Kratak uvod u ulaganje dividendi za početnike
Osnove: Tražite sigurnost
Dobri ulagači na dividende imaju tendenciju da traže sigurnost dividende. To se prvenstveno mjeri omjerom pokrića dividende . Ako tvrtka zaradi 100 milijuna dolara i isplati dividende od 30 milijuna dolara, dividenda bi mogla biti sigurnija od toga ako tvrtka isplaćuje dividende od 90 milijuna dolara.
U potonjem slučaju, ako je dobit smanjena za 10 posto, ne bi postojao jastuk za upravljanje koji bi trebao koristiti. Kao vrlo općenito pravilo, ulagači dividende ne vole vidjeti više od 60 posto dobiti isplaćene kao dividende.
Kada se uzme u obzir sigurnost dividende, nemojte se smatrati lažnim osjećajem udobnosti zbog niskog omjera isplate dividende . Kao što je primijetio jedan poznati investitor, nije važno koliko izgledaju brojevi ako analizirate jednu elektranu u New Orleansu jer postoji ogroman geografski rizik.
Strahovita, niskog stupnja vjerojatnosti uragan koji pogoduje samo pravo može izbrisati cijelu stvar.
Potražite tvrtke koje imaju stabilan dohodak i novčani tijek. Što je stabilniji novac koji pokriva dividendu, veći omjer isplata može biti bez uzrokovanja previše brige.
Usredotočite se na visoki prinos dividende ili visoku stopu rasta dividende
Dobri ulagači na dividende imaju tendenciju da se usredotoče na visoki prinos prinosa ili na visoku stopu rasta dividende .
Oba služe različite uloge u različitim portfeljima i imaju svoje odgovarajuće sljedbenike.
Visoka stopa prinosa dividende rezultira velikim novčanim prihodom, često iz sporih poduzeća koja imaju znatan dodatni novčani tijek za financiranje isplata dividende.
Investitor s strategijom koja se usredotočuje na visoku stopu rasta dividende kupuje dionice u tvrtkama koje trenutno plaćaju mnogo niže od prosječne dividende, ali koje rastu tako brzo, da se u roku od pet ili deset godina apsolutni dolarski iznosi prikupljeni iz udjela su jednaki na ili puno veći od onoga što bi bio primljen korištenjem alternativnog pristupa visokog prinosa dividende.
Na primjer, tijekom Walmart, Incove faze ekspanzije trgovalo se tako visokim omjerom cijene i zarade da je prinos dividende prilično mali. Ipak, nove trgovine otvarale su tako brzo, a udio dividende po dionici povećao se tako brzo da se dobit sve više povećavala, a to bi vas kupovno stanje moglo pretvoriti u milijunera dividende na vrijeme .
U rijetkim situacijama ponekad možete naći tvrtke s visokim prinosom dividendi i gotovo sigurno visokom stopom rasta dividende u snažnoj ekonomiji. Kada se takve situacije dogode, iako nisu bez rizika, oni imaju potencijal za znatne padove budućih pasivnih prihoda .
Primjer primanja dobiti dividende
Ako dionice isplaćuju dividendu od $ 1 i možete kupiti dionice po $ 20 po vašem agentu , dionice imaju 5 posto prinosa od dividendi jer je to ekvivalentna kamatna stopa koju zaradite na svom novcu [dividenda od $ 1 podijeljena s 20 dolara dionica =. 05 ili 5%]. U ovom scenariju, ako biste uložili 1.000.000 dolara u dionice dividende s 5 posto prinosa od dividendi, dobit ćete 50.000 dolara prihoda od dividendi
Kvalificirani prihodi od dividendi i računi s marginama
Ako ulažete u dionice dividende, potražite dividende koje su označene kao "kvalificirane". Ako prodajete dividende dionicama u potrazi za dohodom od dividende, možda ćete propustiti porezni dodatak. Kvalificirane dionice dividende koje se drže duže vrijeme, obično 60 dana ili duže, ostvaruju korist nižih stopa poreza na dividende .
Ako kupite dividende dionice kako biste dobili isplatu dividende, a zatim ih želite brzo prodati, morat ćete platiti redovnu poreznu stopu na prihod od dividende.
Ako investirate putem računa margine umjesto novčanog računa , teoretski je moguće da vaš broker preuzme udjele dionica koje posjedujete i posudite ih trgovcima koji žele skratiti dionice . Ovi trgovci, koji će prodati dionicu koju ste držali na vašem računu, a da niste znali, odgovorni su za plaćanje bilo kakvih dividendi koje ste propustili jer trenutačno niste držali dionice.
Novac izlazi iz njihovog računa sve dok održavaju kratki položaj i dobivate depozit koji je jednak onome što biste primili u stvarnim prihodima od dividende. Budući da novac zapravo nije dohodak od dividende, ne možete ga tretirati kao kvalificirani dohodak od dividendi. Umjesto da plaćate nisku stopu poreza na dividendu, morat ćete platiti porez na osobni dohodak.
Ulagači koji preferiraju ulaganje u dividendu
Konzervativni ulagači obično vole ulaganje u dividendu jer postoje znatni dokazi da se kao klasa, dionice dividende čine mnogo bolje s vremenom. Neke teorije kažu da je tvrtka koja uspostavlja politiku dividendi da snage gospodarenja budu selektivnije u akvizicijama i politikama raspodjele kapitala, što dovodi do sveukupnog boljeg povratka.