Pronalaženje i ulaganje u tržišta u nastajanju
MSCI Emerging Markets Index, široko prihvaćeni standard u financijskoj industriji, trenutno uključuje 21 zemlju na svom popisu tržišta u nastajanju .
Od 30. svibnja 2011. ove su zemlje uključivale Brazil , Čile , Kina , Kolumbija , Češka, Egipat , Mađarska, Indija , Indonezija , Koreja , Malezija , Meksiko , Maroko, Peru , Filipini , Tajland i Turska .
Karakteristike tržišta u nastajanju
Tržišta u nastajanju, od kineske ekonomije do jugoistočne Mađarske i dalje razvijene ekonomije, često dijele skup obilježja. Iako te karakteristike mogu pomoći u poticanju rasta, postoji i nekoliko rizika koje morate znati prije ulaganja.
Ove značajke uključuju:
- Prijelazno gospodarstvo - tržišta u nastajanju često se kreću od zatvorenog gospodarstva do otvorenog tržišnog gospodarstva. Dok se svi nadaju da je rezultat povoljna politika, postoji i povećana opasnost od političke i monetarne politike.
- Mlada i rastuća populacija - Emerging markets često imaju mlađe populacije sposobne potaknuti snažne dugoročne stope rasta popunjavanjem starijih radnika i trošenja robe. No, mlađe populacije također mogu dovesti do povećanog rizika od političke nestabilnosti.
- Nerazvijena infrastruktura - Emerging markets su često u ranim fazama izgradnje infrastrukture. Iako to znači da često postoji smanjena potražnja za državnom potrošnjom, ona također može značiti veće troškove i manje učinkovitosti za tvrtke.
- Povećanje stranih ulaganja - tržišta u nastajanju obično vide snažna izravna strana ulaganja, što može biti dobar znak očekivanog gospodarskog rasta. Međutim, previše kapitala može brzo dovesti do pregrijanog tržišta koje je zrelo za korekciju.
Pronalaženje najboljih tržišta u nastajanju
Rasprostranjena popularnost tržišta u nastajanju (i sklonost akronima u financijskoj industriji) olakšala je pronalaženje i pamćenje najboljih tržišta u nastajanju. Jim O'Neill iz Goldman Sachsa izradio je prvi akronim 2001. godine kako bi predstavio četiri najbrže rastućih tržišta u nastajanju. BRIC - akronim za Brazil, Rusiju, Indiju i Kinu - od tada je postao sveprisutni pojam na financijskim tržištima.
Godine 2005. Goldman Sachs odlučio je proširiti tu definiciju na uključivanje jedanaest država koje je nazvao Next Eleven ili N-11. Te su zemlje uključivale Bangladeš, Egipat, Indoneziju, Iran, Meksiko, Nigeriju, Pakistan, Filipine, Južnu Koreju , Tursku i Vijetnam. Neke od tih zemalja nisu uključene u MSCI Emerging Markets Index, jer ih MSCI grupira u ono što zove Frontier Markets .
U 2009, HSBC počeo promicati CIVETS, pojam prvi skovao Robert Ward iz The Economist uključiti Kolumbija, Indonezija, Vijetnam, Egipat, Turska i Južna Afrika. A onda, 2011. godine, Fidelity je počeo promicati MINTs, koji uključuju Meksiko, Indoneziju, Nigeriju i Tursku. No, u konačnici, status bilo kojeg tržišta u nastajanju ovisi o politici, politici i dinamici uvoza / izvoza u bilo kojem trenutku.
Izgradnja tržišta u nastajanju u vaš portfelj
Emerging markets predstavljaju zemlje s ogromnim potencijalom rasta, što im čini vrlo važnu komponentu svakom uravnoteženom portfelju. Najčešći način dobivanja izloženosti tržištima u nastajanju je putem burzi razmjenjivih sredstava (ETF). Ta sredstva nude ugrađenu raznolikost uključivanjem izloženosti na nekoliko tržišta u nastajanju u jednoj sigurnosti.
Neki ETF-ovi popularni tržišta u nastajanju uključuju:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P tržišta u nastajanju ETF (NYSE: GMM)
Pravilna količina izloženosti ili raspodjela sredstava koja se dodjeljuje tržištima u nastajanju ostaje vruća rasprava. Stručnjaci su tradicionalno preporučili ulaganje oko 5% dotičnog portfelja na tržištima u nastajanju.
No, s vremenom sazrijevanja mnogih gospodarstava u nastajanju, neki stručnjaci sada preporučuju bliže od 8% do 10% raspodjele. I, kako ove ekonomije još zrele, taj broj mogao bi narasti još veći.
Imajući to na umu, ulagači se uvijek trebaju konzultirati s financijskim savjetnikom prije donošenja odluke o ulaganju.
Stvari koje treba imati na umu
- Emerging markets su zemlje u procesu brzog rasta i industrijalizacije.
- Tržišta u nastajanju obično imaju veće izglede za rast, ali veći profil rizika od razvijenih zemalja .
- Većina stručnjaka savjetuje raspodjelu od 5% do 10% za tržišta u nastajanju, no investitori bi uvijek trebali konzultirati svoje financijske savjetnike prije donošenja odluke o ulaganju.