Najbolji indeks fondovi: definicija, prednosti i strategije
Odabir najboljih indeksnih sredstava za kupnju počinje čvrstim razumijevanjem kako indeksni fondovi rade i prednosti koje nude investitorima.
S obzirom na osnovno razumijevanje indeksnih sredstava, investitor tada zna kako ih analizirati i kako odabrati najbolje za svoje investicijske ciljeve. Također je važno znati zašto su indeksni fondovi često bolji od sredstava kojima upravlja aktivno.
Dakle, bez daljnjeg zastoja, počnemo raditi na upoznavanju sredstava indeksa.
Indeks definicija i primjer
Čak i ako nisi početnik, put do najboljih indeksnih sredstava počinje s osnovama. Indeks, s obzirom na ulaganja, je statističko uzorkovanje vrijednosnih papira koje predstavljaju definirani segment tržišta. Na primjer, indeks S & P 500 je uzorkovanje od otprilike 500 velikih kapitalizacijskih dionica (aka velikih kapica).
Postoje tisuće velikih dionica u svemiru ulaganja, ali statističko uzorkovanje točno će odražavati kretanje cijena cjelokupnog tržišta. Slično statističkom uzorkovanju na biračkim mjestima, bilo bi teško i kontraproduktivno pokušavati proučiti cijeli segment populacije ili, u slučaju indeksiranja, zarobiti čitav segment tržišta. Stoga statističko uzorkovanje samo određenih vrijednosnih papira unutar tržišnog segmenta - indeks - može točno predstavljati cijeli segment bez uključivanja svih vrijednosnih papira unutar segmenta.
Dakle, jednom kada se formira indeks, portfelji investicijskih fondova mogu se graditi i staviti na raspolaganje investitorima.
Osim indeksa S & P 500, postoji nekoliko drugih glavnih indeksa tržišta , kao što su industrijski prosjek Dow Jones, NASDAQ 100 i Russell 3000.
Definicija indeksa fonda: Kako funkcioniraju indeksni fondovi
Indeksni fondovi su investicijski fondovi ili burzi razmijenjeni sredstvima (ETF) koji pasivno prate izvedbu referentnog indeksa. Fond S & P 500 Index imao bi iste dionice koje su u indeksu.
Postoji znanost uključena u dobivanje pravedne izloženosti svakom gospodarstvu, što može biti u stotinama ili tisućama, ovisno o indeksu. Za izradu indeksnog fonda, menadžment će morati odlučiti koliko (broj dionica) svakog holdinga na popisu za kupnju.
Ideja je podudaranje postotnog ponderiranja samog indeksa. Indeksi koji rangiraju udjele, tako da veće komponente daju veće postotne težine, nazivaju se indeksima ponderirane kapitalizacijom (aka indeksi s ponderiranim ili tržišnim kapima). S & P 500 je primjer indeksa ponderiranog kapom. Većina fondova indeksa odrazit će indeks ponderiranog kapom kupnjom dionica holdinga kako bi dionice s najvećom kapitalizacijom bile najveće udjele u indeksnom fondu. Na primjer, glavni fondovi bi bili tvrtke poput Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG) i Facebook (FB) jer su to najveće dionice mjerene tržišnom kapitalizacijom.
Prednosti indeksa fondova
Postoje četiri glavna razloga zašto investitori kupuju indeksne fondove za svoje investicijske strategije: 1. pasivno upravljanje, 2. niske troškove i 3. široku diversifikaciju.
- Pasivno upravljanje: Indeksni fondovi se smatraju "pasivno upravljanim" jer menadžer indeksnog fonda traži samo kupnju i držanje vrijednosnih papira koji predstavljaju dani indeks radi usklađivanja izvedbe indeksa, a ne da ga pobijediti. Ukratko, razlog zbog kojeg je pasivno upravljanje dobar za investitora je zarobljen u izjavi: "Ako ih ne možete pobijediti, pridružite im se".
- Niski troškovi: Upravitelj fondova ne aktivno istražuje vrijednosne papire i ne postavlja mnoge obrte. To se prevodi u niske troškove, što je velika prednost za indeksne fondove jer se ušteda troškova prevodi na veće povrate investitora. Iz tog razloga, potražite indeksne fondove s najnižim omjerima troškova. Na primjer, jedan od razloga zašto Vanguard ima neke od najnižih omjera troškova za svoje indeksne fondove je zato što oni vrlo malo oglašavaju i posjeduju njihovi dioničari. Ako indeksni fond ima omjer rashoda od 0,12, ali usporedivi fond ima omjer rashoda od 0,22, fond za indeks nižih troškova ima neposrednu prednost od 0,10. To je samo ušteda od 10 centi za svaku uloženu 100 dolara, ali svaki peni broji, posebno dugoročno, za indeksiranje.
- Porezna učinkovitost: Dio troškova održavanja je minimalno smanjenje poreza na investicije kad god je to moguće. Ako se ulaganja drže na oporezivom računu, oporezuju se kapitalni dobici i dividende. Indeksni fondovi općenito imaju manje raspodjele kapitalnih dobitaka zbog svoje pasivne prirode.
- Široka diversifikacija: Investitor može uhvatiti povrate velikog segmenta tržišta u jednom indeksnom fondu. Indeksni fondovi često ulažu u stotine ili čak tisuće fundusa; dok aktivno upravljani fondovi ponekad ulažu u manje od 50 gospodarstava. Općenito, sredstva s većim udjelom gospodarstva imaju niži relativni tržišni rizik od onih s manjim udjelom kapitala; a indeksni fondovi obično nude izloženost više vrijednosnih papira od svojih aktivno vođenih kolega.
Najbolje tvrtke za investicijske fondove za indeksne fondove
Ako želite ili trebate zadržati sredstva u jednom društvu za investicijske fondove, najbolje tvrtke za investicijske fondove za indeksne fondove su Vanguard i Fidelity:
- Vanguard Investments : Dom "Bogleheadsa", Vanguard je jedan od najboljih i najomiljenijih tvrtki za investicijske fondove za publiku koja se bavi "do-it-yourselfom". Utemeljitelj Jack C. "Jack" Bogle osnovao je tvrtku oko svoje ideje da sredstva s malim troškovima indeksa mogu pružiti vrhunske prinose dugoročnom investitoru. Bogle je poučavao da se kombinacija viših relativnih troškova i sklonosti ljudskoj pogrešci pogoršava za aktivno upravljane fondove tijekom vremena. Stoga je razumni pristup niskim troškovima i uklanjanje emocionalnih prepreka koje indeksni fondovi pružaju najboljim vozilima za investitore, posebno za one s dugoročnim vremenskim horizontima (više od 10 godina).
Vanguard također nudi Exchange Traded Funds (ETF) , koje Bogle nije posve prihvatio, a koji je označio ETF-ove kao trend potencijalno opasne za prosječnog investitora.
Vjernost ulaganja : Bolje poznata po svojim aktivno upravljanim sredstvima i kao pružatelj usluga mirovinskog osiguranja i proizvoda, kao što su planovi 401 (k) i IRA, za tvrtke i pojedince, Fidelity je vjerojatno najveći Vanguardov konkurent s velikim izborom niske cijene indeks fondova.
Najbolji S & P 500 indeks fondovi
Najbolji fondovi indeksa S & P 500 imaju nekoliko zajedničkih primarnih stvari. Zadržavaju niske troškove, rade dobar posao podudaranja indeksnih vrijednosnica (zove se pogreška praćenja) i koriste odgovarajuće metode pondiranja.
Evo tri najbolja indeksna sredstva koja prate S & P 500:
- Indeks Vanguard 500 (VFINX): Više od 35 godina, osnivač Vanguarda John Bogle je primijetio da većina investitora u dionicama ne može nadmašiti indeks S & P 500 dugoročno. Njegova je ideja bila jednostavno podudaranje s udjelima indeksa i zadržati niske troškove. Jednostavnost i štedljivost dvije od najvećih načela uspješnog ulaganja i Vanguarda imaju ovakve vrline.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelityova veličina, iskustvo s indeksiranjem i željom da se natječu s Vanguard kombiniraju kako bi svoje ponude indeksa temeljio na drugom mjestu samo Vanguardovom. Često indeksni fondovi između dva diva rivala ne mogu se razlikovati u smislu troškova i rezultata. Konačno, konkurencija stvara kvalitetnija sredstva za investitora.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab je napravio svjestan napor kako bi osigurao više nego samo popust brokerske usluge investitorima: Oni su umočen duboko u indeks fonda tržišta Vanguard i Vjernost. Njihov indeksni fond obično je nešto veći u odnosu na troškove od svojih većih konkurenata, ali ako ste već investitor tvrtke Schwab, možete i spremiti transakcijsku naknadu za korištenje sredstava izvan mreže i koristiti sredstva Schwab indeksa.
Najbolji fondovi indeksa zaliha
Ukupni fond indeksa dionica je investicijski fond koji ulaže u košaru dionica koje će usko odražavati dionice i performanse određenog mjerila, kao što su The Wilshire 5000 ili The Russell 3000. Faktori obuhvaćaju većinu domaćih američkih dionica holdinga kojima se trguje na burzama, zbog čega je ime "ukupno tržište" obično uključeno u ime fonda. Kao i S & P 500 Index fondovi, Wilshire 5000 je tržišna kapica, što znači da će veće tvrtke (one s većom kapitalizacijom) predstavljati veći udio (biti među najvišim udjelima) od postotka od manjih tvrtki.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard je izvorni indeks i VTSMX je među prvim indeksnim sredstvima za hvatanje ukupnog tržišta. S omjerom rashoda od 0,16 posto, VTSMX čini čvrstu osnovnu imovinu za bilo koji portfelj investicijskih fondova.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : S omjerom rashoda od 0,09 posto, teško je pobijediti SWTSX, osim ako se ne kvalificirate za dobivanje nižih rashoda s jednim od Vanguardovih Admiral Shares fondova.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : To je ETF koji dobro funkcionira za one investitore koji vole sposobnost trgovine unutar dana kao što su dionice ili ako su u mogućnosti trgovati određenim ETF-ovima bez naknada za transakcije naknade za trgovanje određenim fondovima indeksa). IWV ima omjer rashoda od 0,20 posto.
Najbolji fondovi indeksa tržišta svih obveznica
Ukupni indeks tržišta obveznica obično se odnosi na indeksne investicijske fondove ili burzovne fondove (ETF) koji ulažu u Barclayov agregatni indeks obveznica , poznat i pod nazivom BarCap Agregat, koji je širok indeks obveznica koji pokriva većinu obveznica koje se trguje u SAD-u i koje se trguju stranim obveznicama u SAD-u
Investitori mogu uhvatiti performanse cjelokupnog tržišta obveznica ulaganjem u indeksni uzajamni fond ili ETF koji nastoji replicirati izvedbu indeksa. Primjeri fonda uključuju iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) i Vanguard Total Bond Market Index fond (VBMFX).
Indeks investicijski fondovi vs ETFs
Indeks fondova vs rasprava ETF-a zapravo nije niti pitanje. Ulagači su mudri da razmotre oboje. Naknade i troškovi neprijatelj su investitora indeksa. Stoga je prva razmatranja pri odabiru između dva omjera troška. Drugo, postoji svibanj biti neke vrste ulaganja da jedan fond može imati prednost nad drugim. Na primjer, investitor koji želi kupiti indeks koji usko reflektira kretanje cijena zlata vjerojatno će postići najbolji cilj pomoću ETF-a nazvanog SPDR Gold Shares (GLD).
ETF obično imaju niže omjere troškova od indeksa. To, u teoriji, može pružiti lagani preduvjet za povrat investitora u indeksne fondove. Međutim, ETF-ovi mogu imati veće troškove trgovanja. Na primjer, recimo da imate brokerski račun na Vanguard Investmentsu . Ako želite trgovati ETF-om, platit ćete naknadu za trgovanje od oko 7,00 dolara, dok fond Vanguard indeksa koji slijedi isti indeks ne može imati naknadu za transakciju ili proviziju.
Indeksni fondovi su investicijski fondovi, a ETF-i se trguju kao dionice. Što to znači? Na primjer, recimo da želite kupiti ili prodati uzajamni fond. Cijena koju kupujete ili prodajete nije stvarno cijena; to je neto imovinska vrijednost (NAV) temeljnih vrijednosnih papira, a vi ćete se trgovati na NAV-u fonda na kraju trgovinskog dana. Stoga, ako cijene dionica rastu ili padaju tijekom dana, nemate kontrolu nad vremenom izvršenja trgovine. Bolje ili gore, dobivate ono što dobivate na kraju dana.
Nasuprot tome, ETF-i trguju intra-day. To može biti prednost ako ste u mogućnosti iskoristiti prednosti kretanja cijena koji se javljaju tijekom dana. Ključna riječ ovdje je IF . Na primjer, ako smatrate da se tržište više kreće tijekom dana i želite iskoristiti taj trend, možete kupiti ETF rano u dan trgovanja i uhvatiti njegovo pozitivno kretanje. Nekoliko dana tržište može kretati više ili niže za čak 1,00 posto ili više. To predstavlja i rizik i mogućnost, ovisno o točnosti predviđanja trenda.
Dio obrazovnog aspekta ETF-a je ono što se zove "širenje", što je razlika između ponude i cijene dionica sigurnosti. Međutim, jednostavno rečeno, najveći rizik ovdje je s ETF-om koji se ne trguje široko, gdje širi može biti širi i ne povoljni za pojedine investitore. Stoga potražite široko razmjenjive ETF indekse, kao što je iShares Core S & P 500 Index (IVV) i čuvajte se niša područja kao što su usko burzovani sektorski fondovi i zemlje fondovi.
Konačni savjeti za kupnju indeksa sredstava
Općenito, indeksni fondovi najbolje se koriste kao temeljni fondovi u raznovrsnom portfelju. Na primjer, mnogi će investitori koristiti fond S & P 500 indeksa ili ukupni fond indeksa dionica da predstavljaju najveći dio (tj. 30 posto ili 40 posto) portfelja, a nekoliko drugih sredstava u različitim kategorijama dobivaju manja izdvajanja, poput 10 posto do 20 posto svaki.
Ako imate dovoljno sreće da imate velike stope na svojim investicijskim računima, možete se kvalificirati za druge klase udjela koje imaju čak i niže omjere troškova od navedenih sredstava. Na primjer, Vanguard ima još jednu klasu udjela, nazvanih Admiral Shares koji omogućuju niže omjere troškova. Admiral Vanguard 500 Index (VFIAX) ima omjer rashoda od samo 0,05, dok VFINX ima omjer rashoda od 0,16 posto.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.