Definicija, povijesni učinak i analiza ulaganja srednjih dionica
S & P indeks indeksa srednjeg mlaza
Indeks S & P Midcap 400, također poznat kao S & P 400, indeks se sastoji od američkih zaliha u srednjoj velikoj mjeri.
Prema Standard & Poor's web stranici, "S & P MidCap 400® osigurava investitore mjerilo za srednje velike tvrtke. Indeks pokriva više od 7% američkog tržišta dionica i nastoji ostati točna mjera srednjih poduzeća, odražavajući rizik i povratne karakteristike šireg srednjeg kapa svemira na kontinuiranoj osnovi ".
Prema Morningstaru , "srednja vrijednost velikih duljina" kreće se od tržišne vrijednosti od 200 do 5 milijardi dolara. To može zvučati veliko, ali tvrtke nisu poznate sve dok ne dostignu više milijardu marku. Za referencu i usporedbu, dionice srednjeg dioničarstva mogu uključivati neke tvrtke za koje ste već čuli, kao što je Whole Foods Market, dok je velika korporacija poput Wal-Mart puno veća u kapitalizaciji (230 milijarde dolara u 2012. godini). Tvrtke male kapitalizacije nisu široko poznata imena.
S & P 500 prema S & P 400 prema indeksu Russell 2000
Možda ćete se iznenaditi povijesnim pokazateljima indeksa srednjeg dioničkog kapitala u odnosu na S & P 500 (dionice velikih dionica) i Russell 2000 (dionice s malim dionicama).
Podijelit ću neke misli o brojevima nakon grafikona:
| Naziv indeksa | 3-Yr povratak | 5-Yr povratak | 10-godišnje povratak | 15-godišnje povratak |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Sve gore navedeno predstavlja godišnji ukupni prinos na dan 31. siječnja 2017. Podaci tvrtke Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX za Mid Cap 400) i iShares (IWM za Russell 2000). Prošla izvedba nije jamstvo budućih rezultata.
Analiza dometa srednjih kapa
Prva stvar koju ću učiniti jest da dionice srednjeg kapitala nadmašuju dugove s velikim kapitalom i malim kapitalom, što se očituje u 15-godišnjem godišnjem prinosu. Čak i ako čitate ove mjesece ili godine u budućnosti, brojke su sasvim reći. Ovi povratak, dostizanje do 15 godina, značajni su i značajni zbog nekoliko drugih razloga:
- Pet godina koja završava 31. siječnja 2017. pokriva većinu tržišta bikova koji započinje 9. ožujka 2009. Oporavak od velike recesije značajno je pogodio dionice srednjeg kapitala . Često, dionice s malim dionicama vode rezultate u povratima. Ne ovaj put.
- 15-godišnji povratak, koji seže do 2000. godine, bilježi tržište medvjeda od 2007. do 2008., a većina dvaju bull tržišta na obje strane medvjeda.
- Opet, značajno je da indeks S & P Midcap 400 pogoduje indeksu S & P 500 (dionice velikih dionica) i Russell 2000 (dionice s malim dionicama) značajno tijekom razdoblja od 15 godina, što predstavlja nevjerojatno raznoliki presjek ekonomskih i tržišni uvjeti.
Ključni preuzimanja i primjedbe ulaganja u dionice srednjih dionica
Dijelovi srednjih dionica predstavljaju "slatko mjesto" ulaganja jer su mnoge od najvećih dobitnih dionica u posljednjih 10 do 20 godina bile srednje tvrtke koje su kupljene u akvizicijama blockbuster spajanja.
Također, dionice velikih dionica (S & P 500) sadrže najveći, naj demonojniji i najslabiji sektor u posljednjem desetljeću, financijskih dionica. Konačno, dionice s malim dionicama uvelike su patile od stigme da su "veći rizik", a nevjerojatno ljuljačke gore i dolje u cijenama su gurnuli dionice male dionice niže u ekstremnim prodajnim okruženjima.
Stoga, i nedvojbeno, dionice srednjih dionica ne moraju nužno nastaviti svoju dominaciju tijekom idućih 15 godina, jer, kako je Mark Twain tako rječito izjavio, "Povijest se ne ponavlja, već to čini rima". Ulagači koji žele dodati raznolikost pri stvaranju agresivnog portfelja investicijskih fondova , svakako treba pažljivo razmotriti sredstva srednjeg dioničkog kapitala, posebno indeksne fondove i burze razmjenjivih fondova (ETF).
Srednji kapitalni fondovi mogu biti dio diversificiranog portfelja koji uključuje i druga investicijska sredstva iz različitih kategorija i klase imovine.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.