Strategija definiranja i upravljanja portfeljem za ulaganje investicijskih fondova
Poput mnogih najboljih investicijskih strategija i filozofija, jezgra i satelit su jednostavni i djelotvorni, posebno za dugoročno ulaganje u buy-and-hold.
Definicija osnovnog i satelitskog portfelja
Core i Satellite su zajednički i vremenski testirani dizajn investicijskog portfelja koji se sastoji od "jezgre", poput velikog kapitala investicijskog fonda, koji predstavlja najveći dio portfelja i drugih vrsta sredstava - "satelitski "fondovi - svaka se sastoji od manjih dijelova portfelja za stvaranje cjeline.
Primarni cilj ovog dizajna portfelja je smanjivanje rizika kroz raznolikost (stavljanje jaja u različite košare), a nadmašujući (dobivanje veće povrate od) standardna mjerila za izvedbu, kao što je indeks S & P 500 . Ukratko, portfelj Core i Satellite nadamo se da će postići iznadprosječne prinose s ispodprosječnim rizikom za investitora.
Počnite s jezgrom
Najbolji vlasnički udio je raznovrstan dionički fond velikih dionica, kao što je niski trošak fonda indeksa S & P 500 . Jezgra će predstavljati najveći dio vašeg portfelja. Dobar postotak umjerenog portfelja , primjerice, iznosi 30-40%.
Razlog da fondovi s velikim kapitalom dobro funkcioniraju kao temeljni fond jer su informacije o velikim tvrtkama, kao što su Wal-mart, GE, Exxon i Microsoft, tako lako dostupne javnosti da je investitorima izuzetno teško dosljedno izvesti tržišta, osobito tijekom dugih vremenskih razdoblja.
Drugim riječima, ako čak i profesionalci imaju teško vrijeme premlaćivanja S & P 500 , zašto biste trebali učiniti nešto bolje? Možete saznati više o ovom konceptu i obrazloženju korištenja indeksnih sredstava čitajući o hipotezi Efficient Markets (EMH) .
Dodaj satelite
Nakon kupnje velike jezgre, različite vrste fondova - "sateliti" - predstavljanje različitih kategorija fondova dovršit će strukturu portfelja temeljnih fondova Core i Satellite.
Ta druga sredstva mogu uključivati dionice srednjeg kapitala, dionice male dionice, inozemne dionice, fiksni dohodak (obveznice), sektorske fondove i sredstva novca. Ovi sateliti su sredstva koja će investitoru, ako je uspješna u ovoj strategiji, dobiti veće povrate od mjerila, kao što je S & P 500 .
U najmanju ruku, a možda i najvažnije, dizajn izgradnje portfelja Core i Satellite može pomoći u osiguranju da investitori dobro diferenciraju različite vrste aktiva (dionice, obveznice i gotovinu) i različite kategorije zajedničkih fondova. Ova raspodjela sredstava i ulaganja u investicije također mogu pomoći investitoru postizanje razumnih prinosa za razumni rizik.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.