Trebate li kupiti savjete? Evo što trebate znati
Također možete kupiti investicijske fondove koji posjeduju TIPS . Ali prije nego što izađete i kupite SAVJETI, potrebno je nekoliko minuta da biste saznali više o TIPS-u.
Što su trezorski vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije?
Američka riznica počela je izdavati trezorske inflacije zaštićene vrijednosne papire 1997. godine. SAVJETI su posve drukčiji od tipičnog US Treasury Bond-a.
Značajke savjeta su:
- Dostupno s rokom dospijeća od 5, 10 i 20 godina
- Princip obveznice se povećava / smanjuje s stopom indeksa potrošačkih cijena (CPI)
- Plaćanje kamata je fiksni postotak koji se primjenjuje na povećanje / smanjenje glavnice
- Glavne prilagodbe i plaćanja kamata obavljaju se dvaput godišnje
- Podešena glavnica ili izvorna glavnica, ovisno o tome što je veća, plaća se investitoru nakon dospijeća (ako je kupljen po nominalnoj vrijednosti na početnoj ponudi / aukciji)
Primjer rizika zaštićenog inflacijom
Treasury Inflation-Secured Securities su vrlo različite od konvencionalnih obveznica . Konvencionalna obveznica s fiksnom kamatnom stopom čini plaćanja kupona po paru (primjer: 5% godišnje plaćanje kamata na 1.000 dolara), a par iznos se vraća po dospijeću obveznice.
Ne tako sa SAVJETI.
Ja sam iznio primjer ulaganja TIPS od početka do kraja. Radi jednostavnosti, primjer pokazuje vezu koja se kupuje na američkoj aukciji trezora, po nominalnoj vrijednosti i uz stalni rast indeksa potrošačkih cijena.
- Investitor odlazi na www.treasurydirect.gov i kupuje petogodišnju vrijednosnicu vrijednu 10.000 dolara za zaštitu od inflacije na aukciji s kupnjom od 1,00%.
- Indeks potrošačkih cijena za prvo razdoblje iznosi 3% (polugodišnja stopa od 1,5%)
- Kao rezultat CPI, vrijednost obveznice je povećana za 1,5% na 10.150 dolara.
- Plaćanje kupona od 50,75 dolara (50% od 1,00% fiksnog kupona pomnoženo s podešenom glavnicom od 10.150 dolara) izvršava se investitoru.
- Na kraju kalendarske godine jedan, investitor se oporezuje na kuponske isplate i prilagodbe glavnici. Ovo se oporezivanje nastavlja tijekom cijelog trajanja obveznice.
- Investitor i dalje primjenjuje stopu kupona pomnoženom s usklađenom glavnicom na polugodišnjoj osnovi (u ovom slučaju prilagođena sredstva povećavaju se za 1,5% svakih šest mjeseci).
- U roku od pet godina od datuma dražbe, investitor dobiva podešenu glavnicu od 11.605,41 dolara, a završni kupon od 174,08 dolara (1,5% na 11.605,41 dolara).
Oporezivanje trezorskih vrijednosnica zaštićenih inflacijom
Primjer navodi da se investitor oporezuje i na godišnji prihod i na iznos prilagođene glavnice (tj. Povećanje glavnice zbog CPI-a). Porez na prilagodbu naziva se "fantomskim prihodom". Mnogi investitori mudro odlučili držati SAVJETI u poreznom odgođenom mirovinskom računu (npr. IRA) kako bi izbjegli oporezivanje.
TIPS investitori će dobiti obrazac 1099-OID za fantomske prihode i Obrazac 1099-INT za plaćanje kamata (ako su TIPS zadržani na oporezivom računu).
Treasury Inflation-Protected Securities Investicijski fondovi
Ulagači mogu kupiti investicijske fondove koji posjeduju TIPS i uživati u prednostima investicijskih fondova . Vanguard, i Fidelity i druge tvrtke nude savjete za investicijske fondove.
Za više dubinskog pogleda na TIPS, pogledajte intervju s John Hollyer , bivši menadžer portfelja Vanguard inflacije zaštićenih vrijednosnih papira Fonda.