Definicije, primjeri i strategije porezno učinkovitog fonda
Volite li plaćati više poreza nego što je potrebno? Naravno da ne! Međutim, ulagači to rade cijelo vrijeme. Zamislite da godišnji prinosi vašeg portfelja investicijskih fondova predstavljaju plaću. Ako biste mogli pronaći način da više zadržite svoj novac plaćanjem manje poreza, biste li to učinili?
Naravno da bi! Neuspjeh u razumijevanju i primjeni osnovnih pojmova porezno učinkovitog ulaganja je među najvećim pogreškama investitora. Sada je vaše vrijeme da naučite kako i gdje koristiti porezno učinkovita sredstva kako biste mogli zadržati više vašeg teško zarađenog investicijskog peciva.
Kako ulagači čine oporezive pogreške
Investicijski investitori često su zbunjeni i iznenađeni kad dobiju obrazac 1099 koji kaže da su imali prihode od dividendi ili da su dobili dividende kapitalnih dobitaka .
Osnovna pogreška ovdje je jednostavni nadzor: investicijski fondovi često zanemaruju kako se njihova sredstva ulažu. Na primjer, investicijski fondovi koji plaćaju dividendu (i time stvaraju dohodak od oporezive dobiti od dividende ulagaču) ulažu u tvrtke koje plaćaju dividende. Ako investitor investicijskog fonda nije svjestan temeljnih fondova uzajamnog fonda, oni se mogu iznenaditi dividendama ili kapitalnim dobicima koje investicijskim fondom prenosi investitoru.
Drugim riječima, uzajamni fond može generirati dividende i kapitalne dobitke koji su oporezivi bez znanja investitora. To znači, sve dok 1099-DIV ne dođe u poštu.
Investicijski fondovi također ne uspijevaju planirati koji račun držati svoja sredstva na temelju porezne učinkovitosti - koncept i strategiju nazvanu lokacija imovine (ne smije se miješati s raspodjelom imovine ).
Na primjer, investitori ne duguju tekuće poreze od dividendi fondova ili kapitalnih dobitaka u poreznim odgođenim računima, kao što su IRA, 401 (k) i anuiteti. Obično se te dividende i / ili kapitalni dobici automatski ponovno investiraju u fond i fond se nastavlja rasti od poreza, sve dok se ne vrate.
Zato je osnovna lekcija ovdje staviti sredstva koja stvaraju poreze na račun odgođenog poreza kako biste zadržali veći iznos novca. Ako imate račune koji nisu odgođeni od plaćanja poreza, kao što je redoviti pojedinačni brokerski račun, trebali biste koristiti investicijske fondove koji su porezno učinkoviti.
Što je porezna učinkovitost?
Uzajamni fond se smatra poreznim, ako se oporezuje nižom stopom u odnosu na druge investicijske fondove. Porezna učinkovita sredstva će generirati niže relativne razine dividendi i / ili kapitalnih dobitaka u odnosu na prosječni uzajamni fond. Isto tako, fond koji nije porezno učinkovit generira dividende i / ili kapitalne dobitke s višom relativnom stopom od drugih investicijskih fondova.
Primjeri porezno učinkovitih sredstava
Porezno učinkovita sredstva stvaraju malo ili nimalo dividende ili kapitalne dobitke. Stoga ćete htjeti pronaći vrste uzajamnih fondova koji odgovaraju tom stilu ako želite smanjiti poreze na redovnom brokerskom računu (i ako je vaš investicijski cilj porast - a ne prihod).
Prvo, možete eliminirati sredstva koja su obično manje učinkovita.
Investicijski fondovi koji ulažu u velike tvrtke, poput velikih dioničkih fondova, obično proizvode veću relativnu dividendu jer velike tvrtke često prolaze dio dobiti od ulagača u obliku dividendi. Bondovi fondovi, naravno, proizvode prihode od kamata primljenih iz temeljnih obveznica, pa ni oni nisu porezni. Također morate biti oprezni u aktivno upravljanim investicijskim fondovima jer pokušavaju "pobijediti tržište" kupnjom i prodajom dionica ili obveznica. Tako mogu generirati prekomjerne kapitalne dobitke u odnosu na pasivno upravljane fondove .
Stoga su sredstva koja su porezno učinkovita uglavnom usmjerena na rast, poput malih dioničkih fondova i pasivno upravljanih sredstava kao što su indeksni fondovi i burzi razmjenjivih sredstava (ETF) .
Kako znati je li Fond učinkovit ili nije
Najosnovniji način da saznate je li porez učinkovit ili ne porezno učinkovit je gledanjem na navedeni cilj fonda. Na primjer, cilj "Rast" implicira da će fond zadržati zalihe tvrtki koje rastu. Te tvrtke obično ponovno ulažu svoju dobit natrag u tvrtku - da rastu. Ako tvrtka želi rasti, neće plaćati dividende investitorima - oni će ponovno uložiti svoju dobit u tvrtku. Stoga je uzajamni fond s ciljem rasta porezno učinkovitiji jer tvrtke u kojima investira fond plaćaju malo ili nimalo dividende.
Isto tako, indeksni fondovi i ETF-ovi su porezno učinkoviti jer pasivna priroda sredstava su takva da postoji mali ili nikakav promet (kupnja i prodaja dionica) koji mogu generirati poreze za investitora.
Fond koji ima cilj "Prihodi" po prirodi je pokušaj generiranja prihoda od dividendi (dionica) ili kamata (obveznica) ili oboje. Stoga sredstva koja imaju cilj dohotka nisu općenito porezna. Specifična vrsta fonda koja plaća visoku razinu dohotka (a ne porezno učinkovitu) jest investicijska društva za ulaganja u nekretnine (REIT fondovi), koja zakonom propisuju da prenose prihode investitorima.
Izravniji i pouzdaniji način da saznate je li porezni učinkoviti fond jest korištenje internetskog alata za istraživanje, kao što je Morningstar , koji pruža osnovne ocjene porezne učinkovitosti ili "porezno prilagođene povrate" u usporedbi s drugim sredstvima. Želite potražiti porezno prilagođene povrate koji su blizu "povrata poreza prije oporezivanja". To ukazuje na to da neto povrat investitora nije opao porez.
Primjer porezno učinkovitih investicijskih praksi
Pretpostavimo da investitor ima dva različita investicijska računa: 1) A 401 (k), koji je račun odgođen od poreza i 2) redoviti pojedini brokerski račun, koji je oporeziv. Pretpostavljajući da je investitor bio prvenstveno tražeći dugoročni cilj rasta (imaju vremenski horizont od 10 godina ili više i žele povećati njihova ulaganja), oni će držati najmanje porezno učinkovita sredstva u svojim 401 (k) i većini poreznih - učinkovita sredstva na redovitom brokerskom računu. Na taj način dividende, kamate i kapitalni dobici koje su proizveli neučinkoviti fondovi u 401 (k) neće proizvesti tekuće poreze za investitora, a porezno učinkovita sredstva na brokerskom računu generirat će male iznose ili bez poreza za investitora.
Opet, strategija je držanje investicijskih fondova koji nisu porezno učinkoviti u računu s odgodom od poreza i držanje investicijskih fondova koji su porezno učinkoviti u oporezivom računu.
- U 401 (k) investitor može držati svoje obvezničke fondove, aktivno upravljane fondove i / ili investicijske fondove s navedenim "dohodovnim" ciljevima.
- Na redovitom brokerskom računu, investitor može držati svoje matične fondove, indeksne fondove, ETF-ove i / ili investicijske fondove s navedenim "rastom" ciljevima.
Alternativni savjeti i primjeri učinkovitog ulaganja u porez
Ukratko, krajnji cilj mudrog investitora je zadržavanje poreza na minimum, jer su porezi povlačenje ukupnog prinosa portfelja investicijskih fondova. Međutim, postoji nekoliko alternativnih iznimki od ovog općeg pravila. Ako investitor ima samo račune s odgodom od poreza, kao što su IRA, 401 (k) i / ili anuiteta, ne postoji zabrinutost zbog porezne učinkovitosti jer ne postoje dugovi koji su dugovi za vrijeme držanja sredstava u jednom ili svim tim računima vrste. Međutim, ako investitor ima samo oporezive brokerske račune, može se pokušati usredotočiti na zadržavanje samo indeksa i ETF-ova.
Ako investitor treba tekuće prihode, njihova briga za poreznu učinkovitost je sekundarna u odnosu na njihovu potrebu za generiranjem prihoda. Stoga će taj investitor, naravno, koristiti sredstva koja su manje porezno učinkovita, kao što su obveznički fondovi i investicijski fondovi za dividendu, kako bi ispunili svoje potrebe za prihodima.
Druga iznimka od općih pravila o poreznoj učinkovitosti postoji kod obvezničkih sredstava. Na primjer, nisu svi fondovi obveznica "neučinkoviti". Investitor koji želi smanjiti poreze, ali ima i cilj prihoda, može koristiti sredstva općinskih obveznica ili sredstva bez poreza na novčanom tržištu koji plaćaju kamate bez poreza na dohodak od saveznih država.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.