Što je dividenda?

Definicija i objašnjenje dividendi za nove investitore

Pitanje: Što je dividenda?

Odgovor: Jedna od najljepših prednosti posjedovanja uspješnog poslovanja jest da uživate u vašem udjelu bilo kojeg profita koju tvrtka generira. Bez obzira je li to privatna obiteljska tvrtka koju ste pokrenuli od ničega ili dionice u multinacionalnom konglomeratu koju držite u brokerskom ili mirovinskom računu, kada poduzeće odluči poslati neke od prihoda nakon oporezivanja koji vam je dao u obliku ček ili izravni polog, to se zove dividenda.

Da biste saznali više o dividendama, pogledajte ove članke:

• Dividende 101 - Korak-po-korak po etak pregleda kako dividende rade
• Što je uložena dividenda?
• Usredotočite se na ukupni povrat, a ne samo na kapitalne dobitke
• Dividende, kamate i najam ključ su izgradnje bogatstva

Pitanje: Zašto su važne dividende?

Odgovor: Dividende su važne jer temeljna financijska teorija kaže da sve tvrtke postoje samo radi plaćanja dividende, sada ili u nekom trenutku u budućnosti. (Kada se tvrtka koja ne isplati dividendu povećava vrijednost, to je zbog toga što investitori predviđaju da će se u nekom trenutku pojaviti isplata ili vjeruju trećoj strani, u očekivanju da bude u mogućnosti izdvojiti dividende u jednom ili drugom obliku od zbog porezne učinkovitosti i zbog nekog iracionalnosti u poreznom kodu, većina raspodjele dioničara u današnje vrijeme ima oblik "stražnjih vrata" dividende izvršenih u okviru programa otkupa dionica .)

Tijekom razdoblja brzog rasta, mnoge tvrtke ne plaćaju dividendu, umjesto da se zadrže zarade i koriste ih za širenje. Vlasnici dopuštaju upravnom odboru da donese ovu politiku jer vjeruje da će mogućnosti koje su na raspolaganju tvrtki rezultirale znatno većim isplatama za dividende na putu .

Klasična ilustracija je Starbucks, najveći svjetski lanac kave. Desetljećima je menadžment platio svaki peni što je mogao u otvaranju novih lokacija. Kada dostigne određenu razinu zrelosti, s manje mogućnosti lokacije u Sjedinjenim Državama, proglasila je svoju prvu dividendu.

Pitanje: Zašto tako mnogo investitora usredotočuje na dividende?

Odgovor: Usredotočujući se na dividende prilikom odlučivanja o zajedničkim dionicama koje su uključene u investicijski portfelj nudi nekoliko prednosti.

1. Sve je nemoguće lažirati novac. Ili vas tvrtka šalje novac ili ne. Generacije akademskih istraživanja dokazale su se povremeno da je takozvana "kvaliteta zarade" za tvrtke koje plaćaju dividendu veća od onih koji ne plaćaju dividende. S vremenom, to znači da su tvrtke koje plaćaju dividendu nadmašile tvrtke koje ne plaćaju dividendu.
2. Prinos dividende na dionici tvrtke može poslužiti kao neka vrsta signala kao da je ispod ili nadcijenjena.
3. Prihod od dividendi ima porezne olakšice. Većina obitelji može platiti 0% poreza na dividendu. Mnoge obitelji plaćaju 15% ili manje na federalnoj razini. Najbogatiji Amerikanci plaćaju 23,8% na federalnoj razini.
4. Dobre tvrtke imaju povijest održavanja i povećanja dividende čak i za vrijeme gospodarskog kolapsa, čime vlasnici mogu uživati ​​u hrani, skloništu i odjeći čak i usred fiskalnih oluja. Uzmi jedan legendarski plavi čip dionica, The Hershey Company, osnovana u 1800-a. Dana 15. lipnja 2015. godine dioničarima je podijelio svoju 342nd uzastopnu isplatu dividende! To je 85 1/2 godina nikad ne nedostaje jednokratna provjera dividende. Počeo ih je plaćati 1929. godine, odmah prije najteže ekonomske katastrofe u 600 godina i zadržao pravo na plaćanje dok se svijet raspada. Plaćao je dividende unatoč svijetu koji se mijenja u sve većoj mjeri; preko pola tuceta ratova, inflacije, deflacije, višestrukih predsjedničkih administracija, predsjedničkih atentata, prijetnje nuklearnom uništenju i kubanske raketne krize, pada komunizma, pandemije, terorističkih napada, bumova, poprsja, mjehurića, recesija, niskih nezaposlenost, visoka nezaposlenost, nekoliko pokreta za građanska prava, pobune, prosvjedi, slijetanje na Mjesec i bezbroj drugih prekretnica u civilizaciji, jer ljudi su i dalje željeli zagristi čokolade. Samo u posljednjih deset godina i pol samo stopa dividende je otišao od 0,50 dolara po dionici na 2,14 dolara po dionici, što je porast od 428%.

1. U vremenima ekonomskog stresa, dividenda bi mogla stvoriti neku vrstu pod ispod zaliha koja ga drži da pada sve do poduzeća koja ne plaćaju dividendu. To je razlog da dionice dividende manje padaju tijekom tržišta medvjeda . Osim toga, dividende ubrzavaju razdoblje potrebno za obnovu vašeg portfelja nakon užasnih gubitaka zbog matematičkog fenomena koji je studirao na Wharton School of Business .

Pitanje: Što je datum dividende? Što je datum dospjelosti duga?

Odgovor: Kada upravni odbor tvrtke izjavi dividendu, također će proglasiti "ex date" i "datum plativosti". Bivši datum je datum na koji će se pregledati knjige trgovačkih društava, a tko god posjeduje dionice toga dana, dobit će dividendu na temelju njihovog ukupnog udjela.

Ako kupite dionicu dan nakon ex-date, nećete dobiti predstojeću isplatu dividende, morat ćete pričekati sve buduće. Datum dospijeća je datum na koji je dividenda zapravo poslana vlasnicima. Tada ćete vidjeti da se novac pojavljuje na vašem brokerskom računu, bankovnom računu ili na koji će vam se poslati ako se odlučite za provjere papira.

Da biste saznali više o ex-date dividende, pogledajte ove članke:

• Definicija i objašnjenje datuma isplate dividende: Razumijevanje funkcioniranja datuma dividende .

Pitanje: Što je investitor rasta dividende?

Odgovor: Investitor rasta dividende je osoba koja se fokusira na kupnju dionica koje imaju vrlo visoku stopu rasta u apsolutnoj dividendi po dionici. Na primjer, kako bismo se vratili na našu ranu raspravu o Starbucksu, kavni gigant sada ima dividendni prinos od 1,4%. To je nešto niže s obzirom na prinose dividendi (možete prikupiti gotovo 3,6% svog novca kupnjom dionica hamburger titana McDonald's, za razliku od toga). Međutim, budući da se Starbucks još uvijek tako brzo širi, posebno u inozemstvu, analitičari očekuju da će dividenda biti povećana po stopi od 17,5% godišnje za idućih pet godina. Vjerojatno je da će krajem pet godina lanac za kavu još brže rasti od zrelijih konkurenata. Na kraju, dugoročni vlasnik s horizontom desetljeća ili dulje mogao bi završiti prikupljanjem više apsolutnih dividendi, iako je početni prinos bio niži od ostalih mogućnosti u to doba.

Da biste saznali više o rastu dividendi, pogledajte ove članke:

• Zarađivati ​​novac s strategijom ulaganja u rast dividendi
• Dionice rasta dionica mogu zaraditi visoke dividende dionicama
• Dionice rast rasta mogu napraviti divno kupiti i držati ulaganja
• Kako Dionice rasta dionice mogu donijeti neočekivane dobiti

Pitanje: Što je aristokratska dividenda?

Odgovor: Aristokratska dividenda je tvrtka koja je S & P identificirala da je svoju dividendu po dionici svake godine, bez iznimke ili izuzeća, već 25 godina ili duže. To znači da čak i ako nikada niste kupili drugi udio, dobivate veće i veće provjere, jer vaše poduzeće prodaje više od onoga što prodaje; sladoled, začini, izbjeljivač, baby powder, jet motori, gazirana pića, ili što imate. Razmislite o tome kao vrsti investicijske naknade; korporacije kao što su Sysco, McCormick, Clorox i Johnson & Johnson.

Pitanje: Što je investitor koji donosi dividendu?

Odgovor: Ulagač prinosa na dividendu ili visoki ulagač prinosa dividende kako se češće zove je netko tko se usredotočuje na kupnju dionica s najvećim prinosom dividende koje smatraju "sigurnima", što obično znači pokriven minimalnim omjerom isplativosti, do zarade ili novčanog tijeka. Netko tko ulazi u ovu školu upravljanja portfeljem preferira bi tvrtku kao što su AT & T ili Verizon, koji često isplaćuje dividendu od 4% do 6%, što bi moglo porasti na samo nekoliko postotnih bodova godišnje. U širem smislu, ova strategija je racionalna za nekoga tko treba puno pasivnog dohotka prema posljednjim desetljećima života, jer dionice rasta dividende imaju tendenciju da prevladaju visoke stope prinosa dividende .

Da biste saznali više o visokom prinosu dividende, pogledajte ove članke:

• Pronalaženje najviših dionica koje daju dividendu za vaš portfelj
• Pazite na zamku za prinos dividende
• Kako izračunati prinos dividendi

Pitanje: Što je dionica dividende?

Odgovor: Kad čujete o "dionici dionica", to se razlikuje od obične dividende u gotovini. To se događa kada tvrtka pošalje dodatne dionice vlasnicima na temelju nekog omjera. Tehnički, podjela dionica je vrsta dionica dividende. Važno je znati da dividende dionica nisu oblik prihoda u tradicionalnom smislu, već češće psihološki alat. (Dobitnik vrijedne investitora i mentora Warren Buffett , Benjamin Graham napisao je skoro prije jednog stoljeća prednosti tvrtke koja plaća redovnu dionicu dionica, osobito ako je zadržala dobit i nije platio dividendu u gotovini, dajući dioničarima opipljiv simbol zadržane dobiti koji su bili ponovno uloženi u njihovo ime, a oni koji su željeli prihode mogli su ih prodati, a oni koji su željeli ekspanziju mogli su ih zadržati, a malo je poslovnih prilika prilagodilo svoj pristup, iako je jedna od poznatijih ilustracija Tootsie Roll Industries, i novčane dividende svake godine za generacije.)

Pitanje: Što znači reinvestirati vaše dividende?

Odgovor: Kada ponovno uložite svoje dividende, to znači da uzmete novac koji vam tvrtka šalje i natjera ga da kupi više dionica za sebe. Možete imati vašu burzu brokersku tvrtku to učiniti za vas ili se možete prijaviti za reinvestiranje dividende program, ili DRIP.

Da biste saznali više o ponovnom ulaganju dividendi, pogledajte ove članke:

• Ponovno ulaganje Vaših dividendi, a ne ponovnu investiciju Vaših dividendi
• Uvijek reinvestirajte svoje dividende!

Pitanje: Što je program reinvestiranja dividende?

Odgovor: DRIP je plan pod nazivom tvrtka koji omogućuje pojedincima i, u nekim slučajevima, pravnim osobama kao što su korporacije ili neprofitne organizacije, da kupuju dionice dionica izravno od tvrtke. DRIP-ovi upravljaju agencijom za prijenos i često pružaju jako diskontirane (i u nekoliko slučajeva, besplatne) trgovinske i administrativne troškove.

Jedan primjer u stvarnom svijetu: Exxon Mobil trenutno omogućava investitorima koji se prijavljuju za DRIP da napuste manje od 50 dolara mjesečno, uzimaju se kao automatski mjesečni povlačenja s računa za provjeru ili štednju i kupuju dionice na unaprijed određene datume. Ne naplaćuje gotovo ništa za ove usluge; bez provizije, bez naknade, bez godišnjih troškova. To pomaže tvrtki jer će se poslovanje usredotočiti na ono što je ispravno za nju tijekom desetljeća, a ne samo dana, tjedana ili čak godina.

• Razlozi za ljubav Dividenda Reinvestment Planovi ili DRIPs
• Planovi ponovnog ulaganja u dividendu, ili DRIP-ovi, mogli bi biti najbolji prijatelj vašeg portfelja

Pitanje: Gdje mogu saznati više o dividendama?

Odgovor: Neki od popularnijih članaka koje sam napisao o dividendama i investiranju dividendi mogu se naći na ovoj stranici s imenikom , što daje kratak sinopsis. Osim toga, možda želite saznati kako tvrtka određuje isplatu dividende .