Potrebne su različite trgovinske vještine
Jedna od glavnih poteškoća za nove trgovce opcija proizlazi jer zapravo ne razumiju kako koristiti opcije za ostvarivanje svojih financijskih ciljeva. Svakako, svi znaju da kupujete nešto sada i prodajete ga kasnije po višoj cijeni je put do profita.
Ali to nije dovoljno dobar za trgovce opcijama jer se cijene opcija ne ponašaju uvijek prema očekivanjima.
Na primjer, iskusni trgovci dionicama ne kupuju uvijek zalihe. Ponekad znaju prodati kratko - nadajući se dobiti kada se cijena dionica odbije. Previše novopostavljenih opcija trgovaca ne smatra koncept opcija prodaje (zaštićen ograničavanjem rizika), umjesto da ih kupuje.
Opcije su vrlo poseban investicijski alati i postoji mnogo više od trgovca koji može jednostavno kupiti i prodati pojedinačne opcije. Opcije imaju karakteristike koje nisu dostupne drugdje u investicijskom svemiru. Na primjer, postoji niz matematičkih alata (" Grci ") koje trgovci koriste za mjerenje rizika. Ako ne shvatite koliko je to važno, razmislite o ovome:
Ako možete mjeriti rizik (tj. "Maksimalni dobitak ili gubitak") za određeni položaj, onda možete. Prevođenje: trgovci mogu izbjeći neugodna iznenađenja znajući koliko se novca može izgubiti kada se dogodi najgori scenarij.
Slično tome, trgovci moraju znati potencijalnu nagradu za bilo koju poziciju kako bi utvrdili je li traženje te potencijalne nagrade vrijedno rizika.
Na primjer, nekoliko čimbenika koje opcije trgovci koriste za procjenu potencijala rizika / nagrada:
- Držanje pozicije za određeno vremensko razdoblje. Za razliku od dionica, sve opcije gube vrijednost tijekom vremena. Grčko slovo " Theta " koristi se za opisivanje kako prolaz jednog dana utječe na vrijednost neke opcije.
- Delta mjeri kako se promjena cijene - ili veća ili niža - za temeljni dionički fond ili indeks utječe na cijenu neke opcije.
- Nastavak promjene cijena. Kako se dionica nastavlja kretati u jednom smjeru, stopa pri kojoj se dobici ili gubici akumuliraju. To je još jedan način da kažemo da opcija Delta nije stalna, već se mijenja. Grčki, Gamma opisuje brzinu kojom se Delta mijenja.
To je vrlo različito za dionice (bez obzira na cijenu dionica, vrijednost jedne dionice zaliha uvijek mijenja za $ 1 kada se cijena dionica mijenja s $ 1) i koncept je nešto s čime novi opcijski trgovac mora biti udoban. - Mijenjanje okružja isparavanja. Kada se trgovalo dionicama, više nestabilno tržište prevodi se u veće dnevne promjene cijena dionica. U svijetu opcija, promjena volatilnosti igra veliku ulogu u određivanju cijena opcija. Vega mjeri koliko se cijena opcije mijenja kada se procijenjena volatilnost mijenja.
Zaštita sa širenjem
Opcije se često upotrebljavaju u kombinaciji s drugim opcijama (tj. Kupuju i prodaju drugu). To može zvučati zbunjujuće, ali opća je ideja jednostavna: kada imate očekivanja za sredstvo koje se nalazi, kao što su:
- Poput bika
- Medvjedast
- Neutralno (očekujući tržište vezano uz domet)
- Postati puno više, ili manje, nestabilno
Možete stvoriti pozicije koje zarađuju novac kada vaša očekivanja postanu stvarnost.
Broj mogućih kombinacija je velik, a možete pronaći informacije o različitim strategijama opcija koje koriste širenje . Spreadovi imaju ograničen rizik i ograničene nagrade. Međutim, u zamjenu za prihvaćanje ograničene dobiti, širenje trgovanja dolazi s vlastitim nagradama, kao što je povećana vjerojatnost zarade novca. Ponešto konzervativni ulagač ima veliku prednost kada može posjedovati pozicije koje imaju pristojnu potencijalnu dobit - i visoku vjerojatnost ostvarivanja te dobiti. Stock trgovci nemaju ništa slično opsegu širenja.
Opcija trgovanja nije trgovanje dionicama. Za obrazovanog opcijskog trgovca, to je dobra stvar jer se strategije opcija mogu osmisliti kako bi se profitirale od širokog raspona rezultata tržišta dionica. A to se može postići s ograničenim rizikom.