ETNs su varijacije ETF-ova
Što je ETN?
ETN su strukturirani investicijski proizvodi koje izdaju glavna banka ili davatelj usluga kao seniorske bilješke.
To se razlikuje od ETF-a koji se sastoji od stvarne sigurnosti ili ponekad robnih ili valutnih izvedenica kao što su futures, naprijed i opcije .
Kada investitor kupi ETN, on ili ona kupuje dugovni proizvod sličan obveznici. Uvjeti ugovora o dugovima određuju struktura ETN-a. Kada investitor kupi ETF, on kupuje imovinu poput zaliha ili indeksa. Budući da su ETN-ovi potkrijepljeni bankama s visokim kreditnim rejtingom, oni su prilično sigurni proizvodi. Međutim, bilješke nisu bez kreditnog rizika, samo niža razina.
Vrste ETN-ova
Od danas postoje četiri glavne vrste ETN-ova. Prema riječima Barclays, premijera ETN usluga, postoje roba, valuta, tržišta u nastajanju, i strategija ETNs. Robne ETN kategorije uključuju energiju, ulje i metale . Valutni ETN uključuje euro, britansku funtu i japanski jen. Primjer napomene na tržištima u nastajanju indeks Indije ETN i postoje ETN strategije povezane s izvedbom indeksa S & P 500 BuyWrite.
Kako ih oporezuju
Baš kao i ETF-i, ETN-ovi imaju porezne prednosti . Svaka dobit od kupnje ili prodaje bilješke ne ostvaruje se do stvarne transakcije zatvaranja, tj. Kada nastanu porezi na kapitalnu dobit . Međutim, u slučaju robnih ETF-ova , porezna prednost nije tako velika jer se porezi na kapitalnu dobit nastali prilikom valjanja budućih robnih roba.
U slučaju robnih ETN-ova, to nije problem.
Imaju li ETN-ovi pogreške praćenja?
Kratak odgovor je ne. ETN-ovi se tretiraju kao prepaid ugovori, što eliminira pogreške praćenja. Investitor koji posjeduje bilješku obećava ugovorenu stopu povrata banke izdavatelja. S ETF-om, sredstva su dizajnirana da emuliraju i indeksiraju (bez pokušaja da se nadmašaju), međutim, ona ne ide uvijek prema planu. Ta je razlika poznata kao pogreška praćenja ETF-a.
Uključeni rizici
ETN i ETF imaju i određene rizike , međutim rizici se razlikuju. Najveći rizik od ETN-a je kreditni rizik. Dok banka koja emitira Barclays ima visoku kreditnu rejting od Standard i Poor's, što ne znači da je nepogrešivo. Velike banke su se prije pale. Dakle, ako se nešto dogodi s bankom koja emitira, vaš ETN može biti zadani.
Drugi je rizik povezan s likvidnošću. U svijetu ulagača ima puno više ETF-ova od ETN-ova. Barem od sada. To znači da trgovanje u ETN pozicijama i izvan njih ne može biti tako jednostavno. Ako trebate zatvoriti ili otvoriti ETN, može doći do poteškoća zbog nedostatka obujma trgovanja.
S obzirom na ETN-ove za vaš portfelj
Prije nego što napravite bilo kakvu investiciju , naglašavam vašu dubinsku analizu i temeljito analiziramo vaše istraživanje.
Jedan od načina za početak je promatranje kako ETNs obavljaju. Evo nekoliko ETN-ova koje možete pratiti.
- GSC - GS Connect S & P GSCI poboljšani robni indeks indeksa cjelokupnog povratka robama ETN
- ERO - iPath EUR / USD Tečaj Tečaj ETN
- AYT - Barclays Globalna tržišta u nastajanju (GEMS) Asia 8 Index ETN
I da biste vidjeli svaki ETN u akciji, ne tražite dalje od ovog popisa ETN-ova
I imajte na umu da dok ETN-ovi mogu biti atraktivni, imaju svoje rizike. Kao i sva ulaganja, pazite da temeljito istražite svaku notu prije nego što obavite bilo koji posao. Gledajte kako reagiraju na različite tržišne uvjete. Razumjeti što je u svakoj bilješci, osobito iskorišteni i inverzni ETN, koji obično sadrže derivate.
A ako imate bilo kakvih pitanja ili nedoumica o ETN-ovima na ovom popisu, svakako se posavjetujte s financijskim stručnjacima poput brokera ili financijskog savjetnika ili planera.
Međutim, nakon što dovršite punu dubinsku procjenu, sretno sa svim svojim zanatima na tim bilješkama ili bilo kojem drugom.