Zašto je još uvijek najbolje vrijeme za dobivanje hipoteke
Prinos se oporavio nakon što je Donald Trump osvojio predsjedničke izbore 2016. godine . Ulagači su osjetili kako će njegovo smanjenje poreza stvoriti radna mjesta i potaknuti gospodarstvo. Tada se investitori prebacuju na dionice i investicije u nekretnine.
Do 16. prosinca 2016. stopa se popela na 2,6 posto. To je veće od 2,24 posto stope na početku 2016. godine.
Cijene su također porasle jer je Savezna rezidencija povećala stopu hranidbenih sredstava 14. prosinca 2016. godine. Fed očekuje povećanje stope hranidbenih sredstava nekoliko puta 2017. godine. Detalje potražite u odjeljku Kada će se kamatne stope povećati ?
Trezorski zapisi, obveznice i bilješke u SAD -u izravno utječu na kamatne stope na hipoteke s fiksnim stopama. Kako? Kada se prinos Riznice poveća, tako i kamatne stope. To je zato što investitori koji žele stabilan i siguran povrat usporediti kamatne stope svih proizvoda s fiksnim prihodima . To uključuje Treasurys, potvrde o depozitima i sredstvima tržišta novca . Oni također uključuju stambeni krediti i korporativne obveznice . Svi prinosi obveznica utječu na prinose od trezora jer se natječu za istu vrstu investitora.
Trezorski zapisi su najsigurniji budući da ih američka vlada jamči. CD-i i novčani fondovi malo su rizičniji jer nisu zajamčeni.
Da bi nadoknadili veći rizik, oni nude veću kamatnu stopu. Za više informacija, pogledajte Dan kada je Fond novčanog fonda skoro prošao.
Hipoteke nude veći povrat za više rizika. Ulagači kupuju vrijednosne papire potpomognute vrijednošću stambenih kredita. To se zove vrijednosni papiri s hipotekom . Kada se prinosi na riznicu rastu, banke zaračunavaju veće kamate za hipoteke.
Ulagači u vrijednosne papire pod hipotekom potom zahtijevaju veće stope. Oni žele naknadu za veći rizik.
Oni koji žele još veće vraća kupuju korporativne obveznice. Agencije za ocjenjivanje kao što su Standard i Poor's grade tvrtke i njihove obveznice na razini rizika. Za više informacija pogledajte kako cijene utjecaja na hipoteke kamatnih stopa utječu .
Korištenje trezorskih vrijednosnica samo utječe na zajmove s fiksnom stopom
Važno je znati da izdaci za trezorsku jedinicu utječu samo na hipoteke s fiksnim cijenama. 10-godišnja bilješka utječe na 15-godišnje konvencionalne zajmove, dok 30-godišnja obveznica utječe na 30-godišnje zajmove.
Stopa hranjenih sredstava utječe na hipoteke podesive stope . Federalni rezervat postavlja cilj za stopu hranjenih sredstava. To su stopa koje banke međusobno naplaćuju preko noćenja kredita potrebnih za održavanje njihove obvezne pričuve . Stopa hranjenih sredstava utječe na LIBOR . To je stopa koju banke međusobno naplaćuju za jedan, tri i šestomjesečni zajam. To također utječe na premijsku cijenu . To je stopa koju banke naplaćuju svoje najbolje kupce. Iz tih razloga, stopa povrata sredstava utječe na zajmove s podesivim stopama. Obično se redovito poništavaju. Evo Povijesnog stopa sredstava Fed .
Kako funkcioniraju trezorski zapisi?
Služba trezora SAD- a prodaje račune, bilješke i obveznice plaćaju američki dug .
Bilješke izdaje u dva, tri, pet i deset godina. Obveznice se izdaju u trajanju od 30 godina. Računi se izdaju u roku od jedne godine ili manje. Ljudi se također odnose na bilo kakvu sigurnost trezora kao obveznice, trezorske proizvode ili Treasurys. 10-godišnja nota je najpopularniji proizvod.
Riznica prodaje obveznice na aukciji. Postavlja fiksnu vrijednost lica i kamatnu stopu za svaku obveznicu. Ako postoji mnogo zahtjeva za Treasurys, oni će ići na najviši ponuđač po cijeni iznad nominalne vrijednosti. To smanjuje prinos ili ukupni povrat ulaganja. To je zato što ponuditelj mora platiti više da bi primio navedenu kamatnu stopu. Ako nema puno zahtjeva, ponuditelji će platiti manje od nominalne vrijednosti. To povećava prinos. Ponuđač plaća manje za primanje navedene kamatne stope. Zato se prinosi uvijek kreću u suprotnom smjeru cijena trezora.
Za više informacija pogledajte Zašto se obveznice odnose na cijene i prinose na prinudne obveznice u suprotnom smjeru?
Svakodnevno se mijenjaju prinosi riznice. To je zato što ih investitori preprodaju na sekundarnom tržištu . Kada nema puno potražnje, padaju se cijene obveznica. Prinosi se povećavaju kako bi se nadoknadili. To ga čini skuplji za kupnju kuće, jer hipoteka kamatne stope porast. Kupci moraju platiti više za njihovu hipoteku pa su prisiljeni kupiti jeftiniji dom. To čini graditeljima niže cijene kuća. Budući da je izgradnja kuće sastavni dio bruto domaćeg proizvoda , onda niže cijene kuća spore gospodarski rast .
Niski prinosi na Treasurys znači niže stope na hipoteke. Homebuyers može priuštiti veći dom. Povećana potražnja potiče tržište nekretnina. To potiče gospodarstvo. Niže stope također omogućuju vlasnicima kuće da pribave drugu hipoteku . Koristit će taj novac za poboljšanja u kući ili kupiti više potrošačkih proizvoda. I stimuliraju ekonomiju.
Kada se cijene najprije popele do 200 godina niske
Dana 1. lipnja 2012. godine prinos na 10-godišnjoj blagajni trezora pao je nakratko tijekom unutardnevnog trgovanja na 1,442 posto, najniže u 200 godina. Do kraja dana stopa je zatvorena samo malo veća, na 1,47 posto.
Zašto je prinos tako nizak? Ulagači su bili u panici kada se izvješće o poslovima zaustavi niže od očekivanog. Također su zabrinuti zbog dužničke krize u eurozoni . Prodavali su dionice, vozeći Dow dolje 275 bodova. Stavili su novac u jedini sigurni utočište, bilješke američke trezora. Zlato, sigurno utočište u 2011. godini, smanjilo se zahvaljujući nižem gospodarskom rastu u Kini i ostalim zemljama u nastajanju.
Ulagači još uvijek nisu oporavili svoje pouzdanje od pada burze u 2008. godini . Također su bili neugodno da bi savezna vlada dopustila da gospodarstvo padne s fiskalne litice . Dodajte u neizvjesnost oko predsjedničke godine, a imali ste situaciju koja se možda neće dogoditi još 200 godina.
Prinos je porastao više od 75 posto, na 2,98 posto u razdoblju između svibnja i rujna 2013. godine. Prinos je počeo porasti nakon što je Fed priopćio kako će smanjiti svoje kupnje treasurskih i drugih vrijednosnih papira. Fed je kupio 85 milijardi dolara mjesečno od rujna 2011. To je bio dio njegovog kvantitativnog easing programa.