Izvucite najviše iz fondova indeksa
Ako ste odlučili kupiti indeksne fondove, moguće je da je ovo jedna od najboljih odluka o ulaganju koje ste ikada napravili. Kao i ostale vrste ulaganja i investicijski fondovi, postoji pravi način ulaganja u indeksne fondove i postoji pogrešan način. Započnimo lekciju o korištenju ovih pasivno upravljanih investicijskih fondova s osnovama indeksa.
Prednosti indeksa fondova
Kada je John Bogle pokrenuo Vanguard Investments prije više od 40 godina, njegovo je načelo bilo da indeksni fond koji pasivno drži dionice u indeksu referentne vrijednosti, kao što je S & P 500, mogao bi dugoročno ostvariti bolji rezultat od onih koji većinu aktivno upravljaju da "pobijedi tržište". Sada su neki od najboljih fondova Vanguarda, kao što su Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) i Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) tri najveća investicijska fonda u svijetu.
No, kako sredstva fondova za indeksiranje nadmašuju aktivno upravljane fondove u dugoročnom razdoblju? Jedna od najsnažnijih prednosti indeksnih sredstava je da njihova pasivna priroda značajno smanjuje troškove vođenja uzajamnog fonda. Na primjer, ako su troškovi investicijskog fonda viši od prosjeka, ti će troškovi smanjiti povrat investitora više od prosječnih sredstava. Ovi su troškovi izraženi u omjeru troška Fonda.
Jednostavno rečeno, ako ukupni prinos fonda prije izdataka u jednoj godini iznosi 10%, ali omjer rashoda je 1%, neto prinos ulagateljima te godine iznosi 9%. Sada razmotrite činjenicu da mnogi investicijski fondovi imaju rashod od 1,5% ili više, a da većina indeksa ima račune manjih od 0,5%.
Da 1% povrata sprema svake godine s indeksnim sredstvima može značiti tisuće dolara tijekom dugih vremenskih razdoblja.
Još jedna prednost indeksnih sredstava je da oni imaju niži promet od aktivno upravljanih sredstava. Omjer prometa uzajamnog fonda je koliko se svake godine zamjenjuje portfelj fonda. Na primjer, ako investicijski fond ulaže u 100 različitih dionica, a 50 ih zamijeni tijekom jedne godine, omjer prometa bio bi 50%. Veliki promet povećava troškove upravljanja fondom, ali može također značiti više poreza investitoru u obliku raspodjela kapitalnih dobitaka .
Indeksni fondovi također eliminiraju nešto što se zove rizik menadžera , što je rizik da će menadžer portfelja aktivno upravljanog uzajamnog fonda napraviti pogreške koje su uobičajene u svim ljudskim bićima, bez obzira na njihovu vještinu, iskustvo ili razinu obrazovanja. Uobičajene greške koje su menadžeri za upravljanje fondovima usredotočeni su na loše odluke o vremenu ili jednostavno loše sigurnosne odabire. Ove pogreške mogu biti uzrokovane emocijama, poput pohlepe ili straha, ili pogrešne procjene emocija investitora. Budući da se indeksni fondovi pasivno upravljaju, ove greške u menadžeru se ne pojavljuju.
Još jedna prednost sredstava indeksa je da su oni često raznovrsniji od drugih investicijskih fondova.
To je zato što često imaju stotine ili čak tisuće dionica ili obveznica, dok aktivno upravljani investicijski fondovi mogu držati samo 50 do 100 dionica ili obveznica.
Najbolje korištenje sredstava indeksa
Iako su indeksni fondovi često raznovrsniji od sredstava koja su aktivno upravljana, može biti pogreška u održavanju samo jednog fonda u vašem portfelju. I zapamtite da indeksni fondovi i aktivno upravljani fondovi mogu dobro surađivati. Stoga može biti dobra ideja za korištenje fonda indeksa, kao što je jedan od najboljih fondova S & P 500 Indexa , kao temeljno gospodarstvo. Ta se struktura portfelja zove jezgra i satelit . Indeksni fond je jezgra, koja bi mogla predstavljati 30 do 50% portfelja, a sateliti mogu uključivati stranu dionicu, mali dionički fond, obveznički fond i možda nekoliko sektorskih sredstava .
Također, imajte na umu da indeksni fondovi imaju mali promet.
Stoga imaju tendenciju da imaju niže raspodjele kapitalnih dobitaka od sredstava koja se aktivno upravljaju. Zbog toga je pametno držati indeksne fondove na računu oporezivog brokerskog računa i zadržati aktivno upravljane fondove i sredstva koja plaćaju dividende u poreznim odgođenim računima, kao što su IRA i 401 (k).
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.