Ono što bi investitori trebali znati o ulaganju u indeksne fondove
Odgovori na ono što želite znati (i pitanja koja nikada nisu mislili da pitaju) o tome kako uložiti indeksnim sredstvima su sve ovdje. Proučavanje često postavljanih pitanja o indeksu ulaganja može pomoći početnicima i iskusnim investitorima da razumiju osnove o indeksnim fondovima i kako naučiti nove stvari za veći investicijski uspjeh.
Indeks Investiranje FAQ i resursi
Za vašu praktičnost i daljnju referencu, svako pitanje ima hipervezu za više informacija za više dubine i veće razumijevanje za odgovor na pitanje. Ako želite pročitati više, samo zadržite pokazivač miša iznad pitanja i kliknite vezu !
Što je indeks i koji su neki primjeri?
Indeks, s obzirom na ulaganje, je statističko uzorkovanje vrijednosnih papira koje kombiniraju da predstavljaju definirani segment tržišta. Na primjer, indeks S & P 500 je uzorkovanje od oko 500 velikih dionica velikih i malih slova. Sam indeks nije ulaganje; indeksi (ili indeksi) stvoreni su za korištenje kao referentne točke ili mjerila za određivanje određenog segmenta tržišta. Investitori i menadžeri portfelja mogu usporediti izvedbu svojih investicijskih portfelja s indeksom, s nadom da će nadmašiti indeks.
Mnoge tvrtke za uzajamne fondove stvaraju indeksne fondove kako bi imitirali izvedbu određenog indeksa.
Primjeri ostalih indeksa uključuju Wilshire 5000 i Russell 3000 , od kojih su oba nazvana indeksi ukupnog tržišta dionica, The Russell 2000 , koji predstavlja dionice s malim dionicama, The Barclays Capital Aggregate Bond indeks , koji je ukupan indeks tržišta obveznica, i raznih oblika MSCI indeksa , koji predstavljaju međunarodne dionice.
Što je Dow Jones i kako ga ulagači koriste?
Industrijski prosjek Dow Jones indeks koji predstavlja prosječno kretanje cijena od 30 velikih tvrtki iz različitih industrija u Sjedinjenim Državama. Poznat po Charlesu Dowu i Edwardu Jonesu, poznata referentna vrijednost zaliha poznata je i kao Dow Jones, Dow 30 ili kao što se najčešće naziva "The Dow". Možda zbog svog prepoznatljivog imena, večernjih novinskih vijesti i široko čitanih medija može jednostavno dati naslov, poput "The Dow Hits Record Highs", a potrošači informacija znat će što to znači. Međutim, Dow je prvenstveno referenca. Dok najozbiljniji investitori koji se bave pitanjima mogu poštivati svoj psihološki "glavni" utjecaj, Dowova upotreba kao investicijsko vozilo se obično ne traži zbog svoje uske izloženosti takvoj maloj količini dionica.
Zašto indeksni fondovi pobijeni aktivno upravljani fondovi?
Odgovor na ovo pitanje može se odgovoriti s nekoliko sljedećih pitanja: ako svatko želi pobijediti indeks, zašto jednostavno ne ulagati u indeksni fond? Može li biti pametno igrati "ne izgubiti" na tržištu, a ne igrati se za pobjedu i povećati rizik gubitka? Mnogo je specifičnih razloga za ulaganje u indeksne fondove. Jedan od primarnih razloga za ulaganje u indeksne fondove je taj da se pasivno upravlja , što znači da upravitelj fonda ne aktivno pokušava prevladati tržište ili neki određeni segment tržišta; oni samo nastoje uskladiti izvedbu indeksa (ili se približiti usklađivanju nakon izdataka).
Takvo pasivno upravljanje donosi druge razloge ili prednosti ulaganja u indeksne fondove, kao što su omjeri niskih troškova i porezne uštede . Zbog tih prednosti i tijekom dugih vremenskih razdoblja, kao što je 10 godina ili više, indeksni fondovi često nadmašuju većinu aktivno upravljanih sredstava.
Koji su najbolji fondovi S & P 500 indeksa?
Indeksni fondovi mogu biti mudri izbor za većinu investitora, a najčešće korišteni indeksni fondovi su oni koji repliciraju Indeks S & P 500 . Ali koji su najbolji? S & P 500 fondovi općenito su identični po tome što svi ulažu u oko 500 najvećih američkih tvrtki, mjereno tržišnom kapitalizacijom. Stoga su najbolji fondovi indeksa S & P 500, kao što su Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) i Schwab S & P 500 Index (SWPPX), najniži omjeri troškova .
Koji su 'ukupni indeksi tržišta kapitala' i koji su najbolji?
Indeksi za koje se navodi da bilježe ukupno tržište dionica uključuju Wilshire 5000 Index i The Russell 3000 Index , koji predstavljaju približno 5000 i 3000 američkih dionica. Indeksni fondovi koji dobro obavljaju replikaciju tih indeksa, uz održavanje ključnih pokazatelja rashoda , uključuju Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) i iShares Russell 3000 Index (IWV) Burzovni trgovački fond (ETF) .
Koji je najbolji: Fond za indeks ukupnog dioničkog tržišta ili fond S & P 500 Index?
Ukupni fondovi indeksa dionica koji nastoje replicirati ove indekse nude investitorima široku izloženost velikim dionicama dionica, srednjim dionicama i dionicama s malim dionicama. Međutim, ulagači ne bi smjeli pretpostavljati da je veći bolji u smislu diverzifikacije. Budući da su ti ukupni indeksi dionica tržišta ponderirani na tržištu, što znači da dionice velikih dionica čine većinu indeksa, performanse su gotovo identične (vidi R-kvadrat ) na indeks S & P 500. Drugim riječima, investitor može biti bolji od korištenja jednog od najboljih S & P 500 Index fondova, a zatim izgraditi oko te jezgre s različitim kategorijama fondova za pravi "ukupni" prikaz dionica.
Što je Fond razmijenjen putem burze (ETF)?
Fonda razmijenjena na burzi (ETF) slična je investicijskom fondu u indeksu jer ima košaru vrijednosnih papira koja će tražiti repliciranje određenog indeksa. Primarna je razlika u tome što ETF-ovi trguju kao dionice, što znači da će njihova cijena tijekom dana varirati, dok se investicijski fondovi na kraju dana trgovaju samo po neto vrijednosti imovine .
Za prosječnog investitora, investicijski fondovi indeksa su jednako dobri (ili bolje od) ETF-ova jer su primarna korist (tj. Niski troškovi, pasivna priroda, široko tržišno izlaganje i jednostavnost) isti s oba. Neki investitori koriste ETF-ove za veću fleksibilnost u kretanju tržišnim fluktuacijama, ali povećana trgovina će također povećati transakcijske naknade .
Što je hipoteza učinkovitog tržišta (EMH)?
Mnogi investitori s indeksom predlagatelji su Učinkovite hipoteze tržišta (EMH). Hipoteza u osnovi kaže da su sve poznate informacije o investicijskim vrijednosnim papirima, kao što su dionice, već uvrštene u cijene tih vrijednosnih papira, pa stoga nikakva količina analize ne može dati investitoru prednost pred ostalim investitorima. Jednostavno rečeno, indeksni fondovi mogu se smatrati "ako ih ne možete pobijediti, pridružite se" investicijskom izboru.
Drugi investitori indeksa možda ne moraju nužno podržavati ono što EMH kaže, ali još uvijek ne vjeruju da dodatno vrijeme i resursi potrebni za uspješnim dionicama, obveznicama i / ili aktivno upravljanim investicijskim fondovima vrijedi dodatni napor. Stoga velika većina investitora indeksa ili ne vjeruje da je moguća prednost nad drugim ulagačima, ili pretpostavljajući da se tržište može prevladati s umijećem, investitor indeksa jednostavno ne želi obaviti istraživanja koja su potrebna da nadmaši glavne indekse tržišta. "Odlazak s protjecanjem" tržišta može biti lakše i korisnije nego što je protiv njega.
Kako mogu izgraditi portfelj s indeksnim fondovima?
Nakon što dovršite fazu preliminarnog planiranja za ocjenjivanje tolerancije rizika i formiranje odgovarajuće raspodjele sredstava , možete početi graditi portfelj. Zajednička struktura portfelja investicijskih fondova naziva se Core i Satellite , gdje će investitor odabrati jezgrenu tvrtku i izgraditi oko jezgre s drugim fondovima (satelitima). Idealno središte je indeks velikih dionica, kao jedan od najboljih S & P 500 Index fondova , s satelitima koji se sastoje od drugih vrsta fondova koji predstavljaju različite kategorije investicijskih fondova i / ili sektorskih sredstava . Možete koristiti sve indeksne fondove ili kombinaciju indeksa i aktivno upravljanih sredstava. Napomena: U oba slučaja fond za indeksiranje S & P 500 vjerojatno je najbolji za jezgru.
Kako mogu koristiti indeksne fondove za ulaganje u sektore?
Sektorski fondovi se usredotočuju na određenu industriju, društveni cilj ili sektore kao što su zdravstvo, nekretnine ili tehnologija. Njihov je investicijski cilj pružiti koncentriranu izloženost određenim industrijskim grupama, nazvanim sektorima. Ulagači ne trebaju sektorska sredstva za odgovarajuću diverzifikaciju, ali mogu smanjiti rizik i povećati prinose ako se koriste ispravno.
U današnjem ekspanzivnom svemiru indeksnih fondova i ETF-ova, investitor može dobiti usku izloženost gotovo svakom sektoru industrije i nekim pod-sektorima koji se mogu zamisliti. Na primjer, ako biste željeli kupiti dionice indeksa zdravstvenog sektora koji pokrivaju široki spektar zdravstvenih zaliha, mogli biste kupiti dionice T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ili, ako želite uložiti u inozemne dionice, posebno u u Indiji, mogli biste kupiti dionice ETF-a, Indije S & P Indije Nifty 50 (INDY).
Ipak, ulagači trebaju biti pažljivi sa sektorskim fondovima jer postoji povećana tržišna opasnost zbog kolebljivosti ako sektor pogoršava. Prekomjerna izloženost nekom sektoru, na primjer, oblik je tržišnog vremena koji može dokazati štetu za portfelj investitora ako sektor ne uspije. Općenito, dobra upotreba sektora je dodavanje 3 ili 4 različita sektora u portfelj, svaki s niskom korelacijom s indeksom jezgre, što predstavlja oko 5% portfelja.
Može li investitor koristiti statističku analizu za odabir indeksa sredstava?
Neke statističke mjere, poput Alpha (koji pomažu otkriti kako menadžer aktivno upravljanih fondova dodaje vrijednost), zapravo ne vrijedi za indeksne fondove jer ih se pasivno upravlja. Druge mjere, kao što je R-kvadrat (R2) , međutim, mogu biti korisne. R2 je statistička mjera koju investitori mogu koristiti za određivanje povezanosti određene investicije s (sličnost) danom mjerilu. Referentna vrijednost je indeks, kao što je S & P 500, koji ima vrijednost od 100. R-kvadrat određenog fonda može se smatrati usporedbom koja otkriva kako sličan fond obavlja indeks.
Ako je, primjerice, R-kvadrat iznosi 97, to znači da 97% kretanja fonda (uspona i padova u izvedbi) objašnjava kretanjem indeksa. R-kvadrat može pomoći investitorima u odabiru najboljih sredstava planiranjem diversifikacije svog portfelja sredstava. Na primjer, investitor koji već ima fond S & P 500 Index, željet će biti sigurni da druga sredstva koja dodaju u svoj portfelj nisu previše slična. To osigurava veću raznolikost. Zamislite da ste u svom portfelju imali 5 fondova zaliha, a niste bili svjesni da su svi bili tako slični da će gotovo identično nastupiti. Ovo ne bi bilo dobrodošlo otkriće ako su vam sva sredstva odbijena u vrijednosti zajedno s tržištem. Da biste to spriječili, možete provjeriti je li R-kvadrat znatno manji od 100%.
Može li fondovi indeksa pomoći uštedjeti porez?
Indeksni fondovi smatraju se "poreznim učinkom", što znači da indeksni fondovi obično imaju manje kapitala u kapitalu , kada se drže na oporezivom računu (nešto drugo osim porezno odgođenog računa, poput IRA ili 401 (k)) dobiva raspodjelu od aktivno upravljanih sredstava. Indeksni fondovi imaju mali promet , što znači da je stopa kojom se udjeli kupuju i prodaju fondom znatno niži indeksnim sredstvima u odnosu na aktivno upravljane fondove. Upotreba indeksnih sredstava u oporezivim računima može se smatrati nečim što se naziva lokacija imovine - odabir najbolje vrste računa (lokacije) za određena sredstva. Uzajamna sredstva koja generiraju više dividendi i kapitalne dobitke najbolje se održavaju u poreznim odgođenim računima, kao što su IRA, 401 (k) i određene rente. Burzovni trgovi (ETF) također mogu biti mudri izbori za učinkovitost poreza.
Koje su neke dobre web stranice za istraživanje indeksa fondova?
Ako namjeravate iskoristiti isključivo indeksne fondove, preporučujemo da izravno posjetite jednu od najboljih tvrtki za investicijske fondove za fondove indeksa, kao što je Vanguard ili možete napraviti više istraživanja i analize na nekoj web lokaciji, kao što su Morningstar istaknite mnoge značajke koje ste vidjeli u najčešćim pitanjima o ulaganju u indeksni fond. Kao podsjetnik potražite indeksne fondove s najnižim omjerom troška, omjerom male prometa , odgovarajućim brojem holdinga , omjerom niskih poreznih troškova i kategorijom fonda . A kad odlučite dodati druga sredstva, željet ćete biti sigurni da R-kvadrat nije preblizu 100 (što je manji broj, to je niža korelacija s indeksom, a time i veća raznolikost).
O Novcu ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.