Može ovisiti o vašem profilu rizika i vremenskom horizontu
Ugovori i opcije imaju svoje prednosti i nedostatke, a iskusni trgovci često koriste i ovisno o situaciji. Ostali trgovci vole fokusirati jedno ili drugo.
Najbolje je u potpunosti razumjeti karakteristike svakog kada odlučite kako trgovati robu. Od tamo, to je samo pitanje korištenja strategija koje imaju najviše smisla za vas.
Trgovanje ugovorima o futuresu
Futures ugovori su najčišće vozilo koje se koristi za trgovačka roba. Ti su ugovori više likvidni od ugovora o opcijama i ne morate se brinuti o stalnim vremenskim opadanjima vrijednosti koje opcije mogu doživjeti.
Futurni ugovori kreću se brže od ugovora o opcijama jer se opcije kreću samo u korelaciji s futures ugovorom. Taj iznos može biti 50 posto za opcije na-novac ili možda samo 10 posto za duboke out-of-the-money opcije.
Futures ugovori imaju više smisla u svrhu trgovanja danom . Postoji obično manje klizanje nego što može biti s opcijama, a lakše ih je ulaziti i izlaziti jer se kreću brže.
Mnogi profesionalni trgovci vole koristiti strategije širenja, osobito na tržištima zrna.
Mnogo je lakše trgovati kalendarskim spreadovima - kupujući i prodajete međusobno ugovore o prednjem i udaljenom mjesecu - i širenje različitih roba, poput prodaje kukuruza i kupnje pšenice.
Opcije trgovanja
Mnogi novi robni trgovci počinju s ugovorima o opcijama. Glavna atrakcija s opcijama za mnoge ljude je da ne možete izgubiti više od ulaganja, ali šanse za pokretanje negativnog salda su mršave ako riskirate mali dio vašeg računa na svakoj trgovini.
Opcije trgovanja mogu biti konzervativniji pristup, pogotovo ako koristite strategije proširenja opcija. Birački poziv se širi i podnosi širenje može povećati vjerojatnost uspjeha ako kupite za duži rok trgovine, a prva etapa širenja već je u novcu.
Opcije futures su gubitak imovine. Tehnički, opcije gube vrijednost svaki dan koji prolazi. Propadanje se povećava jer se opcije približavaju istjecanju. Moglo bi biti frustrirajuće biti pravo na pravcu trgovačke trgovine, ali tada vam opcije i dalje ispadnu bezvrijedno jer se tržište nije pomaklo dovoljno daleko kako bi se nadoknadilo propadanje vremena.
Baš kao što propadanje vremena opcija može djelovati protiv vas, ona također može raditi za vas ako koristite strategiju prodaje opcija. Neki trgovci isključivo prodaju opcije kako bi iskoristili činjenicu da veliki postotak opcija istječe bezvrijedno. Imate neograničen rizik kada prodajete opcije, ali izgledi za pobjedu na svakoj trgovini su bolji od kupnje opcija.
Neki trgovci opcija vole da se opcije ne kretaju jednako brzo kao ugovora o rokovima. Možete se zaustaviti iz trgovine futures vrlo brzo s jednim divlje swing. Vaš je rizik ograničen na opcije, tako da možete voziti mnoge divlje ljuljačke u budućim cijenama.
Sve dok tržište dosegne cilj u zadanom roku, opcije mogu biti sigurnija oklada.
Obje futures i mogućnosti su izvedenice
Zamislite svijet roba kao piramidu. Na samom vrhu strukture je sama fizička sirovina. Sve cijene drugih vozila kao što su futures, opcije, pa čak i ETF i ETN proizvodi proizlaze iz akcije cijena u fizičkoj robi. Zato su futures i opcije izvedbe.
Futures imaju datum isporuke ili isteka roka do kojeg vremena moraju biti zatvoreni ili se isporuka mora obaviti. Opcije također imaju datume isteka. Opcija, ili pravo na kupnju ili prodaju budućeg budućnosti, propada na te datume.
Dugo prema kratkim opcijama
Dugotrajne opcije manje su rizične od kratkih opcija . Sve što je u opasnosti kada kupite neku opciju je premija koja se plaća za poziv ili put opciju.
Opcije su osiguranje cijena - osiguravaju cijenu za kupca, nazvana štrajk cijena. Cijena opcije je premija, pojam koji se koristi u osiguranju. Opcijske cijene robe su premije koje pojačavaju prirodu osiguranja cijena, ali postaju osiguravajuće društvo kada prodajete opciju. Maksimalna dobit za prodaju ili davanje opcije je primljena premija. Osiguravajuće društvo nikada ne može zaraditi više novca od premije koje plaćaju oni koji kupuju osiguranje.
Robe su hlapljive imovine jer cijene opcija mogu biti visoke. Cijena opcije je funkcija varijance ili volatilnosti temeljnog tržišta. Odluka o tome da li trgovina futures ili opcija ovisi o vašem riziku profila, vašem vremenskom horizontu, i vaše mišljenje o smjeru tržišne cijene i volatilnost cijena.