Kako trgovac Iron Condor zaradi novac
Većina trgovaca ima tržišnu pristranost - oni iniciraju trgovinu kada očekuju da će ukupni dionički tržište (ili barem cijena pojedine dionice koja se trguje) pomaknuti više ili niže.
Takvi trgovci usvajaju bullish ili bearish strategiju.
Ostali trgovci nemaju specifičnu pristranost. Oni gledaju na tržište na jedan od dva načina:
- Oni nemaju mišljenje o trţištu i po defaultu usvajaju tržišno neutralne strategije.
- Očekuju nestabilno, nerazmjerno tržište i odluče usvojiti tržišno neutralne strategije.
Željezni kondor je jedna takva strategija.
definicije
- Hrabar strategija: Zaradom dobit za trgovca kada se tržište kreće veće.
- Medvjedska strategija: Zaraduje dobit kada tržište padne.
- Tržišno neutralna strategija: Zaraduje dobit kada tržište obrati u relativno uskom rasponu, a svi skupovi i padovi su mali.
Za trgovce postoji još jedna važna stvar:
Jaki i bearish trgovci zarađuju novac od tržišnog kretanja ; tj. ispravno predviđaju da li se tržište diže ili pada.
Tržišno neutralni trgovci zarađuju novac od vremenskog razdoblja - ali samo kada su skupovi i opadanja dovoljno mali da ne stvaraju gubitak veći od pozitivnog vremenskog raspada. U idealnom slučaju, trgovac čeka Theta da radi svoju magiju.
Kako trgovac zaradi novac od prolaska vremena?
Opcije su gubitak sredstava i (sve ostalo jednako) gube vrijednost svaki dan. Theta mjeri stopu propadanja.
Trgovci koji kupuju opcije moraju imati svoje mišljenje o tržištu - prije nego kasnije - inače opcije kupljene će izgubiti previše njihove vrijednosti dok trgovac drži na poziciji i čeka njegovo / njezino predviđanje da se ostvari.
Opcija prodavači nemaju taj problem. Svakodnevno zarađuju novac - osim ako imovina (zaliha, ETF, indeks) ne prelazi previše u krivom smjeru. [Prodavači poziva ne žele da se cijena dionica skupi i prodavači ne žele da cijena dionica padne.]
Željezo Condors: rizik i nagrada
Idemo ispitati tipičan željezni kondor.
Kupi 1 INDX 16. siječnja 1515. poziv
Prodaj 1 INDX 16. siječnja 1515 poziva (ove dvije opcije čine poziv na širenju, premije 0,95 USD)
Kupite 1 NDX siječanj 16 '15 1110 put
Prodaj 1 INDX Jan 16 '15 1120 put (Ove dvije opcije čine staviti širenje, premije $ 1.05)
Pretpostavimo da je prikupljena premija 2,00 USD po dionici ili 200 USD za jednog konduktora željeza.
Trgovina željeznom kondomom
Situacija gubljenja: Kada se dionica pokrene preblizu cijenu štrajka jedne od opcija koje ste prodali, njegova se cijena brzo povećava, a željezni kondor gubi novac. Ponekad postoji dobar pomak: ako je prošlo dovoljno vremena i ako je propadanje vremena dovoljno veliko da se nadoknadi cijelo povećanje vrijednosti, još uvijek imate dobitnu poziciju.
Kada trgovina ne radi
Ako se cijena indeksa (INDX) približi 1230 (opcija kratkog poziva) ili 1120 (opcija kratkog slanja), odgovarajući raspored dobiva značajnu vrijednost, a cijeli položaj kondicije željeza bi koštao više od izlaska od 200 dolara prikupljenih kada je trgovina nastala , Kao rezultat toga, položaj gubi novac ili je "podvodni".
Postoje tri načina za rješavanje situacije.
Dvije su prihvatljive radnje koje trgovci mogu poduzeti kada se suočavaju s tom situacijom koja gubi novac. Jedno je neprihvatljivo.
- Prilagodite rizik kada položaj više nije u vašoj osobnoj udobnosti. Drugim riječima, vaša zabrinutost zbog gubitka još više novca ostavlja vas neodoljivima. Postoji niz dobrih strategija koje možete koristiti prilikom prilagodbe rizika. Na primjer: primjeri dolaze uskoro).
- Zatvorite položaj i prihvatite gubitak. Ovaj je izbor teško za neiskusnog trgovca jer nitko ne voli ideju odustajanja od otvorenog položaja i zaključavanja u gubitku. Međutim, znajući kada je položaj previše rizičan za vas , a osobito kada je u pitanju velika vjerojatnost da nastavi taj gubitak, sposobnost poduzimanja obrambene akcije obvezna je vještina za trgovce. Kada je trgovac neizvjestan o tome kako nastaviti - ali je nesretan u posjedovanju trenutnog položaja - onda čišćenje izlaza često je najbolji izbor.
- Ono što je neprihvatljivo - jer će na kraju dovesti do propasti - ignorira rizik i drži loš položaj s vječnom nadom da će sve na kraju raditi.
Kada trgovina radi
Dobitna situacija: Vrijeme prolazi. Opcije ostaju daleko od novca.
Opcije koje ste prodali (1230 poziva i 1120 stavke) uvijek vrijedi više od opcija koje ste kupili (1240 poziva i 1120 stavki). To znači da dobivaju ili gube vrijednost brže. Dakle, kako vrijeme prolazi, širenje poziva i stavka širenja svaka gube vrijednost, a na kraju možete kupiti oba širenja kako biste izašli iz željeznog kondora s profitom. Važna napomena : Željezni kondor trgovci ne žure do izlaza s malom dobiti. Niti biste trebali tražiti maksimalnu moguću dobit. Učenje kada izaći je vještina za sebe i samo je jedan dio upravljanja rizikom za poziciju željeznog kondor.