Kako odabrati najbolje internacionalno posredovanje
U ovom članku ćemo pogledati najbolje brokere za međunarodne investitore koji žele kupiti i prodati dionice izravno na stranim burzama.
Top međunarodni brokeri
Mnogi popularni američki popustni brokeri omogućuju pristup određenim međunarodnim tržištima, kao što je Kanada Toronto Stock Exchange (TSX), ali ne nude pristup na više opskurnim tržištima. Dobra vijest je da postoje brokerske kuće koje nude ovu vrstu pristupa investitorima.
Interaktivni brokeri su najpopularniji međunarodni broker za američke investitore koji imaju pristup do preko 50 razmjena širom svijeta. Pojedinačni računi imaju minimalni zahtjev od USD 10.000 i moraju održavati minimalnu mjesečnu trgovinsku aktivnost ili naplatiti naknadu. Jednokratne provizije su samo 1 USD po 100 dionica, dok se razvrstavanje cijena razlikuje ovisno o opsegu trgovanja i regulatornim naknadama - iako je vrlo konkurentno.
Ostala američka brokerska društva koja nude izloženost stranim tržištima, uključujući Charles Schwab, OptionsXpress i MB Trading.
Ovi brokeri imaju ograničeniji niz međunarodnih tržišta nego Interactive Brokers, ali vrijedi istražiti investitore koji trebaju samo izloženost nekim tržištima.
Investitori koji traže jeftinu ili regionalnu izloženost mogu razmotriti brokerske kuće kao što su OCBC Securities, koja je tvrtka sa sjedištem u Singapuru koja nudi pristup raznim azijskim burzama.
Najznačajniji dio izloženosti vjerojatno je A-dionice Šangajske burze koje imaju tendenciju da se teško pristupa strancima. Dok su američki građani prihvaćeni kao klijenti, ne mogu se trgovati na burzama SAD-a putem brokerskog računa.
Čimbenici rizika za razmatranje
Međunarodni ulagači trebaju biti oprezni pri odabiru stranih brokerskih društava budući da nisu regulirani jednako kao i američke brokerske kuće. Osim toga, ulagači bi trebali razmotriti ostale troškove i složenosti povezane s izravnim kupnjom stranih dionica .
Investitori bi trebali imati na umu da vanjske brokerske agencije nisu regulirane američkim regulatornim agencijama, što znači da bi trebali proučiti pouzdanost stranih regulatornih agencija. Postoje mnogi primjeri inozemnih brokerskih društava koji su zatvoreni preko noći što je rezultiralo potpunim gubitkom kapitala. Međunarodno trgovanje može također biti skuplje od domaćeg trgovanja i primjenjivati određena pravila (poput ograničenja trgovanja na određenim tržištima).
Ulagači koji kupuju inozemne dionice također mogu platiti porez na kapitalnu dobit agencijama za oporezivanje u drugim zemljama. Na primjer, investitor koji je zaradio kineske dionice trgovanja profitom možda će morati platiti poreze na te dobitke u Kini .
Jedina iznimka su zemlje koje imaju postojeće ugovore s SAD-om kako bi izbjegli dvostruko oporezivanje. Za više informacija pogledajte: Kako platiti porez na strana ulaganja . Neki brokeri također mogu naplaćivati naknade za pretvorbu valuta na vrhu svake trgovine koja se može s vremenom zbližiti i zaraženi profitabilnošću.
Alternativna ulaganja
Međunarodni ulagači koji ne žele da se gnjavažu povezuju s kupnjom i prodajom stranih zaliha, možda žele razmotriti međunarodne ETF-ove, američke ADR-ove ili kupnju aktivno upravljanih investicijskih fondova koji ciljaju strana tržišta.
Međunarodni ETF pomaže ulagačima usmjeriti regionalna ili zemlja-specifična tržišta s širokom izloženosti, dok aktivno upravljani investicijski fondovi mogu ponuditi vrijednosti ili druge pristupe. Ovi vrijednosni papiri vrijedi razmotriti za investitore koji ne žele uložiti vrijeme i energiju u analizu stranih dionica, što može biti zastrašujući proces s obzirom da korporativni i financijski podaci nisu uvijek pouzdani i ažurni.
ADR-ovi su izravniji način ulaganja na inozemna tržišta pomoću vrijednosnih papira kojima se trguje na tržištu SAD-a. Često puta, ovi ADR-ovi su blue-chip tvrtke koje su dvojno uvrštene u SAD i na njihovu kućnu razmjenu. Iako se vrijednost tih dvaju unosa može razlikovati, rijetko je postojan popust, budući da arbitražni trgovci mogu profitirati od razlike ako postane preširok. To ih čini uvjerljivim ulaganjem čak i ako je likvidnost ograničena.
Donja linija
Međunarodni ulagači imaju niz različitih mogućnosti kada ulažu na inozemna tržišta, uključujući međunarodne ETF-ove, američke ADR-ove i investicijske fondove. Napredni investitori koji traže izloženost određenim vrijednosnim papirima možda žele razmotriti kupnju dionica izravno na devizama, što zahtijeva posredovanje koje omogućuje pristup tim burzama. Dobra vijest je da postoji nekoliko mogućnosti za ove investitore.
Interaktivni brokeri su najpopularnija međunarodna investicijska platforma s izloženost preko 50 razmjena diljem svijeta, ali investitori koji traže jeftiniju i specifičnu izloženost, možda će razmotriti regionalne brokere kao alternativu. Važno je, međutim, pažljivo razmotriti pouzdanost tih brokera, kao i troškove ulaganja u inozemne dionice, budući da može biti znatno skuplji i rizičniji od ulaganja u američke dionice.