Datume isteka roka valute za popularna tržišta i kako ih pronaći.
Mnoge robe - kao što su zlato, kukuruz, šećer i drugi proizvodi - trguje se na futures tržištu koristeći futures ugovore, a futures ugovori imaju rok valjanosti.
Futures ugovori su obično podijeljeni na nekoliko (obično četiri ili više) datuma isteka tijekom cijele godine. Svaki od futures ugovora je aktivan (može se trgovati) za određenu količinu vremena. Ugovor zatim istječe i više se ne može trgovati.
Datum na koji se ugovor o rokovniku istječe poznat je kao datum isteka. Datumi isteka fiksne su za svaki futures ugovor razmjene koja pruža tržište, kao što je npr. CME grupa.
Datumi standardnog isteka
Svake godine postoje četiri datuma isteka roka za indekse dionica (kao što su S & P E-mini ), Valute (kao što je indeks US dolara) i Financije (poput 10 godina T-Bilješke). To, osobito futures tržišta dionica, najčešće se trgovalo danim trgovcima . Terminski datumi isteka tih ugovora pada na treći petak svakog trećeg mjeseca (tromjesečno). Ova tablica prikazuje standardne datume isteka do 2020.
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|
| 18. ožujka | 16. ožujka | 15. ožujka | 20. ožujka |
| 16. lipnja | 15. lipnja | 21. lipnja | 19. lipnja |
| 15. rujna | 21. rujna | 20. rujna | 18. rujna |
| 15. prosinca | 21. prosinca | 20. prosinca | 18. prosinca |
Dodatni datumi isteka roka
Nisu svi datumi isteka ročnica idu gore navedenim datumima.
Neke futures imaju mjesečna isteka (svaki mjesec), kao što je CME Crude Oil. Ostali ugovori mogu istjecati na dan koji nije treći petak.
Budite svjesni datuma isteka ugovora koji trgovite. Ako primijetite drastičan pad volumena od jednog dana do drugog, vjerojatno ste blizu datuma isteka tog futuresnog ugovora, budući da su većina trgovaca prebacila na trgovanje ugovora s datumom isteka u budućnosti.
U nastavku su informacije o tome kako pronaći datum isteka određenog ugovora koji trgovite.
Pronalaženje datuma isteka roka
Datumi isteka valute za svaku futures tržište nalaze se u ugovornim specifikacijama za svaku budućnost tržišta. Da biste vidjeli datum isteka vašeg ugovora o budućnosti navedenima na CME-u:
- Idite na CMEgroup.com i kliknite na karticu "Trading".
- Odaberite kategoriju u koju pripada vaš ugovorni ugovor.
- Svi futures ugovori navedeni su na odgovarajućoj kartici. Pronađite ugovor i kliknite vezu. Ovo će vas odvesti na stranicu "Ugovorni predmeti".
- Postoji više različitih kartica dostupnih; kliknite karticu "Kalendar".
- Imajte na umu ugovor (mjesec) s kojim se trguje i potražite datum "Posljednja trgovina". To je posljednji dan futuresnog ugovora koji se može razmjenjivati (njegov datum isteka).
Ako trgovanje futures ugovorom na Ice Exchange:
- Idite na www.theIce.com i kliknite "Proizvodi".
- Pomaknite se ili pretražite kako biste pronašli svoj ugovor o budućnosti, a zatim kliknite vezu.
- Prema Specifikaciji ugovora potražite "Posljednji dan trgovanja". To je vaš datum isteka.
Datumi isteka ostalih futures proizvoda koji se trguju na drugim burzama mogu se naći na sličan način na odgovarajućoj web stranici razmjene.
Neke trgovinske platforme također pokazuju kada ugovor istekne.
Primjerice, ThinkorSwim će pokazati koji je ugovor trenutačno najaktivniji, te će nacrtati novu vertikalnu liniju na datum kada taj ugovor prelazi u noviji.
Zašto futures ugovori istječu
Futures ugovor je ugovor između kupca i prodavatelja ugovora za zamjenu gotovine za određenu količinu temeljnog proizvoda (roba, indeks dionica, valuta, itd.). Na primjer, ako trgovac kupi ugovor o fondu nafte na CME-u na 63 dolara, s istekom srpnja, kupac se slaže da će kupiti 1.000 barela nafte na 63 dolara kada ugovor ističe u srpnju. Prodavač se slaže da će kupcu dodati tisuću barela nafte na 63 dolara.
Većina futures ugovora ne održava do isteka, pa stoga ne postoji zamjena fizičkog ulja (ili druge robe). Umjesto toga, trgovci jednostavno zaraditi novac od fluktuacije cijena u futures ugovor nakon trgovine.
Ali istinska svrha futuresnog ugovora je razmjena robe u gotovini na neki budući datum. Datum isteka predstavlja dan kada se odvija transakcija gotovine za fizičke robe. Zato futures imaju datum isteka, budući da poljoprivrednici i proizvođači komercijalnih dobara koriste buduće tržište za kupnju ili prodaju robe unaprijed određenim (temeljem njihove nabavne ili prodajne cijene) budućih cijena.
To je i razlog zašto većina kratkoročnih trgovaca izaći iz svojih budućih pozicija prije isteka, jer ne žele fizički kupiti ili prodati temeljni proizvod. Ako trgovac želi zadržati svoju poziciju u temeljnom proizvodu, trgovac može staviti trgovinu u drugi futures ugovor s rokom valjanosti koji je dalje.
Završni svijet na datum isteka roka
Svaki futures ugovor ima datum isteka. Provjerite specifikacije ugovora za datume isteka vašeg ugovora. Postoji obično veliki pad volumena jer futures ugovor dolazi u roku od nekoliko dana od isteka roka. To je zato što svi kratkoročni trgovci zatvaraju svoje pozicije, a samo ljudi i tvrtke koji žele kupiti ili prodati temeljni proizvod nastavljaju trgovati i zadržati svoje pozicije do isteka roka. Kratkoročni trgovci nemaju futures ugovora do isteka, oni jednostavno čine ili izgubiti novac na temelju fluktuacije cijena koje se javljaju nakon što su kupili ili sklopili ugovor.
Ažurirano od strane Cory Mitchell, CMT.