Tko odlučuje?
Na primjer, banka može podići kamate na kreditnu karticu ako propustite plaćanje.
Fed utječe na kratkoročne kamatne stope
Libor : To je stopa banke koje se naplaćuju jedna drugoj za prekonoćne kredite kako bi ispunile Fedove obvezne pričuve . To je kratica za London InterBank Offering Rate. Obično je samo nekoliko desetina točke više od stopa Fed fondova.
Prime Rate : Koje banke naplaćuju svoje najbolje kupce. To je obično iznad stopa Fed fondova, ali nekoliko bodova ispod prosječne promjenjive kamatne stope. Kamatne stope polako utječu na gospodarstvo. Kada Federalna rezerve mijenjaju stopu Fed fondova , može potrajati 12-18 mjeseci kako bi se učinak promjene preusmjerio u cijelom gospodarstvu. Kako se stope povećavaju, banke polako daju manje kredite, a tvrtke polako odgajaju ekspanziju. Slično tome, potrošači polako spoznaju da nisu tako bogati kao što su nekada bili, i odložili kupnje.
Analitičari i trgovci burze pomno gledaju mjesečne sastanke FOMC- a.
Smanjenje stope od 0,25 boda odmah šalje tržište više u razgovoru, jer zna da će stimulirati gospodarstvo. S druge strane, povećanje stope od 0,25 može poslati tržište, jer očekuje spor rast. Analitičari pogađaju svaku riječ koju je izgovorio nitko u Fedu kako bi pokušao dobiti pojam o tome što će Fed učiniti.
Različite vrste kamatnih stopa pokreću različite snage. Promjenjive kamatne stope su upravo ono što ime kaže, oni se mijenjaju tijekom cijelog trajanja zajma. Fed poveća ili snižava stopu fediranog fonda sa svojim alatima.
Kako riznični ulagači utječu na dugoročne stope
Stope na dugoročne kredite, poput 15-godišnje i 30-godišnje stope hipotekarnih kamata s fiksnim kamatama, utvrđene su za razdoblje kredita, bilo 15 ili 30 godina. Isto vrijedi i za kamatne stope na ne-revolving kredita. To su obično potrošački krediti za automobile, obrazovanje i velike potrošačke kupnje poput namještaja. Te kamatne stope su veće od osnovne kamatne stope , ali niže od revolving kredita. Budući da su ovi krediti obično jedan, tri, pet ili deset godina, oni se razlikuju uz prinose na godišnjoj, petogodišnjoj i desetogodišnjoj trezorskoj bilješci .
Ove kamatne stope uopće ne prate stopu hranjenih sredstava. Umjesto toga, oni slijede prinose na 10 ili 30 godina Treasury Notes .
Odjel SAD-a za trezore na aukciji je najvišem ponuđaču. Prinosi odgovaraju na potražnju na tržištu. Ako postoji velika potražnja za tim bilješkama, tada prinosi mogu biti niski. Ako nema puno zahtjeva, tada bi prinosi trebali biti visoki kako bi privukli ulagače.
Kako banke utječu na druge vrste kamatnih stopa
Do stambenog buma početkom 2000-ih, oni su se razlikovali uz stopu hranjenih sredstava. To je ciljna kamatna stopa izravno pod kontrolom Kako je stambeni boom ubrzan, stvorene su nove vrste zajmova s promjenjivom kamatnom stopom. Neki su mijenjali stope prema rasporedu. Prva godina bila je 1 posto ili 2 posto, a stopa je skočila u drugoj ili trećoj godini. Mnogi ljudi planiraju prodati svoj dom prije nego što je kamatna stopa skočila, no neki su se uhvatili kada su cijene stanova započele padati 2006. godine.
Još je gori bio samo zajam za kamate . Zajmoprimci su plaćali samo kamate, i nikada nisu smanjili ravnatelja. Najgori je bio negativni zajam amortizacije . Mjesečna isplata bila je manja od potrebne za isplatu kamata. Umjesto toga, glavni obveznik ovog zajma zapravo je povećan svaki mjesec.
Stope kreditne kartice obično su najviše kamatne stope svih. To je zato što kreditne kartice zahtijevaju puno održavanja jer su dio revolving kreditne kategorije. Te kamatne stope obično su nekoliko boda više od stopa Libor .
Zašto su kamatne stope važne
Kamatne stope kontroliraju tok novca u gospodarstvu. Visoke kamatne stope usporavaju inflaciju , ali i usporavaju gospodarstvo. Niske kamatne stope potiču gospodarstvo, ali bi mogle dovesti do inflacije . Stoga, trebate znati ne samo da li se stope povećavaju ili smanjuju, nego što govore drugi ekonomski pokazatelji.
- Ako se kamatne stope povećavaju i indeks cijena potrošača smanjuje, to znači da ekonomija ne pregrije, što je dobro.
- Ali, ako su stope rasta i bruto domaći proizvod se smanjuje, gospodarstvo se previše usporava, što bi moglo dovesti do recesije .
- Ako se stope smanjuju i BDP raste, gospodarstvo se ubrzava i to je dobro.
- No, ako se stope smanjuju i CPI se povećava, gospodarstvo je usmjereno prema inflaciji.
Kako kamatne stope utječu na gospodarstvo SAD-a
Recesija za 2008. godinu zapravo je predvidjela krivulja obrnutog prinosa . To je vrijeme kada su dugoročne stope trezorskih zapisa niže od kratkoročnih stopa. Prinosi na trezorske zapise dostizali su 200-godišnju nisku razinu od 1,442 posto. Od tada, prinos na 10-godišnjem riziku porastao je iznad 2 posto.
Kako te kamatne stope utječu
Najviše izravne kamatne stope utjecaja imaju na vašem home hipoteku . Ako su kamatne stope relativno visoke, vaše isplate kredita bit će veće. Ako kupujete kuću , to znači da si možete priuštiti jeftiniji dom. Čak i ako niste na tržištu, vaša vrijednost kuće neće se povećati i mogla bi ni pasti tijekom vremena visoke kamatne stope.
S druge strane, visoke kamatne stope usporavaju inflaciju. To znači da će cijena drugih roba poput hrane i benzina ostati niska, a vaša plaća će ići dalje. Ako ste bili dovoljno pametni da biste zaračunali zajam s fiksnom kamatom po niskoj stopi, vaši će se prihodi još više protezati.
Ako kamatne stope previše dugo ostanu previsoke, to uzrokuje recesiju, koja otpuštanja otpušta kao tvrtke usporene. Ako ste u cikličkoj industriji ili ranjivoj poziciji, mogli biste se otpustiti.