Zašto vaša banka prodaje vašu hipoteku i kako vam to pomaže
Sekundarno tržište hipotekarnih kredita omogućuje bankama prodati hipoteke investitorima kao što su mirovinski fondovi , osiguravajuća društva i savezna vlada.
Prihod daje bankama nova sredstva za ponuditi više hipoteka. Prije uspostavljanja sekundarnog tržišta, samo su veće banke imale duboke džepove koji su vezivali sredstva za život zajma, obično 15 do 30 godina. Kao rezultat toga, potencijalni kupci kuće imali su teže vrijeme pronalaženja hipotekarnih zajmodavaca.
Budući da je između zajmodavaca bilo manje konkurencije, mogli bi naplatiti višu kamatnu stopu.
Zakon o povelji iz 1968. riješio je taj problem stvaranjem Fannie Mae i Freddie Maca dvije godine kasnije. Te tvrtke koje sponzorira država kupuju bankovne hipoteke i preprodaju ih drugim investitorima. Krediti se ne preprodaju pojedinačno. Umjesto toga, oni su grupirani u vrijednosne papire s hipotekom . Njihova je vrijednost osigurana ili poduprto vrijednošću osnovnog paketa hipoteka.
Prije krize subprime hipoteka , dvojica su u vlasništvu ili zajamčena 40 posto svih američkih hipoteka. Kao što su Lehman Brothers, Bear Stearns i druge banke bile zaokupljene vrijednosnim papirima i drugim derivatima tijekom hipoteke tijekom financijske krize 2008. , privatne banke masovno su izašle iz tržišta hipotekarnih kredita. Kao rezultat toga, Fannie i Freddie postali su odgovorni za gotovo 100 posto, u osnovi su držali zajedno cijelu stambenu industriju. Pročitajte više o tome kako su Fannie Mae i Freddie Mac stvorili kriznu hipotekarnu subprime .
Banke su tek 2013. počele povratak na sekundarnu tržišta. Ipak, još uvijek drže 27 posto hipoteka izdanih 2014. godine, najvišu razinu u desetljeću. Postoje tri razloga za to:
- Fannie i Freddie podigli su svoje jamstvene naknade od 0,2 posto iznosa kredita na 0,5 posto. Kao rezultat toga, mnoge banke smatraju da je jeftinije držati se najsigurnijih zajmova.
- Banke stvaraju više "jumbo" kredita, koji premašuju ograničenja kredita Fannie i Freddie i stoga su ih neosigurana. Postotak je porastao s 14 posto svih početaka u 2013. godini na 19 posto u 2014. godini.
- Banke daju manje kredita samo za kupce koji su najviše zaslužni za kredit. Ukupni dolar iznos stambenih hipoteka pao 2,7 posto između 2012 i 2014. U tom istom razdoblju, njihova ukupna imovina porasla je za 7,6 posto. (Izvor: "Banke imaju svoje zajmove blizu kuće", John Carney, The Wall Street Journal, 23. ožujka 2015.)
Ostala sekundarna tržišta
Postoje i sekundarna tržišta drugih vrsta duga, kao i dionice. Financijske tvrtke snabdijevaju i preprodaju auto kredite, dugove kreditne kartice i dug poduzeća . Dionice se prodaju na dva vrlo poznata sekundarna tržišta, New York Stock Exchange i NASDAQ . Evo više o primarnom tržištu dionica, nazvanoj početna javna ponuda .
Najvažnije je sekundarno tržište za američke trezorske zapise, obveznice i bilješke . Potražnja za tim riznicama utječe na sve kamatne stope . Evo kako. Trezorski zapisi, potpomognuti američkom vladom, najsigurnije su ulaganje u svijet. Stoga, oni mogu ponuditi najniži prinos . Ulagači koji žele više povratka i koji su spremni preuzeti veći rizik, kupit će i druge obveznice, poput komunalnih ili čak junkovitih obveznica.
Kada je potražnja za trezorima visoka, tada prinosi kamatnih stopa mogu biti niski za sav dug. Kada je potražnja za trezorima niska, tada kamate moraju porasti za sve dugove na sekundarnom tržištu. Više potražite u vezi odnosa između trezorskih zapisa i hipotekarnih kamatnih stopa .
Kako se povjerenje vraća na tržište sekundarnih hipoteka, vraća se na sva sekundarna tržišta. U 2007. godini vrijednosni papiri za automobile i kreditne kartice iznosili su 178 milijardi dolara, ali su 2010. godine zabilježili samo 65 milijardi dolara. U 2012. godini, prema Standard & Poor's, oni su se oporavili na 100 milijardi dolara. (Izvor: "Kako bi obezvrijeđena igra obveznica mogla pomoći potrošačima", Ian Salisbury, Marketwatch, 25. kolovoza 2012.)
Zašto se ovo sekundarno tržište vraća? Veliki ulagači sada su spremniji riskirati sekuritizirane zajmove renomiranih banaka jer su prinosi na trezorske zapise na 200 godina .
To znači da je kvantitativno ublažavanje Federalne rezerve pomoglo u ponovnom uspostavljanju funkcioniranja na financijskim tržištima. Kupnjom američkog Treasurys Fed je prisilio printere na niže i učinio da se druge investicije bolje odražavaju.
Rezultat? Banke sada imaju tržište za sekuritizirane paket kredita. To im daje više gotovine za nove zajmove.
Kako vas sekundarno tržište utječe
Povrat sekundarnog tržišta posebno je odličan ako vam treba auto kredit, nove kreditne kartice ili čak poslovni zajam. Ako ste nedavno podnijeli zahtjev za kredit i odbijeni, pokušajte ponovo. Osim ako, naravno, vaš kreditni rezultat nije ispod 720 . U tom slučaju, prvi korak je popraviti vašu kreditnu. Evo nekoliko sjajnih savjeta za popravak vašeg kredita .
Također je odličan za ekonomski rast. Potrošnja potrošača generira gotovo 70 posto američkog gospodarstva, mjereno bruto domaćim proizvodom . U 2007, puno potrošača koristi kreditne kartice dug u dućan. Nakon financijske krize, oni su ili smanjili dug, ili su im uskraćeni pristup panickim bankama. Povratak sekuritizacije znači da su ulagači i banke manje od straha. Dug potrošača raste, potičući gospodarski rast. Za najnovije statistike, pogledajte kako se vaš dug kreditne kartice Usporedi s prosjekom ?