Zahtjev za rezervu i kako to utječe na kamatne stope

Kako banke posuđuju 9 $ od svakih 10 $ koje ste uplatili

Obveznica je iznos sredstava koje banka mora imati pri ruci svake večeri. To je postotak depozita banke. Nacionalna središnja banka određuje postotak postotka.

U Sjedinjenim Američkim Državama, Odbor za guvernere Federalne Federacije kontrolira obveznu pričuvu banaka članica. Banka može zadržati rezervu ili kao gotovina u svom trezoru ili kao depozit u svojoj lokalnoj Federalnoj banci.

Obveznica se odnosi na poslovne banke , štedne banke, štedno-kreditne udruge i kreditne udruge .

Također se odnosi na američke podružnice i agencije stranih banaka, tvrtki Edge Act i korporacija za sporazume.

Kako radi

Obveznica je osnova za sve Fedove druge alate . Ako banka nema dovoljno ruku da zadovolji svoju rezervu, posuđuje od drugih banaka. Može se posuditi i iz popusta za odobravanje Federacije. Novčane banke posuđuju ili posuđuju jedni druge kako bi ispunile obveznu pričuvu zove se federalni fondovi . Interes koji se međusobno naplaćuju za posuđivanje hranjenih sredstava je stopa hranjenih sredstava . Sve ostale kamatne stope temelje se na toj stopi.

Fed koristi ove alate za kontrolu likvidnosti u financijskom sustavu. Kada Fed smanjuje obveznu pričuvu, provodi ekspanzivnu monetarnu politiku . To stvara više novca u bankarskom sustavu. Kada Fed podigne obveznu pričuvu, provodi kontrakcijsku politiku. To smanjuje likvidnost i usporava gospodarsku aktivnost.

Što je veća obvezna pričuva, to je manja dobit koju banka čini svojim novcem. Visoki zahtjev posebno je teži malim bankama. Nemaju mnogo toga da posuduju na prvom mjestu. Fed je iz malih banaka izuzeo od zahtjeva. Mala banka je jedna s manje od 15,5 milijuna dolara depozita.

Promjena obvezne pričuve je skupo za banke. To ih tjera da modificiraju svoje postupke. Kao rezultat toga, Fed Board rijetko mijenja obveznu pričuvu. Umjesto toga, prilagođava iznos depozita podložnih različitim omjerima rezervi.

Omjer obvezne pričuve

Dana 18. siječnja 2018. Fed je ažurirao tablicu obvezne pričuve. To je zahtijevalo da sve banke s više od 122,3 milijuna dolara na depozit održavaju rezervu od 10 posto depozita. Banke sa 16 milijuna dolara na 122,3 milijuna dolara moraju zadržati 3 posto svih depozita. Banke s depozitima od 16 milijuna dolara ili manje nemaju obveznu pričuvu.

Fed povećava razinu depozita koja podliježe različitim omjerima do godine. To daje banci poticaj za rast. Fed može podići nisku rezervnu tranšu i iznos izuzeća za 80 posto povećanja depozita u prethodnoj godini (30. lipnja - 30. lipnja).

Depoziti uključuju depozite po viđenju, račune automatskih transfernih usluga i računi NOW. Depoziti uključuju i račune za dijeljenje , telefonske ili prethodno ovlaštene račune za prijenos , prihvaćanja neodgovarajućih bankara i obveze koje izdaju članice koje dospijevaju u roku od sedam dana ili manje.

Banke koriste neto iznos. To znači da ne računaju iznose dospjele od drugih banaka i novčane izdatke koji su još uvijek izvanredni.

Od 27. prosinca 1990. ne-osobni oročeni depoziti i eurovalutni dugovi nisu zahtijevali rezervu.

Kako rezervni zahtjev utječe na kamatne stope

Središnje banke ne prilagođavaju zahtjev svaki put kad prebace monetarnu politiku . Imaju mnogo drugih alata koji imaju isti učinak kao i mijenjanje obvezne pričuve.

Na primjer, Savezni savezni trgovački odbor postavlja ciljeve za stopu hranjenih sredstava na redovitim sastancima. Ako je stopa hranjenih sredstava visoka, ona košta više za banke da posuduju jedna drugu preko noći. To ima isti učinak kao i povećanje obvezne pričuve.

Nasuprot tome, kada Fed želi otpuštati monetarnu politiku i povećati likvidnost, smanjuje se ciljane stope hrane. To čini kreditiranje hranjivim sredstvima jeftinije. Isti je učinak kao i smanjenje obvezne pričuve.

Evo trenutne stope hranidbenih sredstava .

Federalna rezerve ne mogu odrediti da banke slijede svoju ciljanu stopu . Umjesto toga, utječe na stope banaka kroz svoje operacije na otvorenom tržištu . Fed kupuje vrijednosne papire, obično trezorske bilješke , od banaka članica kada želi da stopa hranjenih sredstava padne. Fed dodaje kredit na rezervu banke u zamjenu za sigurnost. Budući da banka želi staviti dodatnu rezervu na posao, pokušat će ga posuditi drugim bankama. Banke su smanjile kamatnu stopu da to učine.

Fed će prodati vrijednosne papire bankama kada želi povećati stopu hranjenih sredstava . Banke s manje fed fondova za posudbu mogu povećati stopu hranjenih sredstava. Kako funkcioniraju operacije na otvorenom tržištu.

Ako banka ne može posuditi od drugih banaka, može posuditi od same Fed. To se zove posudba iz popusta. Većina banaka pokušava to izbjeći. To je zato što Fed naplaćuje diskontnu stopu koja je nešto viša od stope hranjenih sredstava. Također stigmatizira banku. Druge banke pretpostavljaju da druga banka nije spremna posuditi. Pretpostavljaju da banka ima loše zajmove na svojim knjigama ili neki drugi rizik.

Kako se stopa hranidbenih sredstava povećava, ove četiri kamatne stope također se povećavaju:

1. Libor je kamatna banka koja se tereti za jednojesečno, tromjesečno, šestomjesečno i jednogodišnje kreditiranje. Banke temelje svoje stope za kreditne kartice i hipoteke s podesivim stopama na Libor.
2. Najprikladnija je stopa koju banke naplaćuju svoje najbolje kupce. Ostale stope kredita banaka su malo veće za druge klijente.
3. Također se povećavaju kamatne stope na štednim računima i depozite na novčanom tržištu .
4. Hipotekarni krediti i zajmovi posredno su pod utjecajem. Investitori uspoređuju ove zajmove s prinosima na dugoročnije trezorske bilješke . Veća stopa hranidbenih sredstava može povećati prinos trezora nešto višu.

Tijekom financijske krize , Fed je smanjio stopu zaliha hrane na nulu. Banke su još uvijek nerado posudbe. Fed je masivno proširio svoje operacije na otvorenom tržištu programom kvantitativnog ublažavanja . Fed je također uklonio neke neprofitabilne vrijednosne papire zajamčene od svojih banaka članica.