Strategije rebalansa učinile su jednostavnim za investicijske fondove
Evo što trebate znati o rebalansiranju portfelja investicijskih fondova.
Portfelj investicijskog fonda: Definicija rebalansa
Kada napokon završite izgradnju portfelja investicijskih fondova, i dalje ćete morati obavljati neko održavanje na periodični način, čak i ako ste kupac i držite investitor .
Ponovno balansiranje portfelja investicijskih fondova jednostavno je čin vratiti trenutne investicijske alokacije natrag na izvorne investicijske alokacije. Stoga će rebalans zahtijevati kupnju i / ili prodaju udjela nekih ili svih vaših investicijskih fondova kako bi se postotci raspodjele vratili u ravnotežu . Drugim riječima, rebalans je važan aspekt održavanja izgradnje portfelja investicijskih fondova , baš kao i promjena nafte ili prilagodba na održavanje vašeg automobila.
Ideja rebalansa je vrlo jednostavna, ali vrijeme i učestalost rebalansa može dodati neku strategiju u proces. U stvari, mnogi investitori čine rebalans složeniji nego što treba. Financijski planeri i novacski menadžeri često se raspravljaju o tome koliko često investitor treba ponovno uspostaviti ravnotežu. Treba li biti mjesečno, tromjesečno, godišnje ili nešto drugačije?
Raspodjela imovine - Zakon o uravnoteženju
Prije nego što razmislite o rebalansu, možda ćete poželjeti ponoviti balansiranje .
Stanje portfelja ulaganja sastoji se od raspodjele imovine i osnovnih vrsta ulaganja. Na primjer, investitor može početi s raspodjelom sredstava od 80% dionica i 20% obveznica. Unutar te raspodjele ulagač može imati 5 investicijskih fondova, kao što je 4 zaliha s 20% raspodjele, a svaki fond obveznica 20%.
Ova raspodjela imovine ili salda temelje se na toleranciji rizika ulagača i investicijskom cilju (tj. Razlogu za ulaganje, vremenskom okviru za ulaganje).
Zašto trebate uravnotežiti vašu Porftolio?
Važno je shvatiti razlog zbog kojeg investitori u prvome redu ponovno uravnotežuju svoje portfelje. Često su određeni investicijski fondovi ili vrste uzajamnih fondova u određenom vremenskom razdoblju bolji od drugih. Primjerice, tijekom jedne godine, pretpostavite da vaši fondovi dionica izvode iznimno dobro, ali vaša sredstva obveznica slabe izvedbe. Ako je vaša originalna dodjela bila 80% dionica i 20% obveznica, vaša godišnja raspodjela sada može biti 90% dionica i 10% obveznica. Sada ste izvan ravnoteže i ova nova, agresivnija raspodjela može vas izložiti neželjenom riziku. Nasuprot tome, ako dionice padaju loše i obveznice se dobro, iduće godine možda ćete uzeti nižu razinu rizika i možda ćete propustiti dobitke na burzi.
Kako i kada: najbolje vrijeme za rebalans uzajamnog fonda
Za rebalans, jednostavno napravite odgovarajuće obrta da vratite svoje investicijske fondove natrag svojim ciljanim izdvajanjima. Na primjer, ako se vratite na naš 5 primjer portfelja fondova, kupili ste i prodavali dionice odgovarajućih sredstava kako biste se vratili na izvorni iznos od 20% za svaki fond.
Naravno, prodat ćete dionice sredstava koja su najbolja tijekom godine kako bi ih vratili na 20% i kupili dionice sredstava koja su imala loše, tako da ih možete vratiti do 20%. Tada ste uspješno prodali pobjednike i kupili gubitnike - zvučnu investicijsku strategiju.
No, koliko često bi investitor trebao rebalansirati svoj portfelj? Rijetko je da će veliki zamah na financijskim tržištima uzrokovati da vaš portfelj investicijskih fondova dramatično mijenja vaše izvorne postotke raspodjele. Ako 20 posto dodijelite jednom određenom fondu, često nećete zanemariti više od 3 ili 4 postotna boda iznad te raspodjele unutar svake godine. Također, mogu postojati troškovi trgovanja povezani s kupnjom i prodajom sredstava. Tako prečesto uravnoteženje može smanjiti potencijalne pozitivne učinke.
Jednom godišnje dostatna je učestalost rebalansa portfelja vaših investicijskih fondova. Mnogi ljudi to rade krajem godine kada je potrebno razmotriti druge strategije na kraju godine, kao što je ubiranje poreznih gubitaka . Možete odabrati i nezaboravan datum, primjerice obljetnicu ili rođendan. Također, prije nego što se ponovno izmjerite, budite sigurni da se financijski izgled i investicijski ciljevi nisu promijenili na takav način da morate promijeniti raspodjelu sredstava .
Slučaj koji ne može ponovno uravnotežiti vaš portfelj .