Na primjer, trenutačna web stranica o anuiteta može navesti stopu rente kao 7%. To znači da ćete za kupnju 100.000 eura izravno platiti 7.000 dolara godišnje. To nije isto što i stopa povrata od 7%, niti je ista kao prinos od 7%, jer s svakom plaćenom godišnjom plaćom dobivate dio svog glavnice natrag.
Ne biste trebali uzeti ovu stopu isplate od 7% i usporediti je s nekom drugom investicijom kao CD, fond obveznica ili mirovinski fond. To nije poštena usporedba.
Neposredni anuiteti su proizvodi za upravljanje rizikom, a ne ulaganja, tako da obično nije uvjerljiv razlog za usporedbu stope povrata na ostala ulaganja, ali možda biste htjeli znati stopu povrata iz drugih razloga. Izračunavanje stvarne stope povrata na neposredni anuitet je teže nego što zvuči kao stopa povrata koju neposredni anuitet pruža u potpunosti ovisi o vašem životnom očekivanju.
Kako izračunati povrat poreza na dobit
Najbolji način objašnjenja je pogledati primjer. Evo pojedinosti:
- Muškarac, 65 godina, kupuje jednokratni dohodak života neposrednom anuitetu
- Iznos kupnje iznosa: 100.000 USD
- Zajamčeni prihod: 700 USD mjesečno (8 400 USD godišnje)
Na prvi pogled, zajamčeni prihod od 8.400 dolara godišnje, čini se da je ekvivalent 8,4% povrata.
U marketinškom materijalu koji opisuje anuitet, to bi značilo 8,4% kao isplatu. Da, anuitet vam godišnje plaća 8,4% iznosa ulaganja, ali dio svake uplate je povrat glavnice. Ako živite dovoljno dugo da vraćaju sve svoje glavnice, oni su zajamčili da će vam i dalje platiti 8.400 dolara godišnje dok god živite.
Zvuči odlično. Ali čekaj…
Uz jednokratni anuitet, dohodak prestaje kada umrete, a početni iznos uložen pripada osiguravajućem društvu. Trebali biste znati svoj životni vijek izračunati procijenjenu unutarnju stopu povrata.
Dugo trajanje života jednako je povećanom povratku
U gornjem primjeru, pretpostavimo da ovaj 65-godišnji muž ima životni vijek od 18 godina. Na 700 dolara mjesečno, nakon 18 godina, anuitet bi isplaćivao ukupno 151.200 dolara.
Da biste izračunali internu stopu povrata, trebate uključiti brojeve u financijski kalkulator ili u tablicu Excel spreadsheet.
Koristite $ 100,000 kao sadašnju vrijednost, $ 8,400 kao godišnju uplatu (mjesečno plaćanje od 700 USD), 18 godina kao pojam (ili 216 mjeseci ako se izračunavate mjesečno), a vi rješavate stopu povrata, koja u ovom slučaj je oko 5%.
5% zajamčena stopa povrata nije loša.
Ako je ista osoba živjela 30 godina, stopa povrata kreće se do 7,50%, budući da je početna investicija od 100.000 dolara imala 252.000 dolara prihoda.
7,5% zajamčeni povratak zvuči fantastično.
Međutim, što ako živite samo 5 godina?
Kratak životni vijek jednak je nižoj povratku
Ako kupite životnu anuitet i živite samo 5 godina, stopa povrata je zapravo negativna.
Na 700 dolara mjesečno preko 5 godina isplaćuje se ukupno 42.000 dolara. U ovom slučaju, ulaganje u anuitet zapravo je izgubilo 58.000 dolara.
Nije tako sjajno.
Kao što vidite, što duže živite, to je veći povrat koji osigurava neposredan anuitet fiksne isplate. To je ono što ovu vrstu anuiteta čini alatom za upravljanje rizikom. Ne kupujete ga za stopu povrata; kupite ga kako biste zaštitili svoje prihode tijekom potencijalno dugog života.
Možete koristiti trenutačnu anuitetnu stopu da biste usporedili jedan trenutačni anuitet s drugom, no ne biste ga trebali koristiti prilikom uspoređivanja anuiteta s ostalim mogućnostima ulaganja.