Opterećenja uzajamnog fonda i rashodi rashoda imaju izravan utjecaj na vašu stopu povrata
Svaki udio u investicijskom fondu predstavlja djelomično vlasništvo investitora u fondu i dohodak koji proizvodi. Postoje investicijski fondovi za gotovo sve moguće ciljeve i ekonomske izglede. Baš kao što postoje troškovi povezani s trgovanjem pojedinačnim vrijednosnim papirima na tržištu, postoje troškovi povezani s upravljanjem uzajamnog fonda. Tamo dolaze naknade za uzajamne fondove .
Da biste donijeli najbolje odluke prilikom ulaganja u investicijske fondove, važno je razumjeti kako funkcioniraju osnovni troškovi i troškovi uzajamnog fonda.
Opterećenja uzajamnog fonda
Kada kupujete udjele u investicijskom fondu, jedna od najvažnijih stvari koje trebate znati jest iznos naknada koje će vam biti odbijene od ulaganja ili na drugi način plaćeni od strane vas. Te naknade mogu imati pravi utjecaj na ukupni povrat koji napravite.
Prvo, postoje naknade koje se neka investicijska sredstva naplaćuju kao provizije pri kupnji ili prodaji investicijskog fonda. Te se naknade nazivaju opterećenja i izračunavaju se kao postotak iznosa koji kupujete ili prodajete.
Zajednički fond može biti:
- fond za prednji teret , što znači da plaćate određeni postotak vaše kupnje kao proviziju prema naprijed
- sredstvo za oporavak , što znači da plaćate proviziju (kao postotak) kada prodajete cijeli ili dio udjela u fondu
- konstantno opterećenje fond koji redovito provodi naknade
- ili bez opterećenja , što znači da ne plaćate proviziju. Iz realnog stope povrata, ovo je jedina vrsta investicijskog fonda kojeg bi trebao kupiti prosječni investitor, ali nisu uvijek dostupni.
Nije neobično da opterećenje iznosi čak 5,75%, pa ako ste uložili 10,000 dolara u jedan od tih sredstava za prednji prijenos, odmah ćete izgubiti 575 dolara. No, sredstava za oporavak nisu ništa manje bolna. Ili vidite pristojbe odbijene od onoga što ste mislili da su vaše zarade ili, još gore, možete izgubiti novac na investiciji i još uvijek morati kašljati sredstva s povratnom opterećenju kada prodajete.
Iako je u početku učitani uzajamni fond mogao biti atraktivan u smislu svoje prošle investicijske performanse, investicijske filozofije ili ugled, neophodno je znati točno što su naknade prije ulaganja. Postoje izvrsni investicijski fondovi bez opterećenja, kao što su Vanguard i Fidelity fondovi i mnogi drugi. Čudno, ova sredstva često nadmašuju učitana sredstva.
Racionalni pokazatelji rashoda
Prije kupnje uzajamnog fonda, uvijek biste također trebali istražiti omjer rashoda fonda. To je postotak imovine fonda koji se svake godine oduzima od zarade kako bi pokrili troškove poslovanja fonda. Neka sredstva imaju razumne naknade koje ne prelaze 1%.
Ostali mogu biti 3% ili više. Te naknade dolaze odmah iz svoje zarade, tako da je niža naknada, veća je stvarna stopa povrata.
Rashodni omjer sastoji se od naknade koja pokriva prodaju fonda potencijalnim ulagačima i naknada za upravljanje koja plaća plaće menadžera fonda. Nisu svi fondovi naplaćuju 12b-1 pristojbu, ali ako to učine, zakonski su dužni navesti ih u prospektu (formalni dokument koji nudi javnu ponudu za prodaju). Prosječni omjer troškova uzajamnog fonda je između 1,3-1,5%. Ali, kao i kod bilo kojeg prosjeka, naravno, postoje sredstva čiji je omjer rashoda manji i drugi koji su znatno veći.
Neki fondovi, poput Vanguarda, izvrsni su posao za održavanje niskih naknada, tako da se veći dio prihoda fonda vratimo investitorima, a ne plaća se menadžerima.
Da biste stavili naknadu drugog fonda u perspektivu, usporedite ih s Vanguardovim.
Možete istražiti naknade i opterećenja bilo kojeg investicijskog fonda na mreži na stranicama poput Morningstar.