Strategije mjerenja za sve vrste investitora
Kada je riječ o kupnji investicijskih fondova, svako ulaganje je oblik tržišnog vremena, čak i ako koristite strategiju ulaganja za kupnju i držanje. Na primjer, kada donosite odluku o kupnji uzajamnog fonda, odlučili ste što kupiti i kada ga kupiti. Isto vrijedi i na strani prodaje - odlučite koja investicija prodati, koliko dionica, a vi odlučite o vremenu, bez obzira jeste li svjesno "vremena tržišta" ili ne.
Kao i kod svih investicijskih strategija i financijskih planova, postoji mnogo načina da budu uspješni. Trebate samo pronaći jednu ili dvije strategije koje rade za vas i ostati s njima. Evo 10 načina na koje vrijeme tržište uz investicijske fondove, zajedno s riječju opreza o tržišnim vremenima na kraju:
1. Prebrodite najgore neprijatelje Investitora
Da bi parafrazirao legendarnog investitora, Ben Graham, najgori neprijatelj ulagača često je sam. Možda je najveća pogreška koju investitor može napraviti da bi se oslijepili štetnim emocijama poput straha, pohlepe, anksioznosti i želje za kontrolom, a sve to može biti minimizirano ili neutralizirano vrlinama poniznosti i strpljenja. Kada donosite odluke znajući da je nemoguće "nadmudriti tržište" i shvatite da rezultati često nisu trenutačni, počinjete smanjivati vjerojatnost donošenja loših odluka, koje su obično one koje se temelje na emocijama.
Te loše odluke mogu doći iz vanjskih izvora, poput financijskih medija. Čitate li članke koji emitiraju emocionalne gumbe, kao što su "Kako brzo dobiti brzinu s vremenom"? Pokušajte zadržati potrošnju informacija kao činjenica što je više moguće. No, ako osjetite potrebu da ostanete povezani s web-mjestom koja voli izazvati emocije, budite sigurni da ste ga uravnotežili s drugim izvorom koji je više temeljen na stvarnosti.
2. Vrijednost naspram rasta naspram indeksa
Bilo da gradite portfelj investicijskih fondova od nule ili tražite najbolji način za poboljšanje izvedbe postojeće investicijske mješavine, mudro je shvatiti gdje u tržišnom ciklusu najbolje djeluju strategije vrijednosti i rasta.
Strategije rasta ( investicijski fondovi rasta dionica) , kao što to ime govori, obično vrše najbolje u zrelim fazama tržišnog ciklusa kada gospodarstvo raste zdravo. Strategija rasta odražava ono što korporacije, potrošači i investitori rade istodobno u zdravih ekonomija - dobivaju sve veća očekivanja budućeg rasta i troše više novca za to. Tehnološke tvrtke ovdje su dobri primjeri, kao i drugi industrijski sektori kao što su energija ili alternativna područja, poput fondova plemenitih metala . Obično su vrijednosti visoke, ali mogu nastaviti rasti iznad onih vrednovanja kada je okoliš u pravu.
Vrijednosti strategije ( vrijednosnih investicijskih fondova ) obično nadmašuju rast i mješavinu (indeks) tijekom recesijskih okruženja. Razmislite o 2002 kada je "dot com mjehurić" u potpunosti praska i rast je bio iza ugla. Nedavno je 2008. godine, vrhunac Velike recesije, vidjela vrijednost koja dominira rastom.
3. Najbolje vrijeme za ulaganje u male dionice
Konvencionalna mudrost se miješa kada je najbolje vrijeme za ulaganje u male kapi fondova. Neki kažu da najbolje djeluju u porastu kamatnih stopa, ali dominantnost malih kapa često se može dogoditi rano u gospodarskom oporavku, kada kamatne stope mogu biti relativno visoke i pada. Zaključak je da se male tvrtke mogu početi oporavljati u rastućim gospodarstvima brže od većih tvrtki, jer njihova kolektivna sudbina nije izravno povezana s kamatnim stopama i drugim ekonomskim čimbenicima koji im pomažu da rastu. Kao mali brod u vodi, male tvrtke mogu se kretati brže i preciznije kretati od velikih tvrtki koje se kreću poput divovskih brodova na moru.
4. Vrijeme s tokovima uzajamnih fondova
Tijekovi uzajamnih fondova, koji se obično nazivaju "tokovi sredstava", ukazuju na to kako investitori ulažu svoj novac u investicijske fondove.
Tijekovi su mjere dolara koji ulaze u ili izvan investicijskih fondova. Neki investitori koriste tokove fondova kao vodeći gospodarski pokazatelj, što znači da tragovi o tome kojim se pravcima gospodarstvo može kretati u skoroj budućnosti mogu se dobiti promatrajući kako investitori investicijskih fondova ulažu danas. Ako su, na primjer, tokovi fondova pozitivni - više dolara teče u investicijskim fondovima nego što izlazi - investitori to mogu smatrati znakom da gospodarstvo u skoroj budućnosti ide u pozitivnom smjeru.
5. Korištenje uzajamnih fondova tržišta Bear Market
Medvjedi fondovi su portfelj investicijskih fondova koji su izgrađeni i dizajnirani za zarađivanje kada tržište padne. Da bi to postigli, tržišni fondovi ulažu u kratke pozicije i derivate, pa se njihovi prinosi općenito kreću u suprotnom smjeru indeksa mjerila. Stoga je najbolje vrijeme za korištenje sredstava tržišta medvjeda blizu kraj tržišta bikova ili kada investitor vidi uvjerljive dokaze tržišta medvjeda .
6. Vrijeme tržište s sektorima
Postoji nekoliko različitih industrijskih sektora, kao što su zdravstvo, financije i tehnologija, a svaki sektor ima tendenciju dobro obavljati tijekom različitih faza gospodarske ekspanzije i kontrakcije. Stoga je moguće tržište s sektorskim fondovima ili ETF-ima. Iako ne postoji metoda za mjerenje vremena na burzi, dodavanje sektora u malim dijelovima investicijskog portfelja, kao što su tri ili četiri sektorska sredstva ili ETF-ovi raspoređeni po 5% svaki, mogu zapravo dodati diverzifikaciju (smanjiti rizik) i potencijalno povećati portfelj vraća.
7. Momentum ulaganja: vremenski raspored i strategija
Najčešće, a posebice uz investicijske fondove osmišljene za hvatanje zamah strategije ulaganja, ideja je "kupiti visoko i prodati više". Na primjer, upravitelj investicijskih fondova može tražiti rast dionice koji su pokazali trendove za dosljednu aprecijaciju cijena s očekivanjima da će se rastući trendovi cijena nastaviti. Ovo je obično u posljednjim fazama tržišta bika, gdje su cijene dionica općenito penjale više od nekoliko godina, a ekonomski ciklus se približava zrelim fazama.
Za većinu investitora najbolji je pristup korištenju dobrog fonda koji se trguje s indeksom rasta, poput Vanguard Growth ETF (VUG) ili aktivnog upravljanja rastućim investicijskim fondom poput Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Korištenje dodjele taktičke imovine
Taktička raspodjela sredstava je stil ulaganja gdje su tri glavna klasa imovine (dionice, obveznice i gotovinu) aktivno uravnoteženi i prilagođeni od strane investitora s namjerom da maksimiziraju prinose portfelja i minimiziraju rizik u usporedbi s referentnom vrijednošću, kao što je indeks. Ovaj stil ulaganja razlikuje se od onih tehničkih analiza i temeljnih analiza, jer se prvenstveno usredotočuje na raspodjelu imovine i sekundarno na odabir ulaganja.
Dio takvog ulagačkog stila koji ga čini taktičkim jest da će se dodjela promijeniti ovisno o prevladavajućem (ili očekivanom) tržištu i ekonomskim uvjetima. Ovisno o tim uvjetima i ciljevima ulagača, raspodjelu određenoj imovini (ili više imovine) može biti neutralno ponderirana, prekomjerna ili neisplaćena.
Važno je napomenuti da je taktička raspodjela sredstava različita od apsolutnog tržišnog vremena, jer je metoda spora, namjerna i metodična, dok vrijeme često uključuje češće i spekulativno trgovanje. Stoga je taktička raspodjela sredstava aktivan stil ulaganja koji ima neke pasivne investicije, kupnje i održavanje kvalitete jer investitor ne nužno napušta tipove ili investicije, nego mijenja težine ili postotke.
9. Korištenje tehničke analize
Tehnička analiza je tehnika tržišnog vremena koja se osporava hipotezom učinkovitog tržišta (EMH) koja navodi da su sve poznate informacije o investicijskim vrijednosnim papirima, kao što su dionice, već uključene u cijene tih vrijednosnica. Stoga nikakva količina analize ne može dati investitoru prednost pred ostalim investitorima. Tehnički trgovci često upotrebljavaju grafikone kako bi prepoznali nedavne uzorke cijena i trenutne tržišne trendove u svrhu predviđanja budućih obrazaca i trendova. Drugim riječima, postoje određeni obrasci i trendovi koji tehničaru mogu pružiti određene znakove ili signale, nazvane pokazatelje, o budućim kretanjima na tržištu. Na primjer, neki obrasci daju opisna imena, kao što su "glava i ramena" ili " čaša i ručka ". Kada se ti patters počnu oblikovati i priznaju, tehnički trgovac može donositi odluke o ulaganju temeljem očekivanog rezultata uzorka ili trenda.
10. Kupi i držite strategiju
Da, čak i buy-and-hold je oblik tržišnog vremena! Ako uzmete u obzir da svaki put kada kupite dionice dionica, obveznica, investicijskih fondova ili ETF-a, odabirete vrijeme i broj dionica ili iznos dolara, imate vremena da kupite! Iako se mnogo kupnje i zadržavanja smatra pasivnim ulaganjem, osobito kada investitori koriste takozvani "postaviti i zaboraviti" filozofiju taktika kao što je prosjek dolarskih troškova , buy-and-hold još uvijek traje, iako u najmanjoj mjeri.
Tržišni vremenski raspored obično ima investitor koji kupuje i prodaje u kraćim razdobljima s namjerom kupnje po niskim cijenama i prodajom po visokim cijenama, dok buy-and-hold obično uključuje kupnju u povremenim intervalima, bez nižeg ili nikakvog uvažavanja cijene, u svrhu držanja dugo vremena.
Nadalje, investitor koji se bavi kupnjom i zadržati će se tvrditi da držanje za dulje razdoblje zahtijeva rjeđe trgovanje od ostalih strategija. Stoga se troškovi trgovanja minimiziraju, što će povećati ukupni neto prinos portfelja ulaganja. Jednostavno rečeno, kupnja i držanje investitora vjeruje da je "vrijeme na tržištu" više pametan stil ulaganja od "vremena na tržištu".
Riječ opreza na tržišnom vremenu
Tržišno mjerenje vremena je investicijska strategija u kojoj investitor donosi odluke o ulaganju, kupnju ili prodaju investicijskih vrijednosnica, na temelju predviđanja budućnosti. No, je li tržište vrijeme mudro? Pitanje o tome je li tržišno vrijeme mudro za investitora investitora, može se odgovoriti pitanjem još jednog pitanja: Je li moguće predvidjeti budućnost? Kratak odgovor je 'Ne'. Međutim, tržišni timer smatra da je moguće kupiti dionice ili investicijske fondove po visokim cijenama i prodavati po niskim cijenama na temelju njihove procjene budućih tržišnih i gospodarskih aktivnosti.
Većina bi se složila da bi tržišno vrijeme moglo biti moguće u kratkim vremenskim razdobljima, ali je teže dosljedno i precizno predvidjeti kretanje dionica na duži vremenski period. Netko sigurno može predvidjeti budućnost, ali to ne znači da će se predviđanja ostvariti. Za prosječnog investitora, diverzificirani portfelj investicijskih fondova, koji se održavaju dugoročno, najbolja je strategija. Izgradnja portfelja investicijskih fondova najbolje se primjenjuje kada investitor pomno razmotri svoje investicijske ciljeve (tj. Vremenski horizont, financijske ciljeve) i toleranciju na rizik (npr. Osjećaje ili emocije o padovima i padovima burze).
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.