Saznajte kako se ETF naknade oduzimaju i kako utječu na izvedbu
Glavni razlog zbog kojeg investitori ETF-a trebaju biti svjesni pristojbi prije kupnje jer su niski troškovi jedna od glavnih prednosti ETF-ova . Budući da većina ETF-a prati indeks mjerila, kao što je S & P 500 , najbolji ETF-ovi za kupnju često su oni s najnižim troškovima.
Rashodi i kako ETF naknade rade
Kada istražujete ili gledate informacije o ETF-ovima ili investicijskim fondovima, jedan od najistaknutijih dijelova informacija koje vidite trebao bi biti ono što se naziva omjer troškova .
Rashodni trošak, izražen u postotku, je naknada za upravljanje koja se oduzima od imovine fonda. Primjerice, ETF ili uzajamni fond koji ima omjer rashoda od 0,50 posto, godišnji će iznos odbiti pola od jednog posto od imovine fonda. Davanje matematike za vas, omjer troškova od 0,50 posto prevodi se na troškove od 5 $ za svaki uloženi 1000 dolara.
Naknade ETF-a odbijaju se za plaćanje za upravljanje fondom i operativne troškove. Investitor će dobiti ukupni povrat ETF-a, umanjeni za troškove. Na primjer, ako je ukupni prinos fonda (prije rashoda) tijekom godine 10,00 posto, a omjer rashoda 0,50 posto, neto povrat investitora (nakon troškova) iznosit će 9,50 posto.
Stoga, slično investicijskim fondovima, naknade ETF-a koje su uključene u omjer troška ne oduzimaju se niti povlače izravno s računa investitora; te naknade su preuzete iz imovine fonda prije nego što budu uključene u imovinu ulagača (točna znanost o ETF naknadi je malo složenija od toga, pa je objašnjenje pojednostavljeno u obrazovne svrhe).
Zašto su ETF naknade važne
Budući da se većina ETF -ova provodi pasivno , omjeri rashoda imaju tendenciju znatno niže u odnosu na većinu investicijskih fondova. U različitim riječima, budući da ETF-ovi jednostavno pratiti indeks mjerila, nema potrebe za menadžerom fondova za istraživanje, analizu ili trgovinu vrijednosnim papirima, a budući da se te aktivnosti eliminiraju, troškovi rada fonda dramatično se smanjuju.
Razlog zbog kojeg su ETF-ovi postali popularniji posljednjih godina, isti je razlog zbog kojeg je Vanguard Investments najveći svjetski investicijski fond: Investitori su naučili da se niže naknade prevode u veće prinose na duže staze. Osim toga, aktivni menadžeri su ljudi i obično čine pogreške, što pridonosi njihovu nedostatku ETF-ima i pasivno upravljanim investicijskim fondovima.
Tipični omjeri rashoda za investicijske fondove kreću se od oko 0,50 do 2,00 posto, dok se ETF naknade kreću od 0,05 do oko 1,00 posto. Stoga ETF-ovi s najnižim troškovima obično imaju niže rashode od najnižih investicijskih fondova.
Na primjer, jedan od najčešće korištenih ETF-a je SPDR S & P 500 (SPY), koji ima omjer troškova od samo 0,09 posto. Najpopularniji uzajamni fond takve vrste je Vanguard 500 Index (VFINX), koji ima omjer troškova od 0,14 posto.
Budući da oba sredstva pasivno prate S & P 500, investitor koji je vrlo svjestan pristojbi zadržao bi SPY, za koji bi se očekivalo da će dugoročno imati nešto veće povrate (a taj blagi rub izvedbe povijesno se održavao).
ETF pristojbe i odabir najboljih fondova
ETF-ovi koji imaju najniže naknade nisu uvijek najbolji fond za kupnju. Prije kupnje ETF-a, svakako napravite usporedbe jabuka s jabukama. Na primjer, pazite da ETF-ovi koje uspoređujete pratite isti indeks. Ona također pomaže u pogledu povijesti izvedbe i ukupne imovine fonda.
Izvedba je važna zbog nečega što se naziva pogreška praćenja, koja je mjera učinkovitosti indeksa fonda u repliciranju ili "podudaranju" izvedbe indeksa mjernih vrijednosti. Ako fond ne usko prati indeks, niske naknade ne mogu nadoknaditi dovoljno da bi fond pobijedio usporedivi fond.
Dakle, svakako usporedite povijesne performanse uz omjer troškova.
Ukupna imovina fonda je važna za analizu jer veća imovina općenito znači veću likvidnost koja može utjecati na učinkovitost ETF-a, osobito u kratkom roku. Stoga, ETF-ovi s više imovine općenito su prednost onima koji imaju znatno nižu imovinu.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.