Dilema dividende Svaki novi investitor mora se suočiti
Jedno od najvažnijih pitanja s kojima ćete se suočiti kao novi investitor jeste li trebate potrošiti dividende koje dobivate od svojih dionica na stvari kao što su automobili, godišnji odmor ili troškovi života, ili trebate li ih uložiti u budućnost. Izbor koji napravite imat će ogroman utjecaj na vašu krajnju neto vrijednost, kao i koliko užitka izlaze iz svog kapitala na putu.
Da bi vam pomogao da steknete razumijevanje kompromisa, može vam pomoći da pogledate pravi primjer uspješne tvrtke. Usredotočujući se na stvarne implikacije ove odluke, nadam se da ćete biti bolje opremljeni da odlučite koji će pristup funkcionirati za portfelj koji ste sastavili kako biste pomogli svojoj obitelji da postigne svoje financijske ciljeve.
Ulaganje u Coca-Cola tijekom proteklih 50 godina bez dividendi ponovno uloženo
Jednom sam napisao članak koji se osvrnuo na povratak koji je investitor mogao zaraditi tijekom proteklih 50 godina, ako je sredinom lipnja 1962. godine stavio 10.000 dolara u dionice tvrtke Coca-Cola. Razdoblje koje se ispitalo obuhvatilo je točno pola stoljeća, ili jedan životni vijek ulaganja. Nakon pitanja o učincima reinvestiranja dividende na konačan povrat, ponovno sam vodio brojeve (možete pronaći metodologiju i bilješke u ovom postu).
Moja istraživanja pokazala su da ste 1962. godine mogli steći 131 dionicu stoke Koke na 76,50 dolara po dionici.
Do lipnja 2012. godine posjedujete 6.288 dionica kao rezultat podjele dionica, trgovanju na 77,44 dolara po dionici ili 486.943 dolara za cijelu poziciju. Na putu bi ste platili dividende za 136.271 dolara. Dakle, vaša 10.000 dolara pretvorila se u 613.214 dolara.
Dobre vijesti? Vaši su rezultati daleko bolji nego što se pojavljuju, jer bi dividende imale daleko veću kupovnu moć.
Imajte na umu da će 1 USD prihoda od dividendi još 1962. godine kupiti daleko više od 1 dolara prihoda od dividendi danas. Na primjer, za cijelu godinu 1963., prikupili biste 353,64 dolara dividende u novcu. To je ekvivalent od 2.652,04 dolara nakon prilagodbe za inflaciju .
Stavljanje performansi u perspektivu: Čak i nakon poreza na dividendu, pod pretpostavkom da ste imali tipičnu obitelj dvojice roditelja i dvije ili tri djece, prihodi od dividendi tvrtke Coca-Cola omogućili bi dovoljno novca za produženi odmor na Walt Disney World svake tri godine , plaćen je iz džepa. U pet desetljeća koje ste držali zaliha, uživali biste u 16 ili 17 obiteljskih odmora, zahvaljujući vašim dijelovima Koke. Na vrhu toga, probudit ćete se u iznosu od 486.943 dolara u udjelima Coca-Cole koji će sjediti na vašem brokerskom računu , koji ostvaruju godišnje gotovinske dividende od 12.827,52 dolara koji su vam poslani svake godine.
To nije loše jer nikad ne mora raditi niti jedan dan rada nakon što je početna investicija još 1962. godine! Jedna dobra odluka s 10.000 dolara, a zaradili ste 16 ili 17 nevjerojatnih obiteljskih odmora, imaju gotovo 500.000 dolara na računu i primaju čekove za gotovo 13.000 dolara godišnje prije oporezivanja, a sve to bez ikakve dotakne izvorne 131 dionice Coca-Cole.
To je priča o uspjehu ulaganja. To je dokaz kako moćno spajanje može biti kada posjedujete visoko kvalitetnu imovinu. Zamislite da ste uložili u uspješno pokretanje kao što su Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell ili Southwest Airlines. Imali biste milijune , ako ne desetine milijuna dolara.)
Ulaganje u Coca-Coli tijekom proteklih 50 godina s reinvestiranim dividendama
Ostaje pitanje: Što ako ste ponovno uložili te dividende? Što ako ste svake tri godine odvojili uživanje u obiteljskom odmoru, a umjesto toga povećali ste udio u poslovanju? Da bih odgovorio na to pitanje, izveo sam novu proračunsku tablicu u svojoj studiji kuće i pogledao 50 godina dividende i cijene dionica za The Coca-Cola Company.
Odgovor: Vaše 131 dionice Coca-Cole, kupljene 1962. godine, bit će narasle na 21.858 dionica do 2012. godine. Tržišna vrijednost bi bila između 1.700.000 i 1.800.000 dolara, a vaše će godišnje dividende u gotovini iznositi više od 42.000 dolara. Sva ta bogatstva tekla su iz jednog sjemena od 10.000 dolara zasađenih za vrijeme kada je John F. Kennedy bio u Bijeloj kući.
Reinvestirajte svoje dividende ili ne: odgovor
Biste li radije uživali 136.000 dolara + u gotovini na putu, i uzeli 16 ili 17 odmora sa svojom obitelji, ili biste radije imali dodatnih 1100.000 dolara ili danas, zajedno s 30.000 dolara dodatnih godišnjih prihoda od dividendi koji se isporučuju s njom?
Mrzim biti onaj koji vas prekida, ali ne postoji "pravi" ili "pogrešan" odgovor. Bez obzira na to želite li ponovno uložiti novac ili ne, to ovisi o vašoj situaciji, vašim ciljevima, vašim ciljevima, vašoj osobnosti i vašoj potrebi za sredstvima. Za mladi, uspješni odvjetnik ili računovođa s puno prihoda koji bi mogli priuštiti ono što je njegova obitelj trebala, reinvestiranje dividende moglo je imati savršen smisao. Danas, kao umirovljenik, bio bi drago što je napravio takve izbore jer je računao 42.000 dolara u gotovini koji je tekao kroz vrata svake godine zbog ljubaznog gipsa Atlanta. S druge strane, mladi učitelj koji je uložio nasljedstvo bi vjerojatno bio daleko bolji u korištenju novca za uživanje tijekom cijelog njezina života, jer bi korisnost tih obiteljskih putovanja bila daleko veća od korisnosti dodatnog bogatstva danas. Još uvijek je završila s otprilike 500.000 dolara na brokerskom računu i 12.000 dolara godišnjeg prihoda iz dividende. Zašto se žaliti? To je izvrstan rezultat.
U konačnici, vaš cilj nije da umre s najvišom neto vrijednošću . Vaš je cilj umrijeti koristeći novac kao alat kako bi vam pružio najveći užitak i sigurnost koju ste mogli očekivati. Poanta? Bez obzira na to jeste li ponovno uložili dividende ili ih potrošili, nemojte se uzrujati zbog toga. Razmišljajte ga racionalno i budite zadovoljni s odabranim putom. Vaš investicijski portfelj je tu da vam služi. Nikad to ne zaboravi.
Ponovno investirajuće dividende mogu pomoći u stvaranju tržišnih gubitaka brže
Istraživanje profesora Jeremyja Siegela o vraćanju dionica pokazuje da reinvestiranje dividende tijekom tržišnog sudara može rezultirati oporavkom ukupne neto vrijednosti puno brže nego što bi to inače moglo. Pročitajte njegove nalaze u sljedećem članku: Tajna za oporavak gubitaka na burzi .