Razumijete li razliku između ETF-ova i investicijskih fondova?
Naše pitanje je: "Treba li rasprava ETF-a u odnosu na investicijske fondove biti pasivno upravljanje u odnosu na aktivnu raspravu menadžmenta? Ako je tako, onda koje investicijsko vozilo trebate odabrati?
ETF ili investicijski fondovi? "
Deloitteova studija: ETF-ovi prema investicijskim fondovima
Deloitte, jedna od najvećih svjetskih organizacija za profesionalne usluge, objavila je svoju studiju o tome hoće li investitori odabrati ETF-e u odnosu na investicijske fondove ili ne. Deloitteovo djelo uključuje izvrsna istraživanja i činjenice za početnike - pružajući jasan pregled teme. Nažalost, nedostaje vam vrsta individualiziranih informacija koje trebate ako pokušavate donijeti odluku o kupnji ETF-ova ili investicijskih fondova za svoj portfelj.
Deloitteova studija objašnjava proces stvaranja i otkupljenja, ulogu ovlaštenih sudionika i tri različite strukture ETF-ova. Gdje je komad kratko - kao i svaki drugi komad koji sam pročitao o toj temi - bavim se poštovanjem zašto investitori mogu odlučiti kupiti ETF-ove preko investicijskih fondova ili obrnuto.
Opet, Deloitte studija je velika pročitati ako želite saznati više o tome što čini ETF-ove različite od investicijskih fondova.
Ali, vjerujem da je izbor vrste investicije - ako se treba odabrati samo jedan - pitanje pasivnog i aktivnog stila upravljanja i nije međusobno isključivo. Neki investitori biraju vlasnike ETF-ova i investicijskih fondova kako bi zaokružili svoje portfelje. Jednostavno rečeno, pregled prednosti i nedostataka ETF-ova i investicijskih fondova sami neće pomoći da odlučite je li određena strategija ulaganja najbolja za vas.
Pasivno ili aktivno; ETF-ovi naspram investicijskih fondova
Ako trebate odlučiti je li najbolje za ulaganje u ETF ili investicijske fondove, prvi korak koji trebate poduzeti zahtijeva razumijevanje strategije aktivne i pasivne investicije. Ako vjerujete u aktivno upravljanje pasivnim upravljanjem (tj. Smatrate da postoji vrijednost za nekoga tko odabire određene dionice preko širokog indeksa), tada će vam biti draži investicijski fondovi (Da, postoji nekoliko aktivno upravljanih ETF-ova, ali nije dovoljno za odabir u ovom trenutku).
Ako vjerujete u investicijski upravljanu investiciju (za jednostavnost, nazovimo ovo "indeksiranje"), onda biste trebali usporediti ETF-ove s indeksnim investicijskim fondovima prije nego što napravite svoj izbor ulaganja. Drugim riječima, nemojte se uhvatiti u zamku da su ETF-ovi jeftiniji, više porezno učinkovit i tako dalje - činjenice su da postoji malo razlika između ETF-ova koji prate široke indekse i investicijske fondove indeksa (u smislu troškova i porezne učinkovitosti).
Stablo odluke: ETF-ovi naspram investicijskih fondova
Dakle, sljedeći korak djelovanja u vezi s ETF-ovima protiv rasprava o investicijskim fondovima jest odlučivanje između ETF-ova i investicijskih fondova. Ako odlučite da su vam indeksni fond najbolji izbor, sljedeći je korak tražiti omjere niskih troškova.
Ali imajte na umu troškove trgovanja. Ovisno o vašem brokerskom društvu ili investicijskom fondu gdje držite svoje investicijske račune, možda postoje naknade za trgovanje povezane s ETF-om ili uzajamnim fondom. Stoga ćete htjeti saznati ove naknade prije kupnje.
Na primjer, ako kupite dionice jednom mjesečno, a vi odaberete ETF koji naplaćuje naknadu od 7,95 USD svaki put kad izvršite kupnju, ali usporedivi indeks uzajamnog fonda nema takvu naknadu, indeksni investicijski fond vjerojatno je bolji izbor.