Dva puta povećanja u premijeri cijene vam novac
Banke temelje osnovnu kamatnu stopu na stopu saveznih sredstava . To je stopa koju banke međusobno naplaćuju za posebne zajmove preko noći. Posuđuju se međusobno hranjeni fondovi kako bi svake noći ispunili obveznu pričuvu Fed.
Banke su podigli glavnu kamatnu stopu kada je Savezni komisija otvorenog tržišta podigla kamatnu stopu Federalne rezerve na 1,75 posto. Primarna stopa je obično 0,5 bodova iznad stopa hranjenih sredstava. Na primjer, 14. lipnja 2017. Fed je povećao stopu na 1,25 posto. Nekoliko sati kasnije, US Bancorp podigao je kamatnu stopu na 4,25 posto.
Dva načina na koje prva stopa utječe na vas
Banke temelje većinu kamatnih stopa na premiju. To uključuje zajmove s podesivim stopama , hipotekarne kamate i stope kreditnih kartica . To znači da se mjesečna uplata povećava uz premiju. Stoga, obratite pozornost ako čujete da Fed podiže stopu hranjenih sredstava. To znači da će vam se troškovi povećati.
Banke ih temelje na stopama na osnovnoj stopi, ali stopa je ljestvica veća. To je zato što banke imaju veći rizik u slučaju propusta. Moraju pokriti svoje gubitke za zajmove koji se nikad ne otplaćuju. Najskoričniji krediti su kreditne kartice.
Zato su te stope znatno više od premijera.
Primarna stopa utječe na likvidnost na financijskim tržištima . Niska stopa povećava likvidnost tako što će kredite biti skuplji i stoga je lakše dobiti. Kada su kamatne stope kredita niske, tvrtke se šire i ekonomija. Slično tome, kada su stope visoke, likvidnost se suši, a gospodarstvo usporava.
Premijera prema Liboru
Nisu sve banke temelje svoju drugu kamatnu stopu na osnovnu kamatnu stopu. Međunarodne banke i velike banke s puno stranih kupaca koriste Libor . To je stopa ponude Londonskog interbanka. To je stopa banaka naplatiti jedna drugu za kratkoročne kredite.
Stopa hranjenih sredstava, Libor i premijska stopa normalno se kreću zajedno. Glavna stopa je obično oko 1,5 bodova iznad Libora. To je obično nekoliko desetina točke iznad stopa hranjenih sredstava.
Kada se cijene ne kretu zajedno, to ukazuje na to da nešto nije u redu s financijskim tržištima. Na primjer, u rujnu 2007. Fed je snižavao stopu sredstava za pola bodova. Libor se nije maknuo. Banke su se bojale dobivanje dugova subprime hipoteka kao kolateralne jedna od druge. Držali su Libor visoko kako bi nadoknadili ovaj rizik. Banke su se toliko bojale posuditi jedna drugoj da su nastavile podizati Libor čak i kad je pad cijena.
Kada je Fed 18. studenog 2007. smanjio kamatnu stopu s 5,25 posto na 4,75 posto, premijera je također pala, sa 8,25 posto na 7,75 posto. Libor je porastao sa 5,5 posto na 5,6 posto. Dok je Fed nastavio smanjivati stopu, premijera je također pala. Libor se odmaknuo gore i dolje. To je ukazivalo na visoku razinu iracionalnog strahovanja između banaka.
(Izvor: "Povijesna premijera", JPMorgan Chase.)
8. listopada 2008. godine, kada je Fed smanjio stopu na 1,5 posto, premijska stopa pala je na 4,5 posto. Nevjerojatno, to je bio jedva iznad Libora, koji je tvrdoglavo ostao na 4,3 posto. To se dogodilo nekoliko tjedana nakon što je pokrenuta panika na novčanom tržištu koja je gotovo dovela do propasti američkog gospodarstva. Ova stopa sniženja Fed je bila dio koordiniranog nastojanja svih središnjih svjetskih banaka kako bi poduprli kolaps financijskih tržišta. Tek je nekoliko dana nakon što je Kongres prošao bankovni plan 700 eura za spašavanje . Banke su bile u stanju otvorene panike. Više informacija potražite u kalendaru financijske krize za 2008. godinu .
Ubrzo nakon toga, Libor se polako počeo vratiti u normalu. Kada je Fed u prosincu 2008. smanjio stopu na nulu, glavna stopa je poslušno pala na 3,25 posto.
Libor je pao na 2,19 posto. Trebalo je još godinu dana prije nego što se vratila u svoj tipični raspon, nekoliko desetina točke iznad Fedove stope. Za više informacija pogledajte Libor Rate Rate .