Dionice ili obveznice? Evo nekoliko načina za podjelu sredstava.
Za većinu ljudi to pomaže približiti se načinu ulaganja za život, a vaš vremenski horizont je očekivani životni vijek.
Prilikom usvajanja dugoročnog stajališta, možete koristiti nešto što se zove strateška raspodjela sredstava kako biste utvrdili koji postotak vaših ulaganja treba biti u dionicama naspram obveznica.
Strateškim pristupom raspodjele sredstava odabirete svoju investicijsku mješavinu temeljenu na povijesnim mjerama stopa povrata i razinama volatilnosti (rizik koji se mjeri kratkoročnim padovima i padovima) različitih klasa imovine. Na primjer, u prošlosti dionice imale su veću stopu povrata od obveznica (kada su mjerene tijekom dugih vremenskih razdoblja, kao što je 15 + godina), ali su u kratkom vremenskom razdoblju bile veće volatilnosti.
Četiri uzorka dodjele dolje temelje se na strateškom pristupu - što znači da gledate ishod tijekom dugog razdoblja (15+ godina). Kada ulagate za život, ne mjerite uspjeh gledanjem na prinose dnevno, tjedno, mjesečno ili čak godišnje; umjesto toga gledate rezultate na višestruke vremenske periode.
Ultra agresivna dodjela: 100% dionica
Ako je vaš cilj postići vraćanje od 9% ili više, preporučujemo da 100% svog portfelja dodijelite zalihama.
Morate očekivati da će u nekom trenutku doći do jednog kalendarskog tromjesečja u kojem je vaš portfelj smanjen čak do -30%, a možda i cijelu kalendarsku godinu u kojoj je vaš portfelj smanjen čak za -60%. To znači za svaki uloženi 10.000 dolara; vrijednost bi mogla pasti na 4.000 dolara. Tijekom mnogo, mnogo godina, povijesno, dolje godine (što se dogodilo oko 28% vremena) trebalo bi nadoknaditi pozitivnim godinama (koje su se dogodile oko 72% vremena).
Umjereno agresivna dodjela: 80% dionica, 20% obveznica
Ako želite ciljati dugoročnu stopu povrata od 8% ili više, trebate dodijeliti 80% svog portfelja dionicama i 20% na gotovinu i obveznice. Morate očekivati da će u nekom trenutku doći do jednog kalendarskog tromjesečja u kojem je vaš portfelj smanjen čak za -20%, a možda i cijelu kalendarsku godinu u kojoj je vaš portfelj smanjen čak za -40%. To znači za svaki uloženi 10.000 dolara; vrijednost bi mogla pasti na 6.000 dolara. Najbolje je rebalansirati ovu vrstu dodjele oko jednom godišnje.
Umjerena raspodjela rasta: 60% dionica, 40% obveznica
Ako želite ciljati dugoročnu stopu povrata od 7% ili više, trebate dodijeliti 60% svog portfelja na dionice i 40% na gotovinu i obveznice. Morate očekivati da ćete u nekom trenutku doživjeti jedan kalendarski kvartal i cijelu kalendarsku godinu u kojoj će vaš portfelj biti manji od -20% vrijednosti. To znači za svaki uloženi 10.000 dolara; vrijednost bi mogla pasti na 8.000 dolara. Najbolje je rebalansirati ovu vrstu dodjele oko jednom godišnje.
Konzervativna dodjela: manje od 50% dionica
Ako ste više zabrinuti za očuvanje kapitala nego postizanje većih povrata, onda ne uložite više od 50% svog portfelja u dionice.
I dalje ćete imati volatilnost i imat ćete godinu ili kalendarsku četvrtinu, gdje je vaš portfelj smanjen čak za -10%.
I investitori koji žele izbjeći rizik u cijelosti moraju se držati sigurnih investicija poput tržišta novca, CD-ova i obveznica, što znači izbjegavanje zaliha.
Gore navedena izdvajanja daju smjernice za one koji još nisu u mirovini. Cilj modela dodjele je povećanje prinosa, a održavanje portfelja od prekoračenja određene razine volatilnosti ili rizika. Te alokacije možda neće biti dobro za vas kada se prebacite u mirovinu gdje ćete morati poduzeti redovite povlačenja iz svojih ušteđevina i ulaganja.
Kada uđete u fazu uklanjanja, gdje počnete uzimati povlačenje , vaš cilj ulaganja mijenja se od maksimiziranja povrata do isporuke pouzdanog dohotka za život.
Portfelj izgrađen za maksimiziranje povrata ne mora biti tako učinkovit u stvaranju dosljednog dohotka za život. Zapamtite, kako se vaša životna faza i ciljevi mijenjaju, vaš portfelj treba promijeniti. Ako ste blizu umirovljenja, preporučujemo da pogledate neke alternativne pristupe, budući da ulaganje za umirovljenje treba učiniti drugačije u ovoj fazi života. Na primjer, u mirovini, možete izračunati iznos koji vam je potreban da biste se povukli tijekom sljedećih pet do deset godina, a to postaje dio vašeg portfelja kako biste izdvojili obveznice, a ostatak uložio u dionice.
Za sve investitore lako se može uhvatiti u najnovijem trendu, kao što su premještanje sredstava na zlato, tehnološke zalihe ili nekretnine. Postoji prednost što je portfelj dizajniran na namjenu, a ne portfelj dizajniran na najnovijem modu. Držite se s modelom dodjele, a svoj portfelj zadržat ćete iz nevolja.