Kratko objašnjenje kako početi zarađivati novac od dionica
U stvarnosti tajna zarađivanja od kupnje dionica i ulaganja u obveznice sažela je pokojni otac vrijednosti koji je uložio Benjaminu Grahamu kad je napisao: "Stvarni novac u investiranju morat će biti napravljen - budući da je većina toga bila u prošlost - ne iz kupnje i prodaje, već iz posjedovanja i držanja vrijednosnih papira, primanja kamata i dividendi te koristi od njihovog dugoročnog povećanja vrijednosti. " Da biste bili specifičniji, kao investitor u zajedničkim dionicama, morate se usredotočiti na ukupni povrat i odlučite uložiti dugoročno , što znači da je apsolutno minimum, očekujući da ćete držati svaku novu poziciju pet godina pod uvjetom da ste odabranih dobro vođenih tvrtki s jakim financijama i povijesti prakse upravljanja menadžerima koji pridonose dioničarima.
To je način na koji se realno bogatstvo gradi na burzi za vanjske, pasivne ulagače. To je kako:
- Janitori koji zarađuju u blizini minimalne plaće, poput Ronalda Reada, prikupljaju više od 8 milijuna dolara u svom portfelju;
- Čovjek po imenu Lewis David Zagor, koji živi u malom stanu u New Yorku, prikupio je 18 milijuna dolara;
- Odvjetnik Jack MacDonald prikupio je 188 milijuna dolara;
- Umirovljeni IRS agent Anne Scheiber izgradio je svoj portfolio od 22 milijuna dolara;
- Umirovljeni tajnik Grace Groner izgradio je svoj dionički portfelj od 7.000.000 dolara;
- Poljoprivrednik iz mlijeka u blizini Kansas Cityja prikupio je milijune i milijune dolara, što ni njegova djeca nisu znali postojala.
Čak su i uspješni investitori visokih profila, kao što su Warren Buffett i Charlie Munger, napravili najveći dio novca na dionice i tvrtke koje su održavali za 25 ili čak 50 godina.
Ipak, mnogi novi investitori ne razumiju stvarne mehanike iza zarađivanja novca iz dionica; gdje bogatstvo zapravo potječe ili kako cijeli proces funkcionira.
Pružamo resurse na nekim prilično naprednim temama - analiza financijskih izvješća, financijskih omjera, poreznih strategija kapitalnih dobitaka , samo da spomenemo nekoliko, ali ovo je važno očistiti tako da zgrabite vruću šalicu kave, budite udobni u vašem omiljenom čitanju stolica i pustimo vas da prođemo kroz pojednostavljenu verziju načina na koji se cijela slika uklapa.
Zarađivanje od dionica počinje kupnjom vlasništva u stvarnim poslovnim tvrtkama
Kada kupite dio zaliha , kupujete komad tvrtke. Zamislite da tvrtka Harrison Fudge, izmišljena tvrtka, ima prodaju od 10 milijuna dolara i neto prihod od $ 1,000,000. Da bi prikupili novac za širenje, osnivači tvrtke pristupili su investicijskoj banci da bi ih prodali dionicama javnosti u Inicijalnoj javnoj ponudi ili IPO-u . Možda su rekli: "U redu, ne mislimo da je vaša stopa rasta velika, pa ćemo cijene to učiniti tako da budući investitori zaraditi 9% ulaganja, plus bilo koji rast koji generirate ... koji iznosi oko 11 milijuna dolara + vrijednosti za cijelu tvrtku (11 milijuna dolara podijeljeno s 1 milijun dolara neto prihoda = 9% povrata na početno ulaganje.) "Pretpostavljamo da su se osnivači potpuno rasprodali umjesto da daju dionice javnosti
Potpisnici bi mogli reći: "Znaš, želimo da dionica proda za 25 dolara po dionici jer to izgleda pristupačno pa ćemo srezati tvrtku na 440.000 komada ili dionice dionica (440.000 dionica x 25 $ = 11 milijuna dolara). znači da svaki "komad" ili udio dionica ima pravo na 2,72 dolara dobiti (profit od $ 1.000.000 ÷ 440.000 dionica u isplati = 2,72 dolara po dionici.) Ova se brojka naziva osnovna EPS (kratka zarada po dionici). kupite dio tvrtke Harrison Fudge, kupujete pravo na svoju pro rata dobit.
Da biste kupili 100 dionica za 2.500 dolara, kupili biste 272 dolara godišnje dobiti plus bilo kakav budući rast (ili gubitak) tvrtke generiran. Ako ste mislili da bi novi menadžment mogao uzrokovati eksploziju prodajnih glumaca tako da će proporcionalna dobit biti veća za 5 puta za nekoliko godina, onda bi to bila izuzetno atraktivna investicija.
Koliko ćete novca iz dionica ovisiti o tome kako menadžment i upravni odbor dodjeljuju vaš kapital
Ono što situaciju muddije jest da zapravo ne vidite da je 2,72 dolara u dobiti koja pripada vama. Umjesto toga, menadžment i Upravni odbor imaju nekoliko opcija koje su im na raspolaganju, što će u velikoj mjeri utvrditi uspjeh Vašeg udjela:
- Može vam poslati novčanu dividendu za dio ili cjelokupnu zaradu. To je jedan od načina da "vratite kapital dioničarima". Možete upotrijebiti taj novac za kupnju više dionica ili ga potrošiti na bilo koji način koji vam odgovara.
- Ona može otkupiti dionice na otvorenom tržištu i uništiti ih.
- Može reinvestirati sredstva u budući rast izgradnjom više tvornica, trgovina, zapošljavanja više zaposlenih, povećanja oglašavanja ili bilo kojeg dodatnog kapitalnog rashoda za koji se očekuje povećanje profita. Ponekad, to može uključivati traženje akvizicija i spajanja.
- Može ojačati bilancu smanjenjem duga ili izgradnjom likvidnih sredstava .
Koji je najbolji za vas kao vlasnika? To u potpunosti ovisi o stopi povrata menadžmenta može zaraditi reinvestiranjem novca. Ako imate fenomenalan posao - mislim da je Microsoft ili Wal-Mart u ranoj doba kada su bili i mali dio svoje sadašnje veličine - isplata dividende za gotovinu vjerojatno je pogreška jer bi ta sredstva mogla biti ponovno uložena u visoku stopu , Bilo je zapravo vrijeme tijekom prvog desetljeća nakon što je Wal-Mart otišao u javnost da je zaradio više od 60 posto dionica. To je nevjerojatno. Takve vrste povrataka obično postoje samo u bajkama, a pod vodstvom Sam Waltona, trgovac na bazi Bentonvillea uspio je skinuti i napraviti mnogo suradnika, vozača kamiona i dioničara bogatih procesom.
Berkshire Hathaway ne isplati dividende u novcu, dok je američki Bancorp odlučio vratiti više od 80% kapitala dioničarima u obliku dividendi i svake godine kupiti leđa . Unatoč tim razlikama, obje imaju potencijal da budu atraktivna ulaganja po pravoj cijeni (a osobito ako obraćate pažnju na plasman imovine ) pod uvjetom da se trgovaju po pravoj cijeni; primjerice, razuman PEG omjer podjele dividende . Osobno posjedujem obje ove tvrtke od trenutka kada je ovaj članak objavljen, a ja bih bio uzrujan ako USB počne slijediti iste prakse raspodjele kapitala kao i Berkshire jer nema iste mogućnosti koje su joj dostupne kao rezultat zabrana postojanja tvrtki koje posjeduju banke.
U konačnici, svaki novac koji ste zaradili od svojih dionica svodi se na nekoliko komponenti ukupnog prinosa, uključujući kapitalne dobitke i dividende
Sada kada vidite ovo, lako je shvatiti da vaše bogatstvo gradi prvenstveno:
- Povećanje cijene dionica. Dugoročno, to je rezultat tržišta koji vrednuje povećanu dobit kao rezultat širenja poslovanja ili dijeljenja otkupa , što čini svaku dionicu veće vlasništvo u poslovanju. Drugim riječima, ako je poslovanje s dionicom od 10 dolara povećalo 20 posto za 10 godina kroz kombinaciju ekspanzije i dijeljenja otkupa, trebalo bi biti gotovo 620 dolara po dionici u roku od deset godina, kao rezultat tih snaga, pod pretpostavkom da Wall Street održava istu cijenu omjer zarade .
- Dividende. Kada vam se isplaćuje zarada u obliku dividende, zapravo primate gotovinu putem čeka u poruci, direktnog pologa na vašem brokerskom računu , tekućem računu ili štednom računu ili u obliku dodatnih dionica koje se ponovno investiraju u vaše ime , Alternativno, možete donirati, potrošiti ili gomilati ove dividende u gotovini.
Povremeno, tijekom tržišnih mjehurića, možete imati priliku da zaradite prodajom nekome za više od vrijednosti tvrtke. Međutim, dugoročno, prinosi investitora neraskidivo se vežu za temeljni profit ostvaren poslovanjem poduzeća koje posjeduje.
Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.