima, ne možete sigurno reći da su svi indeksni fondovi jeftiniji od svih sredstava kojima upravlja aktivno.
Ako želite uložiti u raznolike američke fondove velikih indeksa, možete kupiti Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX). Na taj način, ne biste platili unaprijed trošak prodaje, a ukupni omjer troškova u tijeku je jeftin 0,16%. Nemojte pretpostavljati da su svi indeksni fondovi jeftini. Na primjer, postoje mnoga druga indeksna sredstva koja prate indeks S & P 500 koji imaju omjere rashoda čak 1,50% ili više; to je deset puta više od Vanguard 500 Index fonda. Nakon što odlučite koji indeks želite kupiti, svakako istražite troškove opcija ulaganja.
Dolaze u različitim oblicima i veličinama
Indeksi dolaze u mnogim vrstama. Neki indeksi mogu uključivati gotovo sve dionice u SAD-u (kao što je indeks Wilshire 5000) ili druge zemlje (kao što je MSCI Brazil Index). Indeksi mogu biti podskupovi ostalih indeksa. Na primjer, Standard & Poor's razbija S & P 1500 Composite indeks u niz različitih indeksa. Indeks S & P 500 / Citigroup Value uključuje dionice s najvećim dionicama u S & P 1500 koje se smatraju dionicama vrijednosti.
Indeks rasta S & P SmallCap 600 / Citigroup uključuje najmanju dionicu u S & P 1500 koja se smatra dionicama rasta .
Posljednjih godina stvoreni su nejasni indeksi koji omogućuju ulagačima mogućnost da iskoriste tržišta koja su specijalizirana. Ulagači koji žele ulagati u robu, strane valute ili društveno odgovornu tvrtku sada mogu tražiti indeksiranje sredstava.