Strategije stope povlačenja za upravljanje prihodima za umirovljenje

Pravila o brzini povlačenja pomoći će vam upravljati novcem u mirovini

Trebate prihod od umirovljenja. Pitanje je koliko novaca trebate uzeti svake godine? Želite biti sigurni da ne trošite svoje račune prebrzo. Odgovor se određuje računanjem sigurne stope povlačenja .

Sigurna stopa povlačenja je procijenjeni dio novca koji se možete povući iz svojih ulaganja svake godine, ostavljajući dovoljno principa da sredstva traju cijeli život - čak i ako se povučete u vrijeme kada gospodarstvo i / ili tržište dionica nisu radi dobro.

Na primjer, ako potrošite 4.000 dolara za svaku 100.000 USD koju ste uložili, imali biste početnu stopu povlačenja od 4 posto. Tradicionalni izračuni kažu da je ta stopa povlačenja u pravu; godišnje možete potrošiti oko 4 posto svojih investicija i najvjerojatnije nikada nećete ostati bez novca.

Međutim, ako želite malo više povlačiti, postoji niz od šest pravila koja možete slijediti, što će vam dati najveću vjerojatnost povećanja prihoda od umirovljenja. Ako slijedite ova pravila, možda ćete imati mogućnost povlačenja od 6 do 7 posto početne vrijednosti portfelja, što znači da možete povući 6000 - 7000 dolara godišnje, za svaku 100.000 dolara koju ste uložili. Ovo nije sigurna stvar. Ako ćete koristiti ova pravila, morate biti fleksibilni; ako stvari ne idu dobro, možda ćete morati napraviti neke prilagodbe i iznijeti manje kasnije.

Šest pravila povlačenja

Vaš portfelj će isporučiti veću stopu povlačenja kada tržište ima nisku stopu do zarade .

Omjer cijene i zarade (omjer P / E) je alat koji se može koristiti za procjenu budućih dugoročnih prinosa (15+ godina ciklusa) na burzi.

Napomena: nije vrlo korisno u predviđanju kratkoročnih vraća na tržištu dionica.

Za umirovljenika, omjer P / E tržišta može se koristiti za određivanje prave početne stope povlačenja; iznos koji se može sigurno povući svake godine, s mogućnošću da se sljedeće godine povlačenja povećavaju s inflacijom.

• Kada je omjer P / E burze (S & P 500) manji od 12, sigurne stope povlačenja kreću se od 5,7% do 10,6% ovisno o proučavanom vremenskom razdoblju.
• Kada je omjer P / E tržišta dionica u rasponu od 12 do 20, sigurne stope povlačenja kreću se od 4,8% do 8,3%, ovisno o proučavanom vremenskom razdoblju.
• Kada je omjer P / E burze iznad 20, sigurne stope povlačenja kreću se od 4,4% do 6,1% ovisno o proučavanom vremenskom razdoblju.

Točka koja treba zapamtiti, ako se povučete kad tržište dionica ima nizak omjer P / E, vaš će portfelj vjerojatno podržati više prihoda tijekom vašeg vijeka nego netko s istim iznosom koji se povuče kada tržište ima visok P / E omjer.

Morate imati pravi udio dionica na fiksni dohodak kako bi vaše prihod od umirovljenja mogao držati korak s inflacijom.

Naime, vaš portfelj mora imati minimalnu izloženost po vlasničkim udjelima od 50 posto i maksimalnu izloženost dionicama od 80 posto.

Ako padate previše daleko od ovog raspona, riskirate istjecanje novca. Previše u dionicama i nestabilnim tržištima može vas uplašiti u najgorem vremenu. Previše u fiksnom dohotku, a vaš prihod od umirovljenja neće se držati koraka s inflacijom.

Morate koristiti portfelj klase za više resursa kako biste maksimalno povećali stopu povlačenja.

Razmislite o izgradnji portfelja s više sredstava kao što je stvaranje uravnoteženog obroka. Zamislite, primjerice, da sjedite na raskošnu večeru odrezaka, škampi i leđa. Iako obrok ima raznolikost, nije dobro uravnotežen.

U investicijskom svijetu, umjesto skupina hrane, imate klase imovine. Dobro uravnoteženi portfelj sadrži, minimalno, raspodjelu prema svakoj od sljedećih klasa imovine: američke dionice velikih i malih kapica (dionice ili dionice indeksa), međunarodnih dionica i fiksnih prihoda (gotovina, potvrde depozita i obveznica). Svake godine rebalansirali biste ovaj portfelj u ciljnu kombinaciju.

Ako koristite sredstva i / ili financijske savjetnike koji imaju veće troškove od indeksnih sredstava, možda ćete morati uzeti nižu stopu povlačenja kako biste platili veće naknade.

Morate uzeti povlačenja dohotka za odlazak u mirovinu u određeni, propisani redoslijed.

Kada uzmete povlačenja, prihodi za odlazak u mirovinu moraju doći iz svake kategorije u određenoj poretku. Za novog investitora ova pravila mogu biti složena. Da bi pojednostavili ideju, sliku tri kante.

1. Šank broj jedan napunjen je gotovinom; dovoljno za pokrivanje jednogodišnjih troškova života.
2. Unutar kantice broj dva stavljate svoje investicije s fiksnim prihodima (ponekad se zove ljestvica obveznica), svaki sloj predstavlja godišnju vrijednost troškova života, svake godine jedan godišnji trošak novca "sazrijeva" i kreće se iz košarice "stalnog dohotka" do košarice "gotovine", što znači da uvijek imate dovoljno gotovine za pokrivanje nadolazećih troškova.
3. Treća se kantica napuni na rub s dionicama. Vi svibanj uzeti samo novac iz dionica kantu kada je overflow. Godina prelijevanja je svaka godina kada su dionice iznadprosječne vraća; otprilike godišnji prinos veći od 12-15 posto. Na kraju jedne godine prelijevanja prodajete višak dionica i koristite novac za nadopunjavanje stalnih prihoda i novčanih kante.

Bit će mnogo godina u kojima se kantu za kapital ne prelijeva. Trebat će disciplina da shvatite da je u redu dopustiti da se fiksni dohodak i novčani kanti zaustave na nisku razinu tijekom ovih godina. Na kraju, doći će do prelijevanja godine, a sve se kante ponovno napuniti. Slijedeći ovo pravilo će vas spriječiti da postanete žrtva vlastitih osjećaja i prodate investicije u nepovoljnom vremenu.

Mnoga od ovih pravila razvijena su istraživanjem Jonathona Guytona. Dodatne detalje potražite na njegovu propisanom redoslijedu od kojih se sredstava koristi prvo, u članku pod naslovom Pravila odluke i maksimalne početne stope povlačenja na svojoj internetskoj stranici. Ovaj je članak prvi put objavljen u izdanju časopisa Journal of Financial Planning iz ožujka 2006. godine.

Morate uzeti odlazak u mirovinu pri smanjenju plaća tijekom tržišta medvjeda.

Ovo pravilo funkcionira kao sigurnosna mreža koja štiti vaše buduće prihod od umirovljenja od erozije tijekom tržišta medvjeda. Pokreće se kada vaša trenutačna stopa povlačenja iznosi 20 posto veća od početne stope povlačenja. Zvuči zbunjujuće? Najbolji način da se objasni ovo pravilo jest koristiti primjer.

Pretpostavimo da imate 100.000 USD i počnete povlačiti 7 posto ili 7.000 dolara svake godine.

Tržište se spušta za nekoliko godina, a vaša vrijednost portfelja sada iznosi 82.000 USD. Isti povlačenje od 7.000 dolara sada iznosi 8,5 posto svoje trenutne vrijednosti portfelja. Budući da vaša povlačenja sada predstavljaju veći dio vašeg portfelja, ovo pravilo "plaća" cut i kaže da morate smanjiti svoje tekuće godine povlačenje za 10 posto. U ovom primjeru vaše će povlačenje trajati od 7.000 do 6.300 dolara za godinu dana.

Slično kao u stvarnom životu, gdje godinama primate bonus, a ostale godine potrebno je isplatu plaća, to pravilo dodaje fleksibilnost koju trebate podnijeti promjenjivim gospodarskim uvjetima.

Kada su vremena dobre, imate pravo na podizanje.

Ovo konačno pravilo je omiljena većina ljudi. Suprotno pravilu za isplatu plaće, to se zove pravilo prosperiteta. On kaže da sve dok portfelj ima pozitivan povrat prethodne godine, možete sebi podignuti.

Vaša se zarada izračunava povećanjem mjesečnog povlačenja u odnosu na povećanje indeksa potrošačkih cijena (CPI). Ako ste povlačili 7.000 dolara godišnje, tržište je imalo pozitivan povrat i CPI je porastao za 3 posto, a sljedeće godine povlačio bi se 7.210 dolara.

Slijedeći ova pravila treba disciplinu. Nagrada je viša razina prihoda od umirovljenja i povećana sposobnost održavanja kupovne moći.

Važno je donositi informirane odluke o svom novcu. Ako sve ovo ulaganje "mumbo jumbo" dobije nadmoćno, onda poduzmite korak unatrag i razmislite o novoj karijeri. Potrebno je vremena za učenje novih vještina. Zapamtite, pravilne odluke pomoći će vam generirati prihod od umirovljenja koji će trajati.

Prije provedbe vlastitog plana prihoda od umirovljenja, odvojite vrijeme kako biste saznali što je više moguće. Isprobajte jedan od tih mrežnih klasa ulaganja da biste saznali više. Ako zatražite stručni savjet od kvalificiranog financijskog savjetnika, provjerite jeste li pronašli nekoga tko je upoznat s najnovijim istraživanjima na ovom području.